من عوائد NetEase بنسبة 100x إلى محفظة الأسهم الأمريكية بقيمة 16.6 مليار دولار: ماذا يشتري جوان يونغ بينغ الآن؟

تقرأ كتيب استثمار دووان يونغ بينغ مثل درس متقن في البحث عن القيمة. الرجل الذي شارك في تأسيس OPPO و vivo - عملاقين في مجال الهواتف الذكية أعادا تشكيل الأسواق العالمية للهواتف المحمولة - ليس مجرد بارون للأجهزة. إنه أيضًا المستثمر الذي دعم نت إيز في عام 2001 وخرج بعوائد تتجاوز 100x. هذه هي نوعية السجل التي تجعل الناس ينتبهون.

تقدم سريع إلى الربع الثاني من عام 2024، وهنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام: من خلال مركبة الاستثمار H&H الدولية، يمتلك دوان محفظة تقدر بحوالي $16.6 مليار USD ( تقريبًا ¥119 مليار CNY) عبر 9 استثمارات مدرجة في الولايات المتحدة. هذا ليس مبلغًا بسيطًا.

هوس التفاح حقيقي

دعونا نتحدث عن الفيل في الغرفة - تسيطر أبل على 80.95% من إجمالي محفظته الاستثمارية في الأسهم الأمريكية، التي تقدر بحوالي 13.46 مليار دولار. هذه ليست مجرد تنويع؛ إنها لعبة قناعة. عندما يضع شخص بمستوى دوآن هذه الكمية من القوة النارية وراء سهم واحد، فإنها تشير إلى شيء حول كيف يرى خندق العملاق التكنولوجي وقدرته على توليد النقد على المدى الطويل.

ماذا يحمل أيضًا؟

بجانب أبل، تقرأ محفظته مثل تجميع لأعظم الأغاني من الاستقرار ذو القيمة العالية:

• بيركشاير هاثاواي ب – تأثير بافيت
• جوجل (ألفابيت C) – وضع الهيمنة في الذكاء الاصطناعي
• علي بابا – تعرضه للتكنولوجيا الصينية
• أوكسيidental بتروليوم – لعبة الطاقة/القيمة
• ديزني – تحوط في الإعلام/الترفيه
• موديرنا – خيارات التكنولوجيا الحيوية
• Pinduoduo – الجانب الإيجابي للتجارة الإلكترونية الصينية
• بنك أمريكا – ركيزة القطاع المالي

التحول المفاجئ: إعادة التوازن للربع الثاني

هنا حيث تعيش القصة الحقيقية. في الربع الثاني من عام 2024، لم يجلس دوآن مكتوف الأيدي. لقد قلص المراكز في آبل وبيركشاير هاثاوي وجوجل وديزني وPinduoduo وبنك أمريكا. هل يبدو ذلك غير منطقي؟ ربما. لكنه يصرخ بإدارة المخاطر وجني الأرباح التكتيكية بعد الارتفاعات الضخمة في التكنولوجيا الكبرى.

في الوقت نفسه، ضاعف استثماره في علي بابا وشركة أكسيدنتال للبترول - مما يشير إلى أنه يرى إما قيمة أعمق أو محفزات قادمة في انتعاش التقنية الصينية وأسواق الطاقة. موديرنا؟ حافظت على استقرارها. يبدو أن فرضية البيوتكنولوجيا لا تزال قوية في نظره.

الأطروحة الأوسع

يعكس هيكل محفظة دوان مستثمرًا متطورًا يقوم بـ:

1. يؤمن بالجودة على الكمية – 9 ممتلكات، وليس 90
2. لا يخشى التغيير – إعادة التوازن تظهر أنه يقرأ دورات السوق
3. يتنوع عبر الاتجاهات الكبرى - تغطي التكنولوجيا والطاقة والمالية والتكنولوجيا الحيوية جميعها
4. لديه إيمان بالقادة العالميين – كل منصب هو ملك الفئة

هذا ليس محفظة تشفير مضاربية أو إعداد للتداول السريع بناءً على الزخم. إنها البناء المدروس لشخص فاز بالفعل مرة (OPPO/vivo empire) والآن يقوم بتعزيز الثروة بشكل منهجي من خلال اختيار الأسهم بدقة.

الخط السفلي: عندما يقوم رائد أعمال ملياردير ذو سجل مثبت في اكتشاف الفائزين بتغيير تخصيصه، فإنه يستحق الملاحظة. يشير التخفيض وإعادة التوازن في الربع الثاني إلى أنه ليس راضيًا ولا جشعًا—فقط انتهازي.