آخر أخبار سوق خلايا الطاقة المخزنة ظهرت، حيث ارتفعت أسعار الطلبات غير المخصصة من الشركات الثانوية بمقدار 2-3 نقاط مقارنة بشهر نوفمبر، وأسعار العلامات التجارية الرائدة مثل ريبور، هايتشن، وشينواندا اقتربت من خط 3.3 موي، مع فترات تسليم عادة بعد أبريل من العام المقبل، ويجب الدفع مقدمًا. الحالة في الشركات الكبرى أكثر تطرفًا، حيث لا يقتصر الأمر على ارتفاع الأسعار بشكل طفيف، بل إن دورة ترتيب الطلبات طويلة جدًا لدرجة مخيفة، ولا توجد رغبة تقريبًا في قبول الطلبات الصغيرة أقل من 1 جيجا.

المنطق وراء هذه الزيادة في الأسعار واضح جدًا — الطلب لا يزال قويًا، بالإضافة إلى ارتفاع تكاليف المواد الخام. الزيادة بمقدار 2-3 نقاط قد لا تبدو كبيرة، لكن جميع حلقات سلسلة الصناعة قد طبقت معادلة ربط أسعار المواد الخام، حيث كل ارتفاع بمقدار 20,000 في سعر الكربونات الليثيوم يؤدي إلى زيادة تكاليف الخلايا بمقدار 1.2 نقطة. الخبر السار هو أن هذه الزيادة في الأسعار لا يمكن أن تمنع طلبات الطاقة المخزنة، فابتداءً من الربع الأول من العام المقبل، ستطلق الشركات من الدرجة الأولى والثانية قدرات إنتاج جديدة لخلايا كبيرة بسعة 587ah، مع توقعات بخفض التكاليف بنسبة حوالي 10%، وهو ما يكفي لتعويض ارتفاع تكاليف المواد الخام.

بالحديث عن المواد الخام، سوق الكربونات الليثيوم أكثر إثارة للاهتمام. العقود الآجلة الرسمية تجاوزت سعر 120,000، وبصراحة، هذا هو بداية توقعاتنا لسعر الليثيوم في 2026، والآن تم الوصول إليه مبكرًا. لماذا نؤكد دائمًا أن 120,000 هو نقطة محورية؟ البيانات من الميزان الثابت تشير إلى أن السوق على وشك التوازن، بل هناك علامات على نقص محتمل، لذلك لا يمكن تحديد سعر الليثيوم وفقًا لمنحنى التكاليف القديم، بل يجب أن يتحول إلى معدل عائد معقول للصناعة.

عند حساب الأمور، يتضح أن الطلب على الليثيوم بحلول 2030 سيصل إلى 4 ملايين طن، وهو ضعف مستوى 2026. لدعم هذا الاستثمار الكبير المستمر في الإنتاج والتكاليف الرأسمالية، يجب على شركات المناجم الحفاظ على هامش ربح إجمالي صحي وعائد استثمار جيد. من هذا المنطق، في حالة توازن صحي بين العرض والطلب، فإن الحفاظ على سعر الكربونات الليثيوم عند 120,000 هو أمر معقول. السعر الحالي لا يعتمد فقط على التوقعات، بل يستند أيضًا إلى أساسيات قوية تدعمه.