قبل أن تتداول في العقود الفرقية (CFD) يجب أن تعرف ما هو النسبة السريعة (Quick Ratio) وكيفية حسابها بطريقة سهلة الفهم

في عالم التمويل والاستثمار، تقييم قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل أمر مهم لا ينبغي تجاهله نسبة السيولة السريعة (Quick Ratio) هي مؤشر مالي يقيس السيولة قصيرة الأجل للشركة ويساعد المتداولين والدائنين والمستثمرين على فهم ما إذا كانت الشركة تمتلك أصولًا كافية للوفاء بالتزاماتها المالية في وقت قريب.

ما هي نسبة السيولة السريعة ولماذا هي مهمة

نسبة السيولة السريعة (النسبة السريعة) هي طريقة لقياس ما إذا كانت الشركة تمتلك أصولًا سائلة كافية لتغطية ديونها المتداولة. الاختلاف الرئيسي عن مؤشرات أخرى هو أن نسبة السيولة السريعة لا تشمل المخزون، لأن المخزون قد يستغرق وقتًا أطول للتحويل إلى نقد.

لماذا هي مهمة للمتداولين في العقود مقابل الفروقات (CFD)؟ الشركات ذات نسبة السيولة السريعة (أكثر من 1) تشير إلى وضع مالي مستقر، مما يعني مخاطر أقل في التخلف عن السداد، في حين أن نسبة أقل (أقل من 1) قد تكون إشارة تحذيرية لمشاكل محتملة في السيولة.

ما الذي يدخل في حساب نسبة السيولة السريعة

نسبة السيولة السريعة هي صيغة تتكون من الأصول السائلة الرئيسية، وتقسم إلى 4 مكونات رئيسية:

1. النقد والنقد المعادل

النقد الذي تحتفظ به الشركة في الحسابات الجارية وحسابات التوفير هو من الأصول ذات السيولة العالية جدًا، ويمكن استخدامه لدفع الالتزامات على الفور. تشمل النقد المعادل مثل سندات الخزانة وصناديق السوق المالية أيضًا.

2. الأوراق المالية القابلة للتداول

الأسهم، السندات، والأصول الأخرى التي يمكن بيعها بسهولة في السوق دون تأثير سلبي على السعر. يمكن تحويل هذه الأصول إلى نقد خلال فترة قصيرة إذا لزم الأمر.

3. الحسابات المدينة

الأموال المستحقة من العملاء، على الرغم من أنها ليست نقدًا مباشرًا، إلا أنه يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة بعد عملية التحصيل.

4. الديون المتداولة (المقام)

هي الالتزامات التي تتوقع الشركة سدادها خلال سنة، مثل الدائنين، الديون قصيرة الأجل، والمبالغ المستحقة الدفع.

كيفية حساب نسبة السيولة السريعة بطريقة سهلة

لحساب نسبة السيولة السريعة، استخدم الصيغة التالية:

نسبة السيولة السريعة = (النقد + المعادل النقدي + الحسابات المدينة) ÷ الديون المتداولة

مثال عملي: إذا كانت شركة أ ب ج تملك البيانات التالية:

• نقد: 50,000 ريال
• معادل نقدي: 20,000 ريال
• حسابات مدينة: 30,000 ريال
• ديون متداولة: 60,000 ريال

فإن الحساب يكون: نسبة السيولة السريعة = (50,000 + 20,000 + 30,000) ÷ 60,000 = 100,000 ÷ 60,000 = 1.67

وهذا يعني أن الشركة تمتلك أصولًا سائلة بقيمة 1.67 ريال لكل ريال من الديون المتداولة، وهو وضع مالي جيد، ويمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الحاجة لبيع المخزون.

الفرق بين نسبة السيولة السريعة والأصول السريعة

مصطلح “الأصول السريعة” و"نسبة الأصول السريعة" قد يختلط على البعض، لكنهما مختلفان:

• الأصول السريعة (الأصول السريعة) هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة، وتشمل النقد، الأوراق المالية، والحسابات المدينة.
• نسبة الأصول السريعة (نسبة الأصول السريعة) هي العلاقة بين الأصول السريعة والديون المتداولة، وتستخدم لقياس قدرة الشركة على تلبية التزاماتها.

لذا، عند تقييم السيولة، يجب النظر إلى نسبة السيولة السريعة وليس فقط الأصول السريعة.

كيف تفسر قيمة نسبة السيولة السريعة بشكل صحيح

( نسبة السيولة السريعة أكثر من 1 تشير إلى أن الشركة لديها أصول سائلة أكثر من ديونها قصيرة الأجل، وهو مؤشر جيد، حيث يمكنها الوفاء بالتزاماتها بسهولة دون الاعتماد على بيع المخزون أو اقتراض إضافي.

) نسبة السيولة السريعة تساوي 1 يعني أن الأصول السائلة تساوي الديون المتداولة، وهو وضع محايد، لا هو جيد جدًا ولا سيء جدًا.

( نسبة السيولة السريعة أقل من 1 قد يدل على وجود مشاكل في السيولة، وقد تحتاج الشركة إلى تمويل خارجي أو بيع أصول لتلبية التزاماتها، وهو مؤشر مخاطرة للمتداولين.

فوائد نسبة السيولة السريعة التي يجب أن يعرفها متداولو CFD

) ✅ تقييم السيولة قصيرة الأجل بدقة نسبة السيولة السريعة لا تشمل المخزون، مما يجعل التقييم أكثر دقة، فهي تعكس القدرة الحقيقية للشركة على سداد ديونها.

( ✅ تساعد في إدارة المخاطر بالنسبة لمتداولي CFD على المدى القصير، معرفة ما إذا كانت الشركة تواجه مشاكل في السيولة مهمة جدًا. نسبة عالية تشير إلى مخاطر أقل في التخلف عن السداد.

) ✅ مناسبة للتداول في الأسواق المتقلبة خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي، الشركات ذات نسبة السيولة السريعة العالية تكون أكثر قدرة على التعامل مع الأزمات.

( ✅ سهلة الحساب والتفسير صيغة نسبة السيولة السريعة بسيطة، وتستخدم بيانات من القوائم المالية المنشورة للجمهور.

قيود نسبة السيولة السريعة التي يجب الانتباه لها

) ❌ رؤية محدودة عدم احتساب المخزون قد يعطي صورة غير كاملة عن الشركة، خاصة في الصناعات التي تعتمد بشكل كبير على المخزون، مثل التجزئة.

❌ الاختلاف بين الصناعات

كل صناعة لها معايير مختلفة لنسبة السيولة السريعة، والمقارنة المباشرة بين شركات من صناعات مختلفة قد لا تكون مناسبة.

❌ ارتفاع نسبة السيولة السريعة لا يعني دائمًا إدارة جيدة

قد تشير نسبة عالية إلى وجود أصول غير فعالة أو غير مستخدمة بشكل جيد.

كيف يستخدم متداولو CFD نسبة السيولة السريعة

استراتيجيات إدارة المخاطر

يجب على متداولي CFD استخدام نسبة السيولة السريعة مع تحليلات أخرى. الشركات ذات نسبة أكثر من 1.5 تعتبر ذات وضع سيولة جيد، مما يقلل من مخاطر انخفاض سعر السهم المفاجئ.

أدوات اختيار الأسهم للتداول

عند تقلب السوق، يفضل اختيار شركات ذات نسبة سيولة سريعة مستقرة، فهي أكثر أمانًا للتداول على المدى القصير مقارنة بشركات ذات نسب منخفضة قد تواجه مشاكل مالية.

مقارنة مع المنافسين

مقارنة نسبة السيولة السريعة للشركة مع منافسيها في نفس الصناعة، فالشركة ذات النسبة الأعلى قد تكون في وضع مالي أفضل.

ملخص لسهولة التذكر

نسبة السيولة السريعة هي مؤشر مهم لقياس السيولة قصيرة الأجل للشركة، وهو مفيد لمتداولي CFD الذين يرغبون في تقييم الحالة المالية بسرعة.

نصائح مهمة:

• نسبة السيولة السريعة أكثر من 1 = وضع مالي جيد
• نسبة السيولة السريعة أقل من 1 = قد توجد مشكلة
• لا تشمل المخزون في الحساب، لأنها تعطي صورة أدق

للمتداولين في CFD، لا تنسوا أن تعتبروا نسبة السيولة السريعة جزءًا من التحليل الأساسي لزيادة فرص اتخاذ قرارات صحيحة