تعرف على لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) ودورها في سوق المال

ما هي لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التي تؤثر على السوق العالمية؟

لجنة السياسة النقدية في الاحتياطي الفيدرالي (اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة – لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية) إنه جوهر النظام المالي الأمريكي من خلال تنظيم السياسة النقدية عبر آليات السوق المفتوحة. (عمليات السوق المفتوحة) تتكون من 12 مديرا تنفيذيا كبيرا لديهم سلطة اتخاذ القرار بشأن العمليات المالية.

تقع هذه المنظمة تحت إشراف الاحتياطي الفيدرالي. (الاحتياطي الفيدرالي) وهناك هدفان رئيسيان: الحفاظ على استقرار الأسعار. (يقاس بالتضخم) ودعم معدلات التوظيف. (على وجه الخصوص، معدل الرواتب غير الزراعية)

لماذا تهز سياسة لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسواق العالمية؟

كلما عقد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، يكون سوق الأسهم سوق الذهب يواجه سوق صرف العملات، وخاصة سوق سندات الخزانة الأمريكية، تقلبات غير متوقعة. والسبب في ذلك هو أن قرارات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في السياسة النقدية لها تأثير مباشر على أسعار الفائدة. (سعر الفائدة) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.

يعتبر سوق سندات الخزانة الأمريكية أكبر سوق مالي في العالم. قيمتها تزيد عن 51 تريليون دولار. لذلك، فإن أي تغيير سياسي تقرره لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية له تأثير واسع النطاق حول العالم. سواء كان الاستثمار في الأسهم أو السلع أو العملات.

هيكل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الحالي وأعضاؤها

يتكون مجلس السوق المفتوحة الفيدرالية من 12 عضوا، مقسمين إلى المجموعات التالية: 7 من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ورئيس فرع نيويورك، وأربعة منتخبين من فروع مختلفة للاحتياطي.

يشغل جيروم ه. باول حاليا منصب الرئيس. جون سي. ويليامز من فرع نيويورك يشغل منصب نائب الرئيس. كما تضم أعضاء بارزين آخرين مثل مايكل إس. بار، ميشيل دبليو. بومان، ليزا دي. كوك، أوستان د. جولسبي، باتريك هاركر، فيليب إن. جيفرسون، نيل كاشكاري، أدريانا دي. كوغلر، لوري ك. لوغان، وكريستوفر ج. والر.

كل منهم يقدم رأيه وتحليله الخاص، لذا فإن دراسة أفكار كل عضو في FOMC هي وسيلة للتنبؤ بالقرارات المستقبلية.

أدوات السياسات التي اعتمدتها لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية

تحقيق هدف لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، أي استقرار الأسعار والتوظيف. لذا، لدى اللجنة ثلاث أدوات:

شراء السندات الحكومية: إنه ضخ للسيولة في النظام المالي. غالبا ما يستخدم هذا النهج عند تحفيز التوسع الاقتصادي، لكن من الآثار الجانبية التي يجب الانتباه لها هي خطر ارتفاع التضخم وتوسع ميزانيات البنوك المركزية.

مبيعات السندات الحكومية: غالبا ما يستخدم لإبطاء النمو الاقتصادي والسيطرة على التضخم، إلى جانب تقلص الميزانية العمومية للاحتياطي.

تعديل سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي (FFR): هذا هو معدل الفائدة الليلي الذي تستخدمه البنوك والمؤسسات المالية لاقتراض الأموال من البنوك المركزية. عندما يكون FFR أعلى المؤسسات المالية ستقلل من الاقتراض. ونتيجة لذلك، انخفض مقدار المال في النظام. من جهة أخرى عندما يكون FFR منخفضا، تقترض المؤسسات المالية المزيد من المال لوضعه في التداول.

تكرار الاجتماعات وجدول الاجتماعات لعام 2024

يجتمع المجلس الثماني مرات في السنة، أو تقريبا كل شهر ونصف، لمراقبة السياسات وتقييم الوضع الاقتصادي بشكل مستمر. يستمر كل اجتماع لمدة يومين، ويتم الإعلان عن النتائج في اليوم الأخير من الاجتماع في موعد لا يتجاوز الساعة 14:00. (التوقيت المحلي الأمريكي) أو حوالي الساعة 02:00 بتوقيت تايلاند.

بالنسبة لعام 2024، جدول اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية هو كما يلي: 30-31 يناير، 19-20 يناير. مارس، 30 أبريل - 1 مايو، 11-12 يونيو، 30-31 يوليو، 17-18 سبتمبر، 6-7 نوفمبر، و17-18 ديسمبر

أداة فهم اتجاهات اتخاذ المخطط النقطي

بالإضافة إلى التغييرات المباشرة في السياسات. ما يجب على المستثمرين مراقبته عن كثب هو مخطط النقاط، وهو مخطط نقاط يصدر مع كل محضر اجتماع للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.

كل نقطة على الرسم البياني تمثل رأي كل عضو حول المستوى الذي يجب أن يكون عليه سعر الفائدة في الاجتماعات اللاحقة. يمكن للمستثمرين رؤية اتجاه واتجاه قرارات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية مسبقا، وهي معلومات قيمة في تخطيط الاستثمار.

استنتاج لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية هو العامل الرئيسي الذي يحرك الأسواق المالية العالمية.

في الختام، يعد مجلس السوق المفتوحة الفيدرالية الجهة الرئيسية لاتخاذ القرار في السياسة النقدية الأمريكية، وهو ما يعادل لجنة السياسة النقدية. (MPC) تعقد اجتماعات منتظمة لاستخلاص قرارات السياسات في كل مرة.

السياسات التي يقودها لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لها تأثير واسع على النظام المالي من خلال التحكم في أسعار الفائدة وسيولة السوق. المستثمرون حول العالم بغض النظر عن أي جزء من السوق يجب أن تركز عليه. من الضروري مراقبة تحركات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بانتظام لتحسين استراتيجيات الاستثمار.