قراءة السوق باستخدام STH SOPR مقابل LTH SOPR: دليل المتداول

مجال العملات الرقمية يتحرك بسرعة، لكن هل يمكنك قراءة ما يفعله الحيتان فعلاً؟ مقياسان داخل السلسلة—STH SOPR و LTH SOPR—يخبران قصة لا تظهرها الرسوم البيانية للأسعار وحدها.

تحليل الاختصارات

STH SOPR (نسبة الربح من المخرجات التي أنفقها حاملو المدى القصير) تتبع متى تتحرك العملات خلال أيام إلى أشهر. تقيس النسبة بين ما يبيعه حاملو المدى القصير مقابل ما دفعوه. رياضيات بسيطة: عندما تكون STH SOPR > 1، فإن هؤلاء المتداولين يبيعون لتحقيق الربح. عندما تنخفض إلى أقل من 1، فإنهم يتكبدون خسائر.

LTH SOPR يعمل بنفس الطريقة ولكن لمستخدمي اليد الماسية - الأشخاص الذين يحتفظون لسنوات. إنه يكشف عما إذا كان المال القديم ( المشترين الأوائل، المؤسسات، المؤمنين الملتزمين ) لا يزالون واثقين أو بدأوا في الانسحاب.

الجزء العبقري؟ هاتان المجموعتان تفكران بشكل مختلف. قصيرو الأجل يتبعون الزخم. حاملو المدى الطويل لديهم قناعة وصبر. عندما يكونون كلاهما مربحين، أنت في سوق صاعدة. عندما يكونون كلاهما يتألمون، فقد سيطرت المخاوف.

كيف تبدو مراحل السوق فعليًا

منطقة الارتفاع ( كلا القياسين > 1)

انتهى وقت الجميع تحت الماء. يقوم المتداولون على المدى القصير بتقليب العملات لتحقيق مكاسب سريعة بينما لا يزال المؤمنون على المدى الطويل يتراكمون أو يحتفظون خلال ATHs. الطلب يسحق العرض. الأموال من التجزئة تتدفق. هذه هي المرحلة التي يبدأ فيها الخوف من فقدان الفرصة (FOMO) في التأثير بشكل أكبر.

منطقة الاستسلام ( كلا المقياسين < 1)

هذا قاسي. حتى الأشخاص الذين كانوا يحتفظون لسنوات يتكبدون خسائر. يعني أن الأسعار قد سحقَت أساس التكلفة للجميع. يبدو أنه نهاية العالم، لكن تاريخيًا؟ هنا يحدث أفضل تراكم. لقد خرجت الأيدي الضعيفة. هذه هي مرحلة الصيد في القاع.

نقطة الانعطاف ( المقاييس تتقارب على 1)

السوق غير حاسم. حاملو العملات ليسوا رابحين بشكل حاسم ولا في حالة خسارة عميقة. هذه هي منطقة الانتقال—من الثور إلى الدب أو من الدب إلى الثور. التوتر يتزايد هنا. الخطوة التالية قد تشعل ارتفاعاً عنيفاً أو انهياراً، اعتمادًا على المحفز الذي يظهر.

لماذا هذا مهم حقًا

يمكن التلاعب بالسعر. يمكن نسج الروايات. لكن سلوك داخل السلسلة؟ هذا هو المال الحقيقي المتحرك. عندما يبدأ LTH SOPR في الارتفاع بينما يبقى STH SOPR منخفضًا، فهذا يعني أن المؤسسات أو المتبنين الأوائل تشم فرصة - حتى لو كان التجزئة لا تزال خائفة. لقد تنبأت تلك الفجوة بالتراجعات من قبل.

المشكلة؟ هذه المقاييس تتأخر عن حركة السعر ببضعة كتل. إنها أكثر فائدة لتأكيد أن الاتجاه حقيقي بدلاً من استدعاء القاع أو القمة بالضبط. اعتبرها كمدافعين ضد تحيز التأكيد - ستحميك من شراء FOMO عند القمم المحلية وتساعدك على اكتشاف متى أن البيع في حالة من الذعر خلق فرصة بالفعل.