عالم العملات الرقمية必懂的威科夫三大定律：为什么有人赚钱有人التقاط السكين المتساقطة

تتعرض السوق لهبوط مزعج، لذا قررت أن أبدأ سلسلة للحديث عن نظرية ويكوف. تبدو القوانين الثلاثة لهذا الرجل مملة، لكنها في الحقيقة جوهر فهم منطق ارتفاع وانخفاض أسعار العملات.

القانون الأول: قانون العرض والطلب - لماذا يجب أن يرتفع BTC على المدى الطويل

بصراحة، جملة واحدة: عندما يكون العرض أقل من الطلب، يرتفع السعر، وعندما يكون العرض أكثر من الطلب، ينخفض السعر.

لماذا يعتبر BTC إيجابي على المدى الطويل؟ سببان:

أولاً، سقف العرض. إجمالي 21 مليون عملة، هذا السقف ثابت. كمية العملات الجديدة التي يقوم المنقبون باستخراجها يومياً محدودة، ودورة النصف لا تزال تضغط على العرض، مما يعني أن العرض سيصبح أكثر ندرة.

ثانياً، الطلب في تزايد. من دخول المؤسسات إلى الاحتياطي الوطني، ومن أدوات الدفع إلى تخصيص الأصول، يتم الاعتراف بـ BTC من قبل المزيد والمزيد من الأشخاص. زيادة الطلب + انخفاض العرض = ارتفاع السعر حتماً.

لكن هذه المنطق تحتوي على فخ: الأشياء التي لا يوجد فيها توافق، لا يمكن أن تمتص الزيادة المفرطة في العرض. العملات المشفرة تلك التي كانت تتألق في السابق، لكن بسبب عدم وجود دعم حقيقي للقيمة، انتهى بها الأمر بالموت. لذلك لا تدع “الندرة” تخدعك، يجب أن تنظر إلى ما إذا كانت الأشياء ذات قيمة أم لا.

القانون الثاني: قانون السبب والنتيجة - لماذا يجب أن ننظر إلى “وسط” مخطط K

هذا هو الأكثر صعوبة في الفهم، لكن يمكن فهمه في جملة واحدة: عرضه كم هو طويل، وارتفاعه كم هو مرتفع.

ماذا تمثل فترة التماسك (التحرك الجانبي)؟ تمثل تراكم القوة بين الطرفين الصاعد والهابط. كلما طالت فترة التماسك، زادت القوة المتراكمة، وبالتالي سيكون نطاق الارتفاع والانخفاض في المستقبل أكبر.

• النطاق الجانبي بعد الاختراق للأعلى = تم الانتهاء من جمع العملات، والاستعداد للارتفاع
• تحطيم بعد التماسك = تم التوزيع، والاستعداد للهبوط

نموذج ويكوف لجمع العملات ونموذج التوزيع يستخدمان لتحديد ذلك. لكن هناك مكان غامض هنا: غالبًا ما نفهم السبب فقط عندما نرى النتيجة. وهذا هو السبب أيضًا في أن نفس الشمعة، يرى البعض فرصة بينما لا يرى الآخرون - تعقيد السوق يكمن في هذا.

القانون الثالث: قانون المدخلات والمخرجات - حجم المعاملات هو الحقيقة

الجوهر هو جملة واحدة: يجب أن تعكس تغيرات الأسعار بالضرورة في حجم المعاملات.

عند النظر إلى ارتفاع أو انخفاض الأسعار، لا تنظر فقط إلى السعر، بل يجب أن تترافق مع حجم التداول:

• ارتفع السعر وزادت الكمية ✅ ارتفاع صحي، استلام الصفقة
• ارتفع السعر وانخفض الحجم ⚠️ احذر من التلاعب، قد يكون هناك خداع لك
• ارتفع السعر لكن الحجم زاد ⚠️ قد تكون هناك ضغوط بيع، وارتفاع السعر يفتقر إلى القوة

الأهم هو عند كسر مستوى المقاومة الرئيسي، يجب دائمًا مراقبة ما إذا كان حجم التداول قد زاد. الكسر بدون حجم تداول هو كسر زائف، وهذه القاعدة فعالة بنسبة 99%.

سنتحدث لاحقًا عن أشكال حجم التداول المختلفة (بدون حجم، ضعف الحجم، حجم السلم، إلخ) والاستراتيجيات التشغيلية المقابلة. هذه النقطة في الواقع معقدة بعض الشيء، ولكن عند إتقانها، تصبح مهارة الربح من خلال قراءة الرسوم البيانية.

في النهاية، نظرية ويكوف تخبرك: لا تركز فقط على السعر، يجب أن تنظر إلى العرض والطلب، والدورات، وحجم التداول. هذه الأبعاد الثلاثة مجتمعة أكثر موثوقية من النظر فقط إلى مخطط الشموع.