APY في مجال العملات الرقمية: تأثير المضاعف السري لمالك

إذا كنت تغوص في عوائد العملات المشفرة، أو التكديس، أو الزراعة، فمن المحتمل أنك رأيت “APY” يتم تداوله وكأنه من الواضح ما يعنيه. ملخص: إنه ليس مجرد اختصار فاخر.

ما هو APY حقاً؟

APY تعني العائد السنوي المئوي - بشكل أساسي، هو العائد الحقيقي الذي ستحصل عليه من استثمارك في العملات المشفرة على مدار عام، مع تضمين الفائدة المركبة. اعتبرها كأن أموالك تكسب أموالًا، ثم تلك الأموال الجديدة تكسب المزيد من الأموال. هذه هي السحر.

قل أنك قمت بتأمين 100 USDT بمعدل فائدة سنوي 5%. بعد عام، لن تحصل فقط على 5 USDT مرة أخرى—بل ستحصل على المزيد قليلاً، لأن النظام يعيد استثمار مكاسبك تلقائيًا. تلك “المزيد قليلاً” هي تأثير التركيب.

APY مقابل APR: لماذا هذا الأمر مهم فعلاً

APR (معدل النسبة السنوية) يبدو مشابهًا ولكن لا يتضمن التراكم. إنه فقط معدل الفائدة الخام.

مثال سريع: منصة تقدم 2% APR مقابل منصة أخرى تقدم 3% APY. على الورق، يبدو أن APR أقل. لكن APY تشمل الفائدة المركبة - لذلك المنصة الثانية تدفع لك في الواقع أكثر. تلك الفارق البالغ 1% ليس مزيفًا؛ إنه مال حقيقي من المكاسب المعاد استثمارها.

حديث حقيقي: قارن دائمًا باستخدام APY، وليس APR. إنه مقارنة مباشرة.

المعادلة (إذا كنت تهتم)

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث r = سعر الفائدة، n = فترات التراكم في السنة، t = الوقت المستثمر.

لكن هنا الخدعة في العملات المشفرة: تحتاج حسابات APY أيضًا إلى أخذ تقلبات السوق، مخاطر السيولة، ومخاطر العقود الذكية بعين الاعتبار. ذلك الـ 50% APY في مزرعة العائد العشوائية؟ الرقم حقيقي، لكن كذلك هو خطر فقدان كل شيء.

أين تكسب فعلاً APY

إقراض العملات الرقمية

أنت تقرض عملاتك لمنصة، هم يقرضونها، وتحصل على عائد سنوي. الأمر بسيط جداً. لكن تحقق من سجل المنصة الخاصة بالإقراض أولاً.

زراعة العائد

أنت تودع العملات المشفرة في بروتوكولات DeFi، وهم يمنحونك مكافآت في رموز جديدة أو نفس الرموز. يمكن أن تكون العوائد السنوية المئوية مجنونة ( أحيانًا 100%+)، ولكن المخاطر أيضًا. العديد من المزارع تجريبية، وأخطاء العقود الذكية حقيقية.

استثمار

أنت تأمن العملات الرقمية على سلسلة كتل تعتمد على إثبات الحصة للمساعدة في التحقق من المعاملات، ويدفع لك الشبكة مكافآت سنوية. عادةً ما تكون الخيار الأكثر استقرارًا. تتراوح مكافآت إثبات الحصة في إيثيريوم حوالي 3-4% سنويًا؛ بينما تتفاوت السلاسل الأخرى بشكل كبير.

الحديث الحقيقي

APY هو مقياس مفيد، لكن ليس كل القصة. قبل أن تسعى وراء ذلك 200% APY:

• تحقق من سمعة المنصة (هل تم تدقيق العقود؟ هل الفريق معروف؟)
• فهم المخاطر ( هل هذه المزرعة مستدامة أم أنها عملية احتيال في انتظار الحدوث؟)
• اعتبر قدرتك على تحمل المخاطر (هل يمكنك تحمل خسارة هذا المال؟)
• فترات القفل (هل يمكنك الوصول إلى عملاتك عندما تحتاجها؟)

الفائدة المركبة قوية، ولكن الخسائر المركبة كذلك. تحرك بذكاء.