سامسونج نقابة العمال أعلنت نتائج تصويت الإضراب في 18 مارس، حيث صوت 66,019 موظفًا، ووافق 93% على الإضراب، وتخطط لبدء إضراب وطني يستمر لمدة 18 يومًا من 21 مايو إلى 7 يونيو بعد فشل المفاوضات. تسيطر سامسونج على 36.6% من سوق DRAM العالمي، و100% من خطوط إنتاج DRAM في كوريا، مما أدى مباشرة إلى إثارة مخاوف نقص الذاكرة في السوق.
(ملخص سابق: تعاون TSMC مع Marvell لإطلاق خطة “2 نانومتر + سيليكون فوتون” لاحتلال حصة سوق ASIC العالمية)
(معلومات إضافية: هواوي تتوقع إنتاج شرائح AI من طراز Ascend 910C! لتعويض عدم إمكانية استيراد Nvidia H20 إلى الصين)
فهرس المقال
Toggle
- سامسونج = ثلث سوق DRAM العالمي
- الضغوط تأتي من AI
- هل انتهى الذهب من الارتفاع على المدى القصير؟
نقابة سامسونج بعد انتهاء التصويت على الإضراب، صوت 66,019، و93% مؤيدون.
هذه رسالة من موظفي سامسونج إلى سلسلة التوريد التكنولوجية العالمية عبر الإضراب، وتمثل نقابة سامسونج حوالي 89,000 موظف، أي أكثر من 60% من إجمالي موظفي الشركة، والمطلب الرئيسي هو إصلاح نظام مكافأة الأداء. إذا استمرت المفاوضات في الفشل، فسيبدأ أكبر مصنع للذاكرة في كوريا إضرابًا يمتد لمدة 18 يومًا في أقرب وقت ممكن، بداية من 21 مايو.
قد يكون لهذا الفارق الزمني تأثير كبير.
سامسونج = ثلث سوق DRAM العالمي
صناعة الذاكرة لها بنية جغرافية فريدة، حيث تتركز تقريبًا جميع القدرات الإنتاجية في ثلاث شركات، وتتركز خطوط الإنتاج الأساسية لهذه الشركات في كوريا. سامسونج وحدها تسيطر على 36.6% من سوق DRAM العالمي، ومع إضافة SK Hynix وMicron، فإن كوريا تسيطر على أكثر من 70% من إمدادات DRAM العالمية.
الخوادم، الهواتف المحمولة، أجهزة اللابتوب، وأجهزة تدريب الذكاء الاصطناعي، بدون DRAM، لا يمكن تشغيل أي شيء. قبل أن يبدأ إضراب سامسونج، كانت أسعار DRAM قد بدأت بالفعل في الارتفاع.
الضغوط تأتي من AI
توقع Gartner في بداية العام أن تتجاوز أسعار DRAM متوسط 47% بحلول 2026، مع ارتفاع محتمل يتراوح بين 60% و70% في DRAM الخاص بالخوادم. ليس بسبب إضراب سامسونج، بل بسبب الذكاء الاصطناعي.
شركة Microsoft وGoogle وMeta وAmazon يشتري بشكل غير مسبوق ذاكرة HBM (ذاكرة عالية النطاق الترددي)، مما يجبر سامسونج وSK Hynix وMicron على تحويل مساحات المختبرات والنفقات الرأسمالية نحو تطبيقات AI ذات هوامش الربح العالية.
قالت SK Hynix في تقريرها المالي العام الماضي بشكل مباشر: أن قدرات إنتاج HBM وDRAM وNAND تكاد تكون بيعت بالكامل حتى نهاية 2026.
سعر وحدة 32GB DDR5 في السوق ارتفع من 149 دولارًا في سبتمبر الماضي إلى 239 دولارًا، بزيادة 60%. سعر عقد DDR5 من 7 دولارات لكل وحدة إلى 19.5 دولار، بزيادة 178%.
وفي هذا الوقت، صوت موظفو سامسونج بنسبة 93% لصالح الإضراب.
هل انتهى الارتفاع المؤقت للذهب؟
شهد الذهب أداء مذهلاً خلال الـ24 شهرًا الماضية، ويعود ذلك إلى عدم استقرار الدولار والأحداث الجيوسياسية، وليس فقط كملاذ من التضخم.
تصحيح الذهب على المدى القصير، وتحول الأموال إلى النفط، وربما يتكرر الأمر مع قضية سامسونج، حيث قد يؤدي ذلك إلى ارتفاع كبير في أسعار الذاكرة.
نقص DRAM هو نقص هيكلي، حيث أن الشركات الثلاثة أغلقت الكثير من قدراتها على HBM، مما يترك فجوة صغيرة في السوق العامة، وهذه الفجوة تتضخم الآن نتيجة لنتائج تصويت إضراب سامسونج.
بالطبع، قد يتم حل الإضراب في النهاية، وربما يتم تأجيل تنفيذ العقود، وقد يكون التأثير أقل من المتوقع. لكن الاتجاه أصبح واضحًا، حيث أن سقف أسعار الذاكرة يُدعم الآن من قبل طلب الذكاء الاصطناعي عند أدنى مستوى له.
هذه ليست نصيحة استثمارية.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
