السوق المالية يجب أن تفهم مفهوم الشراء والبيع الداخلي والخارجي! فهم معنى الشراء والبيع الداخلي والخارجي، لتفهم بسرعة قوة الشراء والبيع

عند التداول القصير الأمد، أكثر كلمة تسمعها هي “الداخل والخارج”، لكن ماذا يعني ذلك بالضبط؟ ببساطة، الداخل والخارج هو مؤشر يُستخدم لمعرفة من هو الأكثر إلحاحًا في التداول في السوق. فهم معنى الداخل والخارج يمكن أن يساعدك في الحكم على الاتجاه القصير الأمد لسعر السهم.

أولاً، فهم “الشراء النشط” و"البيع النشط"

في تداول الأسهم، هناك نوعان من أوامر الانتظار: سعر الشراء (عرض المشتري) وسعر البيع (عرض البائع). عندما يحدث تنفيذ، من المهم معرفة من هو الأكثر نشاطًا في الدفع.

الصفقة تتم عند سعر الشراء = الداخل: البائعين يوافقون على قبول سعر منخفض من المشتري بسرعة، مما يدل على أن البائعين أكثر إلحاحًا.

الصفقة تتم عند سعر البيع = الخارج: المشتريين يرغبون في الدخول بسرعة ويزيدون السعر لشراء من البائع، مما يدل على أن المشتريين أكثر إلحاحًا.

على سبيل المثال، سعر تسلا يظهر أن سعر الشراء هو 1160 يوان/1415 سهم، وسعر البيع هو 1165 يوان/281 سهم. إذا قام مستثمر ببيع 50 سهمًا على الفور بسعر 1160، فهذه تعتبر داخل (البائعين يلبون المشتريين)، وإذا اشترى شخص 30 سهمًا على الفور بسعر 1165، فهذه تعتبر خارج (المشتريين يلبون البائعين).

ما هو عرض الأسعار الخمسة؟

عند فتح تطبيق الوسيط، أكثر ما يلفت الانتباه هو عرض الأسعار الخمسة. على اليسار، يظهر باللون الأخضر خمس مستويات للشراء (أعلى 5 أوامر شراء)، وعلى اليمين، يظهر باللون الأحمر خمس مستويات للبيع (أدنى 5 أوامر بيع). السطر الأول يمثل سعر الشراء الأول وسعر البيع الأول، وهما أعلى وأدنى عرض حالياً في السوق.

مهم أن تعرف أن عرض الأسعار الخمسة يعرض فقط معلومات الأوامر المعلقة، وليس بالضرورة أن تتم الصفقة فعلاً، لأنه يمكن سحب الأوامر في أي وقت.

نسبة الداخل والخارج هي المفتاح

نسبة الداخل والخارج = حجم الصفقة في الداخل ÷ حجم الصفقة في الخارج

هذه النسبة تخبرك بقوة الشراء والبيع في السوق:

نسبة > 1: حجم الداخل أكبر، مما يدل على أن البائعين أكثر إلحاحًا، وهو إشارة هبوطية، مع احتمالية انخفاض السعر.

نسبة < 1: حجم الخارج أكبر، مما يدل على أن المشتريين أكثر نشاطًا، وهو إشارة صعودية، مع احتمالية ارتفاع السعر.

نسبة = 1: توازن بين القوة الشرائية والبيعية، والسوق في حالة تردد، ولا يوجد اتجاه واضح.

كيف تطبق نسبة الداخل والخارج في التداول العملي؟

مجرد النظر إلى نسبة الداخل والخارج غير كافٍ، بل يجب دمجها مع سعر السهم، حجم التداول، وهيكل السوق:

الخارج > الداخل + ارتفاع السعر: المشتريين يدفعون السعر للأعلى بشكل نشط، وهو إشارة صحية للشراء، وإذا زاد حجم التداول، فإن الزخم القصير الأمد قوي.

الداخل > الخارج + انخفاض السعر: البائعين يبيعون بشكل نشط، وهو إشارة صحية للبيع، وإذا زاد حجم التداول، فإن الضغط على الهبوط كبير.

احذر “الإشارات الزائفة”: إذا كانت نسبة الخارج أكبر من الداخل لكن السعر لا يرتفع بل ينخفض، أو حجم التداول يتغير بشكل غير متوقع، فقد يكون ذلك خدعة من قبل المتحكمين بالسوق لاصطياد المستثمرين الصغار وبيع الأصول، والعكس صحيح.

منطق التداول عند مناطق الدعم والمقاومة

تعمل نسبة الداخل والخارج بشكل أفضل عند استخدامها مع مناطق الدعم ومناطق المقاومة.

منطقة الدعم: عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين ولا ينزل أكثر، فهذا يدل على وجود أوامر شراء كثيرة عند هذا المستوى، ومن المتوقع أن يحدث ارتداد.

منطقة المقاومة: على الرغم من وجود أوامر شراء قوية، إلا أن السعر يبقى محصورًا عند مستوى معين، وغالبًا يكون ذلك بسبب ضغط البيع من قبل من يعلقون خسائرهم عند مستويات عالية.

استراتيجية التداول بسيطة: الشراء عند الدعم، والبيع عند المقاومة. وإذا كسر السعر الدعم بشكل فعال أو اخترق المقاومة، فغالبًا سيتجه السوق في اتجاه واحد حتى يظهر دعم أو مقاومة جديدة.

نقاط القوة والضعف لنسبة الداخل والخارج

المميزات: سريع في التحديث، بسيط الفكرة، فعال عند دمجه مع تحليل هيكل السوق.

العيوب: يمكن أن يتلاعب به المتحكمون (عن طريق سحب وإضافة الأوامر)، يقتصر على التحليل القصير الأمد، واستخدامه بشكل منفرد قد يعطي نتائج مضللة.

التذكير النهائي

نسبة الداخل والخارج هي أداة من أدوات التحليل الفني فقط، ولا يمكن الاعتماد عليها وحدها لاتخاذ قرارات الاستثمار. يجب دائمًا مراعاة حجم التداول، الأساسيات، والبيئة الاقتصادية بشكل شامل. تذكر، لزيادة احتمالات النجاح في التداول، يجب تطوير قدراتك على قراءة السوق وإدارة المخاطر بشكل متكامل.