اختيار APY أو APR لعملاتك المشفرة: الفرق الذي يجب معرفته

للمبتدئين في عالم الكريبتو، مصطلحا APR و APY هما اثنان من المصطلحات التي غالبًا ما تثير الإحباط، لكن الحقيقة أنها سهلة الفهم جدًا. الفرق بينهما وكيف يؤثر على أموالك هذا العام وما بعده، دعونا نعرف ما هو apr معنى وأهميته لاستثماراتنا في الكريبتو

APY مع الفائدة المركبة “السحرية”

APY يختصر من معدل العائد السنوي نسبة مئوية، وهو الرقم الذي يخبرك فعليًا كم ستربح خلال سنة واحدة لأنه يشمل الفائدة المركبة أيضًا

فكر في الأمر هكذا: لنفترض أنك أودعت عملة رقمية على منصة بنسبة 5% سنويًا، لكن بصراحة، الفائدة لا تُضاف مرة واحدة فقط، بل قد تُضاف يوميًا أو كل ساعة، وعند إضافة فائدة جديدة، تُستخدم كقاعدة لحساب الفائدة في المرة التالية. هذا هو ما يُعرف بالفائدة المركبة أو “الفائدة التراكمية”

على سبيل المثال، إذا وضعت 1.0 ETH في Lending Pool بنسبة APY 24%، فلن تحصل فقط على 0.24 ETH، فالفائدة المركبة تجعل أموالك تنمو بشكل أسرع، وإذا حسبت APY الحقيقي مع احتساب التراكم يوميًا، قد تحصل على أكثر من 0.24 ETH

APR بدون “خداع”

APR يختصر من معدل النسبة المئوية السنوية، وهو حساب الفائدة بشكل مباشر، إذا كانت نسبة APR 5%، فهذا يعني أنك تحصل على 5% من رأس المال خلال سنة واحدة فقط

مثلاً، إذا اقترضت أو استثمرت 100 وحدة من العملة، بنسبة APR 5%، فالسنة القادمة ستعيد أو تحصل على 105 وحدات، بدون فائدة مركبة، بدون أي مخادعة

في سياق بطاقات الائتمان، يوضح لك APR كم ستكون الفائدة إذا تأخرت في السداد لعدة أشهر، لكن انتظر، فإن APR لا يشمل جميع الرسوم، مثل رسوم المعاملات، أو الغرامات، أو التكاليف الإضافية، وغالبًا لا يُدرج فيها

بالنسبة للكريبتو، فإن APR يسهل الحساب لأنه لا يوجد رسوم خفية أو تكاليف إضافية، لأن الفائدة تُحسب من رأس المال منذ البداية، بدون إضافة الفوائد السابقة في الحساب

لماذا يختلف APY عن APR؟

الفرق الأساسي هو أن APY يشمل الفائدة المركبة، بينما APR لا يشملها

• APY: تحصل على فائدة من رأس المال + فائدة من الفوائد السابقة = نمو أسرع
• APR: تحصل على فائدة من رأس المال فقط = نمو أبطأ

إليك الصيغة للاختلاف:

• APR = (P × r × t) ÷ 100
• APY = ((1 + r/n)^n - 1

حيث r هو معدل الفائدة، n هو عدد مرات التراكم، t هو المدة الزمنية

الستاكينج والزراعة العائدية: أين تستخدم APR وأين APY؟

) الستاكينج بشكل عام

عندما تقوم بتجميد رموزك على بلوكتشين ###مثل ETH على إيثريوم بعد الانتقال إلى إثبات الحصة(، ستقوم بقفل العملات والحصول على مكافآت، هنا غالبًا يُستخدم APY لأنه يعكس العائد الحقيقي، حيث أن المكافآت تُعاد إلى النظام وتُستخدم في التراكم، وإذا كانت مكافآت الستاكينج تُضاف يوميًا، وإذا لم تسحبها، فستكون النتيجة أعلى من الرقم المعلن كـ APR

) الزراعة العائدية

عند القيام بالزراعة العائدية، تضع رموزك في مجمع السيولة على منصة DeFi وتحصل على مكافآت، هنا بعض المنصات تعتمد على APR، وأخرى تعتمد على APY، ويعتمد ذلك على ما إذا كانت المكافآت تُجمع بشكل شامل أم لا

مثال حقيقي: 10,000 بات 3 سنوات

افترض أنك استثمرت 10,000 بات بنسبة 5% سنويًا:

إذا حسبت APR فقط ### بدون فائدة مركبة(:

• السنة الأولى: 10,500 بات
• السنة الثانية: 11,000 بات
• السنة الثالثة: 11,500 بات

إذا حسبت APY ) مع الفائدة المركبة(:

• السنة الأولى: 10,500 بات
• السنة الثانية: 11,025 بات
• السنة الثالثة: 11,576 بات

هل ترى؟ خلال ثلاث سنوات، يعطيك APY زيادة تصل إلى 76 بات فقط بسبب الفائدة المركبة. الآن، تخيل معدل أعلى من 5%، مثل 20% أو 50%، الذي يُشاهد في عالم الكريبتو، الفرق سيكون بمئات الآلاف من الوحدات

APY مقابل APR: أيهما تختار؟

إذا كنت مستثمرًا )تحتفظ بالعملات(: دائمًا انظر إلى APY، لأنه يعبر عن العائد الحقيقي، ولا تقع في فخ APR لأنه لا يعكس الواقع

إذا كنت تقترض: انظر إلى APR، فكلما كانت أقل، كان ذلك أفضل، لأنه غالبًا يكون أعلى من APY عند التراكم

أيهما أفضل؟

هنا يجب أن تكون واعيًا، في السوق العادي، الفرق بين APR و APY قد لا يكون كبيرًا، لكن في عالم الكريبتو، هذه النسب مرتفعة جدًا، تصل إلى )20%, 50%, وحتى 100%(، مما يجعل الفائدة المركبة أمرًا ضخمًا، وكلما طال الزمن، زاد تأثير APY بشكل كبير

أيضًا، كن حذرًا عند رؤية معدلات عالية جدًا، ففي الكريبتو، كلما كانت النسبة أعلى، كانت المخاطر أكبر، أحيانًا APY 100% لأنه مشروع عالي المخاطر أو تسويق، فاحذر دائمًا

الخلاصة بوضوح

• APR = الفائدة البسيطة سنويًا ) بدون فائدة مركبة(
• APY = الفائدة الحقيقية سنويًا ) مع الفائدة المركبة(
• بالنسبة للستاكينج والزراعة العائدية في الكريبتو، غالبًا يُنظر إلى APY لأنه يعكس الربح الحقيقي
• كلما كانت الفائدة المركبة أسرع )يوميًا أكثر من شهريًا(، كان APY أعلى

فهم هذا الفرق سيساعدك على اختيار المنصات والأدوات الاستثمارية بذكاء، وتجنب الأرقام التي تبدو جيدة ولكنها غير حقيقية