تباين RSI: أقوى إشارة تتجاهلها في السوق المالية

مؤشر RSI هو أحد الأدوات الأكثر شعبية لتحديد حالات السوق المتطرفة. لكن هناك شيء لا يستفيد منه العديد من المتداولين بأقصى قدر ممكن: الاختلاف في RSI. هذا المفهوم، على الرغم من أنه أقل شهرة، هو أحد الإشارات الأكثر موثوقية للتنبؤ بتغيرات الاتجاه.

يملك RSI بمفرده قيودًا. القوة الحقيقية تظهر عندما يتعارض المؤشر والسعر — هذا هو التداول بالاختلاف، وهو ما يميز المتداولين الرابحين عن الذين يخسرون المال باستمرار.

ما هو RSI حقًا؟

RSI يعني ‘مؤشر القوة النسبية’. ليس سحرًا، إنه رياضيات: يقارن حجم الحركات الصعودية مقابل الهبوطية خلال فترة معينة، ويعطي النتيجة على مقياس من 0 إلى 100.

الخصائص الرئيسية لـ RSI هي:

• تلطيف التقلبات: يقلل من الضوضاء والقيم غير المنتظمة، مما يسمح برؤية الاتجاه الحقيقي
• شريط ثابت للتذبذب: يتراوح بين 0 و 100، مما يسهل تفسير موضع السعر النسبي

الصيغة القياسية هي RSI(14)، على الرغم من أنه يمكنك تعديل الفترات حسب أسلوب تداولك. يقارن المؤشر المتوسطات الإغلاق الصعودية مقابل الإغلاق الهبوطي في تلك الفترات.

التفسير الأساسي: الشراء المفرط والبيع المفرط

يصبح RSI ذا معنى في المناطق المتطرفة:

RSI ≥ 70 (شراء مفرط): يتم شراء الأصل بشكل عدواني. تقنيًا، قد يتراجع السعر. لكن النقطة الأساسية هنا: يمكن أن يظل الأصل في حالة شراء مفرط إذا استمر المشترون في دفع أسعار أعلى. عندما يخرج من هذه المنطقة، قد يكون مجرد تصحيح مؤقت، وليس نهاية الاتجاه الصاعد.

RSI ≤ 30 (بيع مفرط): يتم بيع الأصل بشكل مكثف. من الناحية النظرية، يجب أن يعكس الاتجاه ويبدأ في الارتفاع. ومع ذلك، إذا كانت الأسس ضعيفة، فلن يشتري المستثمرون عند انخفاض الأسعار. قد يكون تغيير المنطقة مجرد تصحيح صعودي داخل اتجاه هابط سائد.

المستوى الوسيط (50): غالبًا ما يُتجاهل، هذا المستوى غير المرئي حاسم. عندما يتذبذب RSI بين 50 والشراء المفرط، يميل السعر إلى الارتفاع. وعندما يتذبذب بين 50 والبيع المفرط، يميل إلى الانخفاض. طالما لم يكسر المنطقة الوسطى، نحن أمام تصحيحات، وليس تغييرات حقيقية في الاتجاه.

الشروط الثلاثة لإشارات موثوقة

ليس أي طرف متطرف في RSI يولد إشارة جيدة. أنت بحاجة إلى الشروط الثلاثة:

1. يصل RSI إلى منطقة متطرفة (شراء مفرط أو بيع مفرط)
2. يعود المؤشر إلى الشريط الطبيعي للتذبذب
3. يحدث كسر لخط اتجاه سابق على رسم السعر

بدون الشرط الثالث، أنت أمام إشارة زائفة. RSI هو مذبذب متقدم، يوفر الشرط الضروري، لكن كسر الاتجاه هو الشرط الكافي.

الاختلاف في RSI: حيث توجد الإشارة الحقيقية

عندما تتبع نقاط التحول في السعر نفس الاتجاه مع RSI، هناك تقارب (تأكيد). لكن أحيانًا تحدث اختلافات — وهذا هو الذهب الخالص للتداول.

الاختلاف الصاعد: الأكثر بحثًا

يحدث في اتجاه هابط سابق عندما:

• RSI في حالة بيع مفرط
• السعر يحقق أدنى مستويات أقل
• لكن RSI يحقق أدنى مستويات أعلى

ماذا يعني ذلك؟ المؤشر يقول: “على الرغم من أن السعر يستمر في الانخفاض، فإن ضغط البيع يفقد قوته. المشترون يكتسبون الأرض”. إنه انعكاس صعودي وشيك.

الاختلاف الهابط: الخطر المخفي

يحدث في اتجاه صاعد سابق عندما:

• RSI في حالة شراء مفرط
• السعر يحقق أعلى مستويات أعلى
• لكن RSI يحقق أعلى مستويات أدنى

الترجمة: “على الرغم من أن السعر يواصل الارتفاع، فإن الشراء ينفد. هناك هبوط قوي قادم”.

خذ على سبيل المثال Tesla (TSLA) بين 2019 و2022. في أكتوبر 2021، كان RSI يصل إلى حالة شراء مفرط (الحد الأقصى 3)، لكنه لم يعد يحقق مستويات قصوى جديدة بينما كان السعر يحقق قممًا هابطة. كانت اختلاف RSI كلاسيكي. بعد شهور، انهار الاتجاه الصاعد.

مع Meta Platforms (META)، نلاحظ شيئًا مشابهًا: قمم سعرية أعلى باستمرار في 2021، لكن قمم RSI أقل وأقل. تم تأكيد الاختلاف عندما كسر السعر في فبراير 2022 الاتجاه الصاعد وأصبح RSI في حالة بيع مفرط.

المستوى الوسيط لـ RSI: البوصلة غير المرئية

يقسم النطاق 30-70 إلى نصفين: 50 هو المستوى الحاسم.

• RSI بين 50-70: تجميع صاعد. السعر يرتفع طالما أن المؤشر لا يتجاوز 50
• RSI بين 30-50: تجميع هابط. السعر ينخفض طالما أن المؤشر لا يتجاوز 50
• عندما يكسر RSI المنطقة الوسطى ضد الاتجاه، فهي إشارة إلى انعكاس

مع Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) بين سبتمبر وأكتوبر 2022: كان RSI يصل إلى حالة بيع مفرط، ثم يعود إلى الشريط الطبيعي. كسر السعر الاتجاه الهبوطي السابق. كانت إشارة شراء موثوقة لأن الشروط الثلاثة كانت متوفرة.

مع Applied Materials (AMAT) بين 2020-2021: كان RSI يتذبذب بين الشراء المفرط والمنطقة الوسطى لعدة أشهر، مؤكداً الاتجاه الصاعد. وعندما كسر في يناير 2022 تحت المنطقة الوسطى وكسر السعر اتجاهه الصاعد، كانت إشارة بيع صحيحة.

مع Broadcom (AVGO) في اتجاه هابط: كان السعر يحقق قيعان أدنى، لكن RSI من حالة بيع مفرط يحقق قيعان أعلى. كان اختلاف صاعد نقي. بعد شهور، تم تأكيد الانعكاس.

تأكيد الاتجاهات: الاستخدام المنسي لـ RSI

الكثيرون يستخدمون RSI فقط للمستويات المتطرفة. قوته الحقيقية في التحقق مما إذا كان الاتجاه مستمرًا:

طالما أن RSI لا يتجاوز المستوى 50 ضد الاتجاه، فإن الاتجاه لا يزال ساريًا. كأنه يسأل المؤشر: “هل لدى الأصل ما يكفي من ‘الوقود’ للاستمرار؟”. إذا لم يصل إلى 50، فالجواب نعم.

تعزيز الإشارات: RSI + MACD

يصدر RSI إشارات زائفة، خاصة على الأطر الزمنية القصيرة جدًا. دمجه مع MACD (تقارب-تباعد المتوسط المتحرك):

نظام مشترك:

• RSI يصل إلى طرف متطرف (الشرط الضروري)
• RSI يعود إلى الشريط الطبيعي
• MACD يعبر خط الوسط في الهستوجرام في اتجاه معاكس للاتجاه (الشرط الكافي، إشارة افتتاح)
• ثم يعبر MACD خط الإشارة في الاتجاه المعاكس (إشارة إغلاق)

مثال على Block Inc. (SQ): شراء مفرط في RSI، تراجع تدريجي، MACD يقطع خط الوسط في الهستوجرام هابطًا. تم فتح مركز بيع. الخروج يحدث بعد 4 أشهر عندما يعبر MACD صعودًا خط الإشارة. نظام منضبط، وليس حدسًا.

النقاط الحرجة التي ينسى الجميع

1. RSI لا يتنبأ، يسبق: هو مذبذب متقدم. يحتاج إلى تأكيد بكسر الاتجاهات.

2. اختلاف RSI > المستوى المطلق: الاختلاف في التداول مع RSI أقوى من مستوى متطرف بسيط. ابحث عن حيث يتناقض السعر والمؤشر.

3. المستوى 50 هو خط ماغينوت الخاص بك: طالما لم يعبر ضد الاتجاه، فالاتجاه قائم.

4. انتظر الشروط الثلاثة: طرف متطرف + العودة إلى الشريط + كسر الاتجاه = إعداد صالح. بدونها، هو مجرد ضجيج.

5. ادمج المؤشرات: RSI لديه قيود. استخدم MACD، تحليل الاتجاهات على الرسم، أو مؤشرات متذبذبة أخرى للتأكيد.

مؤشر RSI هو أداة، وليس مصيرًا. الاختلاف في RSI هو أصدق تعبير عن قوته التنبئية. اتقن هذه المفاهيم وسترى كيف تبدأ الأسواق في أن تصبح أكثر وضوحًا.