طويل مقابل قصير: طريقتان للتداول في العملات المشفرة، هل فهمت حقًا الفرق بينهما؟

عند التداول، غالبًا ما تسمع كلمتي “الشراء على المكشوف” و"الشراء على الارتفاع". ببساطة، أحدهما يراهن على ارتفاع سعر العملة، والآخر يراهن على انخفاض السعر. قد يبدو الأمر بسيطًا، لكن وراء ذلك توجد منطقية، مخاطر، وتفاصيل تشغيلية كثيرة لا يفهمها الكثيرون بشكل كامل.

الفرق الجوهري بين الشراء على المكشوف والشراء على الارتفاع

الشراء على الارتفاع (Long Position) أبسط طريقة: شراء العملة بسعر منخفض، وبيعها بسعر أعلى لتحقيق الربح من الفرق.

• على سبيل المثال، تشتري بيتكوين بسعر 60 ألف دولار، وتتوقع أن يرتفع إلى 65 ألف دولار ثم تبيعه، محققًا ربح 5000 دولار.
• هذا الأسلوب مخاطرته نسبياً أقل: أقصى خسارة ممكنة هي أن ينخفض السعر إلى صفر، وتفقد رأس مالك، لكن الربح المحتمل غير محدود.

الشراء على المكشوف (Short Position) عملية عكسية: تستعير العملة من المنصة، تبيعها بسعر مرتفع، وتنتظر انخفاض السعر لشراءها مرة أخرى بسعر أدنى، ثم تعيد العملة المستعارة، وتحقق الربح من الفرق.

• على سبيل المثال، تبيع بيتكوين مستعارًا بسعر 60 ألف دولار، وعندما ينخفض السعر إلى 55 ألف دولار، تشتريه مرة أخرى، وتعيد العملة، وتحقق ربح 5000 دولار.
• هذا الأسلوب يحمل مخاطر أكبر: لأن السعر يمكن أن يرتفع بلا حدود، وخسارتك قد تكون غير محدودة.

مقارنة البيانات الرئيسية

التداول بالرافعة المالية: تضخيم الأرباح وتضخيم المخاطر

الكثير من المتداولين يستخدمون الرافعة المالية لتوسيع مراكزهم. مثلا، لديك 2000 دولار وتستعير 5000 دولار، ليصبح إجمالي رأس مالك 7000 دولار للتداول.

محاكاة البيانات:

• البداية: 2000 دولار + 5000 دولار قرض = 7000 دولار رأس مال
• السيناريو أ (ربح): سعر البيتكوين ينخفض من 10 آلاف إلى 8 آلاف دولار، وتبيع على الهامش 7000 دولار من البيتكوين (0.7 بيتكوين)، وتشتريها مرة أخرى بـ5600 دولار، وتحقق ربح 1400 دولار → عائد 70%
• السيناريو ب (خسارة): سعر البيتكوين يرتفع من 10 آلاف إلى 12 ألف دولار، وتحتاج لشراء 0.7 بيتكوين بـ 8400 دولار، وتخسر 1400 دولار مباشرة → خسارة 70%

رغم أن العائد يبدو جيدًا، إلا أن المخاطر كبيرة، وكلما زادت الرافعة، زادت المخاطر بشكل كبير.

كيف تختار السوق؟

السوق الصاعد/الارتفاعي → الشراء على المكشوف هو الخيار السائد

• خاصة قبل قمة بيتكوين واثنين من العملات الكبرى، الشراء على المكشوف هو الطريقة الأكثر أمانًا للربح
• المستثمرون العاديون يفضلون الشراء والانتظار لارتفاع السعر

السوق الهابط/الانخفاضي → الشراء على المكشوف يتيح فرصًا

• يتطلب مهارة عالية وتحديد دقيق للقاع
• إذا أخطأت في التوقع، قد تتعرض لخسائر لا حدود لها

السوق المتقلب → التنويع والمرونة

• يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط من المخاطر
• أو استخدام الخيارات لحماية المراكز

جدول مخاطر سريع

مخاطر الشراء على المكشوف:

• انخفاض مفاجئ في السعر (أحداث غير متوقعة)
• حجز الأموال لفترة طويلة، وفقدان فرص أخرى
• إذا استخدمت الرافعة، انخفاض السعر الكبير قد يؤدي إلى الإغلاق الإجباري للمركز

مخاطر الشراء على الارتفاع:

• ارتفاع مفاجئ في السعر (مثلاً أخبار إيجابية)
• خسائر غير محدودة، قد تتجاوز رأس مالك
• استدانة العملة تتطلب دفع فوائد، وكلما طالت المدة زادت التكاليف
• المنصات قد تطلب منك إضافة هامش في أي وقت

نصائح للمبتدئين

1. ابدأ بالشراء فقط: لتتعرف على أساسيات التداول وتكتسب الخبرة
2. ابحث جيدًا: افهم أساسيات العملة، التحليل الفني، والمشاعر السوقية
3. تحكم في المخاطر: استثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته، ولا تراهن بكل شيء
4. تجنب الرافعة العالية: 2-3 أضعاف كافية، أما 10 أضعاف فهي مخاطرة كبيرة جدًا
5. تعلم وضع أوامر وقف الخسارة: حدد نقطة خروج قبل أن تتفاقم الخسائر

سواء كنت تشتري على المكشوف أو تبيع على المكشوف، سوق العملات الرقمية يعمل 24/7، وتقلباته أعلى بكثير من الأسواق التقليدية. الأخبار، السياسات، والمشاعر يمكن أن تغير المشهد خلال ساعات. استعد جيدًا قبل أن تتصرف، ولا تدع FOMO يسيطر عليك.