قامت مجموعة نيبيوس N.V. بتسعير إصدار سندات قابلة للتحويل من الدرجة الأولى بقيمة 4 مليارات دولار، مع زيادة حجم الصفقة بعد الطلب القوي من المؤسسات.
داخل جولة تمويل نيبيوس بقيمة 4 مليارات دولار لتعزيز بنية الذكاء الاصطناعي الجيل القادم
نيبيوس، شركة بنية تحتية للذكاء الاصطناعي مدرجة في ناسداك، وتداول تحت رمز NBIS، كانت قد اقترحت في البداية جمع 3.75 مليار دولار قبل توسيع العرض. يتضمن الطرح الخاص، المبيع للمشترين المؤهلين بموجب القاعدة 144A، شريحتين: 2.25 مليار دولار في سندات بفائدة 1.250% مستحقة عام 2031 و1.75 مليار دولار في سندات بفائدة 2.625% مستحقة عام 2033.
كانت نيبيوس، التي كانت جزءًا من ياندكس سابقًا، قد أعادت تموضعها كمزود للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي في أوروبا، مع التركيز على خدمات السحابة الكاملة، ومراكز البيانات، وشراء وحدات معالجة الرسوميات (GPU). يأتي توسعها السريع وسط تزايد الطلب على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي، مما يضعها في منافسة مباشرة مع شركات توسع بنية تحتية مماثلة لدعم تدريب ونشر نماذج كبيرة الحجم.
من المتوقع أن يتم التسوية في 20 مارس، مع إيرادات صافية تقدر بحوالي 3.96 مليار دولار، أو تصل إلى 4.55 مليار دولار إذا تم تفعيل خيار التخصيص الإضافي بالكامل. منحت الشركة المشتريين حق شراء ما يصل إلى 600 مليون دولار من السندات الإضافية عبر كلا الاستحقاقين خلال 13 يومًا من الإصدار.
أسهم نيبيوس عبر tradingview.com
سيتم دفع الفوائد على السندات نصف سنويًا بدءًا من 15 سبتمبر 2026. تتضمن كل من الشريحتين خصائص تحويل مرتبطة بأسهم فئة أ الخاصة بنيبيوس، مع تحديد أسعار التحويل الأولية عند حوالي 183.22 دولار و180.31 دولار للسهم، وهو ما يمثل علاوات تزيد عن 50% فوق سعر إغلاق الشركة في 17 مارس البالغ 116.33 دولار.
تم تخصيص العائدات لبناء مراكز البيانات، وشراء وحدات معالجة الرسوميات، وتطوير سحابة الذكاء الاصطناعي بشكل أوسع، بالإضافة إلى الأغراض العامة للشركة. يأتي جمع رأس المال بعد خطوتين استراتيجيتين رئيسيتين: شراكة بقيمة 2 مليار دولار مع نفيديا تركز على بنية الذكاء الاصطناعي، واتفاق تجاري مع ميتا بلاتفورمز قد تصل قيمته إلى 27 مليار دولار.
على الرغم من الطلب القوي وراء الصفقة الموسعة، انخفضت أسهم نيبيوس بنحو 9% إلى 12% بعد الإعلان الأولي، مما يعكس حساسية المستثمرين لاحتمال التخفيف الناتج عن الأوراق المالية القابلة للتحويل. ومع ذلك، يوفر الهيكل مرونة من خلال السماح بالتسوية نقدًا أو أسهمًا أو مزيجًا من الاثنين، مع حماية من الاستدعاء وتعديلات على التحويل مرتبطة بأداء السوق.
تُبنى الصفقة على جولة التمويل السابقة التي قامت بها نيبيوس في سبتمبر 2025، عندما جمعت إصدار أسهم مع سندات قابلة للتحويل بقيمة تزيد عن 4 مليارات دولار. وتشير أحدث عرض إلى استمرار الدفع لتأمين التمويل مع تصاعد المنافسة في بنية الذكاء الاصطناعي، حيث أصبح الوصول إلى رأس المال والطاقة والرقائق يحدد بشكل متزايد موقع السوق.
الأسئلة الشائعة 🤖
- ما هو هدف جمع التمويل من قبل نيبيوس؟ تخطط الشركة لاستخدام العائدات لتوسيع مراكز البيانات، وشراء وحدات معالجة الرسوميات، وتطوير بنية سحابة الذكاء الاصطناعي.
- لماذا تم زيادة حجم العرض إلى 4 مليارات دولار؟ أدى الطلب القوي من المستثمرين المؤسساتيين إلى زيادة حجم الصفقة.
- ما هي الشروط الرئيسية للسندات؟ تتضمن استحقاقين (2031 و2033) مع معدلات فائدة 1.250% و2.625%.
- كيف يؤثر ذلك على أسهم نيبيوس؟ انخفضت الأسهم بعد الإعلان، مما يعكس مخاوف التخفيف المرتبطة بالسندات القابلة للتحويل.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
