عداد بادجر (BMI): عندما يتم تمديد تقييم الصانع لعداد التدفق

أنهت شركة Badger Meter تداولات الأمس بسعر 177.38 دولار، مما يمثل تراجعاً بنسبة 1.53% عن الجلسة السابقة. وقد أثبت هذا التراجع أنه أكبر من مؤشرات السوق الرئيسية - فقد انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.35%، وخسر مؤشر Dow بنسبة 0.45%، في حين انخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 0.14%. على مدار الثلاثين يوماً الماضية، فقدت هذه الشركة المتخصصة في تكنولوجيا عدادات التدفق ومنتجات قياس الغاز/الماء 4.11%، متخلفة بشكل كبير عن مكاسب قطاعها المتواضعة التي بلغت 1.71% وتقدم السوق الأوسع بنسبة 1.2%.

مخاوف التقييم تظلل قصة النمو

من منظور التقييم، يتم تداول BMI بمعدل ربحية مستقبلي يبلغ 37.55، مما يمنحه علاوة كبيرة مقارنة بمتوسط ​​صناعة 23.48. نسبة PEG الخاصة بالشركة تبلغ 2.97 - مرتفعة مقارنة بمتوسط ​​صناعة أدوات التحكم الذي يبلغ 2.15. حتى عند أخذ توسع الأرباح المتوقع في الاعتبار، تشير هذه المضاعفات إلى أن السوق قد قام بالفعل بتسعير ارتفاع كبير، مما يترك هامشًا محدودًا للخيبة.

توقعات الأرباح تبقى متفائلة

على الرغم من الضعف الأخير، تظل توقعات المحللين إيجابية. بالنسبة للربع القادم، تشير التوقعات إلى أن الأرباح لكل سهم ستصل إلى 1.14 دولار، مما يمثل نمواً بنسبة 9.62% على أساس سنوي. من المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 231.89 مليون دولار، مع زيادة بنسبة 13.02% عن نفس الفترة من العام السابق. على أساس سنوي، تتوقع التوقعات أن تصل الأرباح لكل سهم إلى 4.80 دولار والمبيعات إلى 927.86 مليون دولار—زيادة بنسبة 13.48% و12.26% على التوالي.

سياق الصناعة

يحتفظ قطاع أدوات التحكم الأوسع، والذي هو جزء من مجموعة الكمبيوتر والتكنولوجيا، بترتيب صناعة زاكز يبلغ 18، مما يضعه في أعلى 8% من جميع الصناعات المتعقبة. تعكس هذه المرتبة الصحة العامة للأسهم الفردية داخل القطاع. تشير البيانات التاريخية إلى أن المجموعات الصناعية ذات الأداء الأعلى تتفوق على نظرائها الأقل مرتبة بنحو 2 إلى 1 على مدى فترات طويلة.

ما يجب على المستثمرين مراقبته

تعد مراجعات تقديرات المحللين غالبًا إشارة إلى تغير الزخم التجاري. تشير التعديلات الإيجابية عادةً إلى اتجاهات ربحية متزايدة، بينما تستدعي التخفيضات الحذر. ظل تقدير إجماع EPS لشركة BMI ثابتًا خلال الشهر الماضي، مما يشير إلى الاستقرار في التوقعات على المدى القريب. تحمل الأسهم حاليًا تصنيف Zacks رقم #2 (شراء)، مما يوازن بين آفاق النمو مقابل قيود التقييم.

يجب على المستثمرين الذين يراقبون هذا المتخصص في عدادات التدفق أن يوازنوا بين سرد نمو الأرباح الجذاب مقابل مقاييس التقييم المبالغ فيها قبل اتخاذ قرارات المحفظة.