《نص توقعات نصف الخشب الصيفي للعامين القادمين: بيتكوين تدخل سوق الدببة الأولي، الذهب في العشر سنوات القادمة ثور طويل》

المؤلف: بان مو شيا
مقدمة
أصدقائي الذين شاهدوا مشاركتي حول استراتيجيات المدى المتوسط على مدار 23 عاماً، يجب أن يتذكروا أن إطار التنبؤ الخاص بي يعتمد على "الدورة + السيولة (التوقع) + الشكل الفني". وبعد إضافة نظرية الموجات إلى هذا المستوى من التحليل الفني، أصبحت القضايا المتعلقة بالدورة أكثر وضوحًا. بعد أكثر من عام من التكيف، أدمجت الآن نظرية الموجات في إطار التحليل السابق الذي تم استخدامه للتنبؤ، وفي سجلات تداولي الخاصة، يمكن أن تتجاوز دقة التنبؤ 60%. لذلك، أود أن أشارككم توقعاتي بشأن السوق خلال العامين القادمين التي تم تشكيلها من خلال إطار التحليل هنا.

1.دورة

بيتكوين أنهت الدورة التقليدية التي تستمر 4 سنوات، ودخلت في سوق الدببة في بدايته، وقد أكدت العديد من الارتفاعات الكبيرة في العملات البديلة المعروفة هذا الأمر مؤخرًا، ففي كل مرة تنتهي فيها دورة سوق الثور لبيتكوين، تكون هناك موجة من الارتفاعات الضخمة في العملات البديلة المعروفة. ولكن من المحتمل جدًا أن تكون دورة سوق الدببة هذه قصيرة جدًا بسبب ظهور فقاعة الذكاء الاصطناعي في السوق الأمريكية.
الذهب في دورة كبيرة من تحويل نظام النقد القديم إلى النظام الجديد، وخلال هذه الدورة التحويلية، لن يتوقف ارتفاع الذهب، لذا بعد انتهاء هذه التصحيح الحالي، يمكن الاستمرار في الاحتفاظ به على المدى الطويل لمدة 10 سنوات.
دورة الأسهم الأمريكية أساسها دورة الديون في الولايات المتحدة. وفقًا لوجهات نظر العديد من الخبراء في المجال الاقتصادي، فإن دورة ديون الولايات المتحدة دخلت المرحلة النهائية، لكنها لم تنته بعد، لأن بعض مؤشرات المراقبة التي تشير إلى ارتفاع درجة الحرارة لم تظهر بعد، في حين أن هناك بعض العلامات على ارتفاع درجة الحرارة.
هل سيتسبب هذا التحول في الذكاء الاصطناعي في حدوث فقاعة؟ من المحتمل جدًا، لأنه مع كل تحول تكنولوجي كبير، يخشى المشاركون من تفويت الفرصة، مما يؤدي إلى إنفاق مفرط على رأس المال، وحتى الاقتراض بشكل كبير، وبدء سرد القصص.
تشكل هذه الأسس نظرة متفائلة للغاية للمستقبل على مدى العامين القادمين.

2. السيولة (المتوقعة)

بالنسبة للسيولة، يجب النظر فقط في وضع السيولة في الولايات المتحدة. مؤخرًا، بسبب إغلاق الحكومة واستمرار تقليص الميزانية، أصبحت حالة السيولة في الولايات المتحدة متوترة للغاية، وقد وصل فارق SOFR-RRP إلى مستوى فترة كورونا، وهذا قد يكون جزءًا من أسباب انخفاض الأسهم الأمريكية وبيتكوين مؤخرًا. لذا، لا أتوقع أن يكون هناك تفاؤل في سوق الأسهم الأمريكية وبيتكوين في الفترة الحالية.
لكن مع ذلك، فإن الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة على وشك الانتهاء، مما سيساهم في تحسين حالة الضيق في السيولة الأخيرة. تحت هذا التوقع، شهد السوق انتعاشًا سريعًا. لكن هذا مجرد تحسن، ولا يشكل شرطًا لاستمرار سوق الثور.
في ديسمبر، من المتوقع أن تتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن تقليص الميزانية، ومن المحتمل جدًا أن تبدأ في توسيع الميزانية مرة أخرى، وفي هذا الوقت ستستمر بيئة السيولة في سوق الأسهم الأمريكية وبيتكوين في التحسن كثيرًا. لكن هذا مجرد عودة السيولة إلى وضعها الطبيعي، مشابهة لأكتوبر 2019. قد يحدث التدفق الكبير للأموال في مايو من العام المقبل بعد أن يسيطر ترامب على الاحتياطي الفيدرالي، مشابهًا لما حدث في مارس 2020.
تشكل ما سبق أساسًا لرؤية السوق في حالة من التقلبات على المدى القصير، وارتفاع طفيف على المدى المتوسط، وارتفاع كبير على المدى البعيد.

3.التحليل الفني

بيتكوين：
بيتكوين كما هو موضح في الصورة في تعديل 4 موجة على مستوى كبير جداً (الرأي السائد هو أن هذه الموجة 1 يجب أن تُحسب من وقت ظهور بيتكوين، ولكنني هنا أعتبر النقطة المنخفضة في 312 من عام 20 كنقطة انطلاق الموجة 1، لأن ذلك لن يؤثر على التحليل اللاحق، لذلك لم أقم بتغييره.)، عادةً ما تكون الموجة 4 تعديلاً أفقياً، خصوصاً في حالة كون الموجة 2 تعديل حاد. هذا هو سبب توقعنا لتعديل أفقي لبيتكوين في الأشهر القليلة المقبلة، وبال结合 تحليل الدورة والسيولة، لا يدعم وجود انخفاض عميق في بيتكوين.
تقييم النقطة المنخفضة في دورة سوق الدببة هذه لبيتكوين والنقطة العالية للدورة المقبلة لسوق الثور يمكن الاطلاع عليه في 3 نوفمبر.

الذهب:
كما هو موضح في الصورة، الذهب في مرحلة تصحيح ضمن سوق ثور لمدة 10 سنوات، ومن الصعب إتمام هذا التصحيح على هذا المستوى في غضون أسبوعين أو ثلاثة. لكن في الوقت نفسه، نظرًا لأن الذهب في دورة كبيرة من التحول بين النظامين النقديين القديم والجديد، مع استمرار شراء البنوك المركزية في الدول الناشئة كدعم، فإن نطاق تصحيح الذهب في هذه الدورة لن يكون كبيرًا.
لذلك، يمكن أن يكون مستوى 0.382 عند 3100 هدفًا في الحالات القصوى. الاحتمالية الأكبر هي العثور على نهاية التصحيح بين 3350-3750. إذا كنت تخشى تفويت ارتفاع الذهب في العقد القادم، يمكنك الشراء مباشرةً تحت 3750.

الأسهم الأمريكية:
إن عدم اليقين بشأن تصحيح سوق الأسهم الأمريكية هو الأكبر، ولكن في ظل عدم انتهاء الدورة الصاعدة، فإن التصحيحات تمثل فرصة للشراء.
فقاعة الذكاء الاصطناعي ستأتي بالتأكيد، هل ستنفجر حتمًا؟ قد يكون هذا مصير كل مرحلة بداية من التحول التكنولوجي. بسبب الخوف من فقدان الفرصة، فإن الشركات التي تستدين بشكل كبير و تستخدم الرفع المالي في عمليات الاستحواذ، ستواجه انخفاضًا في العائدات المالية في بداية التحول التكنولوجي بسبب عدم نضوج السوق، وعندما يظهر هذا، قد تبدأ القصة في الانهيار. في هذا الوقت، إذا قامت الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة النقدية بسبب ارتفاع التضخم الناجم عن السيولة المفرطة، فستنفجر الفقاعة.
هناك عدة مؤشرات يمكن أن تكون أساسًا للهروب من قمة الفقاعة المستقبلية: 1. ظهور عمليات استحواذ بأسعار باهظة.
2. التضخم يرتفع، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة النقدية أصبحت كبيرة.
3. طالما أن الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ترتفع بشكل كبير، فإن التقييمات مبالغ فيها بشكل كبير.
بالطبع، ليس من الضروري البيع فور حدوث هذه الأحداث، بل يجب أن نبدأ في توخي الحذر، مع الاستمتاع بالفقاعة في نفس الوقت ووضع خطة جني الأرباح.

هذه المقالة تُعتبر مجرد تبادل معلومات استثمارية، وليست نصيحة للمستثمرين.