ما هي شركات توليد الطاقة: استكشاف متعمق لـ 8 شركات رائدة تحقق أرباحًا هائلة

لماذا تجذب أسهم شركات المرافق الكهربائية المستثمرين

في العصر الحالي، أصبحت أسهم شركات المرافق الكهربائية خيارًا شائعًا لأولئك الذين يبحثون عن هيكل محفظة قوي، نظرًا لأن الكهرباء سلعة أساسية لا يمكن تجنبها سواء في قطاع الإنتاج أو في الاستهلاك المنزلي. جعل هذا الأمر من هذه الأسهم تسمية “الأسهم الدفاعية” أو “Defensive Stocks”، لأنها تقدم عائدات ثابتة نسبيًا مقارنة بالودائع البنكية.

تخضع شركات المرافق الكهربائية في تايلاند للإشراف الحكومي من خلال خطة تطوير قدرات الإنتاج الكهربائي (PDP) وخطة تطوير الطاقة المتجددة (AEDP)، والتي تحدد اتجاهات نمو هذا القطاع. ومع تزايد الطلب على الكهرباء تماشيًا مع نمو الاقتصاد، فإن ذلك يعزز قوة الشركات في هذا المجال.

أنواع محطات الطاقة التي تسيطر على السوق

عند الحديث عن مصادر الطاقة لمحطات الكهرباء، ينقسم السوق حاليًا إلى عدة أنواع، منها:

الطاقة الشمسية، والتي تتوقع نمواً سريعاً نظرًا لأنها صديقة للبيئة وتحظى بدعم من سياسات الحكومة.

الطاقة المائية، وتظل مصدرًا مستقرًا، خاصة في المناطق التي تتوفر فيها مصادر مياه طبيعية كافية.

الغاز الطبيعي، وهو وقود نظيف وفعال، ويُستخدم بشكل كبير في الإنتاج المتوسط الحجم.

الطاقة المتجددة الأخرى، مثل طاقة الرياح، والبيوماس، والأمواج البحرية، وهي في طور التطوير.

كما يصنف القطاع أيضًا حسب الحجم إلى IPP (محطات خاصة كبرى بقدرة إنتاج تتجاوز 90 ميغاواط)، وSPP (محطات خاصة متوسطة الحجم بين 10-90 ميغاواط)، وVSPP (محطات خاصة صغيرة أقل من 10 ميغاواط).

8 شركات: دراسة هيكل الأرباح والنمو

بيانات الأداء التشغيلي

BANPU: الرائد الإقليمي

تُقدر شركة บ้านปู เพาเวอร์ أنها شركة عالمية للطاقة ذات حضور واسع في منطقة آسيا-المحيط الهادئ، مع أكثر من 40 محطة موزعة في تايلاند، لاوس، الصين، اليابان، فيتنام، إندونيسيا، أستراليا، والولايات المتحدة، مما يجعل إجمالي قدراتها الإنتاجية 3,656 ميغاواط، منها 11.20% من مصادر الطاقة المتجددة.

في النصف الأول من العام، حققت BANPU إيرادات بقيمة 90,673.73 مليون باتايون، وصافي أرباح بلغ 2,488.71 مليون باتايون، وسعر السهم الحالي هو 111.50 باتايون، مع انخفاض YTD بنسبة -5.88%. يتوقع المحللون أن يصل سعر السهم إلى 8.00 باتايون في أعلى مستوياته.

GULF: رائد الأعمال الشامل

تُعرف شركة กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี بأنها مجموعة أعمال تغطي مجالات متعددة، بدءًا من إنتاج الكهرباء والغاز والطاقة المتجددة، وصولًا إلى البنية التحتية. يظهر نجاح الشركة في استدامتها من خلال مشاركتها في أكثر من 100 مشروع اجتماعي العام الماضي.

في النصف الأول، حققت GULF إيرادات بقيمة 64,896.44 مليون باتايون، وأرباحًا صافية قدرها 8,239.79 مليون باتايون، وسعر السهم الحالي 66.50 باتايون، مع ارتفاع YTD بنسبة +54.49%. تستعد الشركة للاستثمار في الطاقة المتجددة وفقًا لخطط PDP الجديدة، وتشكيل شركة جديدة (NewCo)، والنظر في شراء أسهم في شركات مثل ADVANCE وTHCOM.

GPSC: إدارة ذكية للطاقة

شركة โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ (GPSC) تعتمد على استراتيجية 4S، التي تركز على إنتاج وتوزيع الكهرباء، والبخار، والخدمات العامة الأخرى، بمعايير عالمية من الكفاءة والاستقرار.

في النصف الأول، سجلت GPSC إيرادات بقيمة 48,426.98 مليون باتايون، وأرباحًا صافية قدرها 2,292.55 مليون باتايون، وسعر السهم 46.25 باتايون، مع تقييم YTD بنسبة -3.09%. حديثًا، حصلت الشركة على تمويل بقيمة 7 مليارات باتايون من عدة مؤسسات مالية لتمويل مشاريع الطاقة النظيفة.

BGRIM: توسع شامل في الأعمال

تتمسك شركة บี.กริม เพาเวอร์ بإدارة الطاقة الحرارية المشتركة والطاقة المتجددة، مع دخولها مجالات أخرى مثل الصحة، والأنماط الحياتية، والعقارات، والتقنية الرقمية.

في النصف الأول، حققت BGRIM إيرادات بقيمة 28,344.78 مليون باتايون، وأرباحًا صافية قدرها 607.17 مليون باتايون، وسعر السهم الحالي 23.40 باتايون، مع انخفاض YTD بنسبة -12.66%. مؤخرًا، وقعت عقد شراء وبيع للطاقة الشمسية مع الحكومة، مما يدعم قدرة الشركة على بيع الطاقة للسوق الحكومي.

EA: ابتكار المركبات الكهربائية

شركة พลังงานบริสุทธิ์ تتصدر في تطوير تقنيات الطاقة النظيفة، من الطاقة المتجددة، والبطاريات، إلى المركبات الكهربائية. طورت الشركة ابتكارات تشمل السيارات الكهربائية التجارية، والعبارات الكهربائية، ومحطات الشحن، وبطاريات الليثيوم-أيون.

في الستة أشهر الأولى، حققت EA إيرادات بقيمة 10,368.81 مليون باتايون، وأرباحًا صافية قدرها 1,430.44 مليون باتايون، وسعر السهم 7.80 باتايون، مع هبوط YTD بنسبة -81.36%. كما تدفع الشركة أيضًا بسيارة بيك اب كهربائية محلية لتلبية احتياجات الأعمال المتعددة.

SSP: رواد المشاريع الخضراء

شركة เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น تبرز في مجال الطاقة المتجددة، مع التركيز على تطوير مشاريع الطاقة الشمسية بأنواعها، من على الأرض، والأسقف، إلى المشاريع الكبرى.

في النصف الأول، سجلت SSP إيرادات بقيمة 1,709.90 مليون باتايون، وأرباحًا صافية قدرها 326.89 مليون باتايون، وسعر السهم 5.90 باتايون، مع انخفاض YTD بنسبة -25.62%. ومع ذلك، صنفت شركة Tris الشركة بـ"BBB+"، مما يعكس مرونتها، وتخطط للتوسع خلال العام القادم.

CKP: إدارة محفظة الطاقة المتنوعة

شركة CKP تتخذ من المقاولات والبناء بداية، ثم تطورت إلى شركة لإنتاج الكهرباء، تدير مشاريع لمحطات المياه، وأنظمة التوليد المشترك، ومحطات الطاقة الشمسية عبر 6 شركات تابعة ومرتبطة.

في النصف الأول، سجلت CKP إيرادات بقيمة 5,111.09 مليون باتايون، وأرباحًا صافية سلبية بقيمة -387.05 مليون باتايون، وسعر السهم الحالي 3.70 باتايون، مع تقييم YTD بارتفاع قدره +19.02%.

GUNKUL: خبراء منصة الطاقة

شركة กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง بدأت برأسمال مسجل قدره مليون باتايون، وأصبحت مجموعة أعمال بقيمة تزيد على 3 مليارات باتايون، تنتج وتبيع الكهرباء من مصادر الطاقة المتجددة، وتوفرها للقطاعين العام والخاص، بالإضافة إلى تطوير منصة تداول الطاقة Peer-to-Peer عبر Gunkul Spectrum.

في النصف الأول، حققت GUNKUL إيرادات بقيمة 5,002.69 مليون باتايون، وأرباحًا صافية قدرها 761.43 مليون باتايون، وسعر السهم 2.80 باتايون، مع ارتفاع YTD بنسبة +2.86%. من المتوقع أن تلعب Volt دورًا إضافيًا، مع توسعة خدماتها إلى سوق المنصة، وإنتاج 9-10 منتجات طاقية قيد التطوير.

أسباب الاهتمام بأسهم شركات المرافق الكهربائية

الأرباح ذات الجودة: تميل شركات المرافق إلى تحقيق دخل ثابت، لأنها تعتمد على عقود شراء طويلة الأمد، مما يقلل من مخاطر التقلبات للمستثمرين المتوسطين.

الاستقرار والنمو: الطلب على الكهرباء يتزايد باستمرار مع توسع الاقتصاد، مما يوفر للشركات فرصًا للنمو طويل الأمد.

فوائد السياسات: تقدم الحكومة مزايا ودعمًا حسب نوع مشروع الطاقة، مما يتيح للشركات فرصًا للتعاقدات الجديدة.

فرص التوسع: قد تستثمر الشركات في محطات جديدة أو تزيد من قدراتها الإنتاجية عند زيادة الطلب، مما يؤدي إلى عقود شراء كهرباء جديدة.

كيف تبدأ تداول أسهم شركات المرافق الكهربائية

الخيار 1: عبر وسطاء سوق الأسهم التايلاندية

بالنسبة للأسهم في السوق التايلاندية، مثل GULF، BGRIM، يمكنك فتح حساب مع وسيط مثل บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง، บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย، أو บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง.

برامج التداول الشائعة تشمل STREAMINGPRO وASPEN، ويستخدمها المتداولون بشكل واسع.

الحد الأدنى للشراء هو 100 سهم، كمثال: شراء GULF بـ100 سهم بسعر 50 باتايون = 5,000 باتايون، وإذا ارتفع السعر إلى 55 باتايون، يكون الربح 500 باتايون.

الخيار 2: عبر وسطاء دوليين (CFD)

خدمة CFD (Contract for Difference) تسمح بالتداول على كلا الجانبين، مع استخدام الرافعة المالية، وتقليل رأس المال المطلوب، وتوفير منتجات متنوعة.

شركة MiTrade مثال على مقدمي هذه الخدمة عبر الموقع الإلكتروني، وتطبيقات الويب، والجوال، والحاسوب المكتبي.

رأس المال المبدئي 50 دولارًا، وفتح الحساب يستغرق 3 دقائق، مع منصة افتراضية بقيمة 50,000 دولار مجانًا.

الخلاصة والتوصيات

أسهم المرافق الكهربائية واضحة جدًا وتعرف بـ “الأسهم الدفاعية”، لأنها تعتمد على الطاقة كمصدر دائم للمستهلكين والمنتجين، وعند مقارنتها بالسوق بشكل عام، تعتبر ضمانًا أساسيًا، مناسبة لمن يرغب في تنويع المخاطر أو يفضل مستوى محدود من المخاطر.

مع الأخذ في الاعتبار الشركات الثمانية المقترحة، وهي BANPU، GULF، GPSC، BGRIM، EA، SSP، CKP، وGUNKUL، كل منها له أسلوب أداء وإمكانات نمو مختلفة، لذا من الضروري دراسة البيانات الأساسية، والسياسات الحكومية، وعقود شراء الطاقة قبل اتخاذ القرار.