الرافعة المالية: سلاح ذو حدين في سوق المال، استخدمه بشكل صحيح لتحقيق الفائدة

بالنسبة لمن يدخل عالم التداول منذ فترة قصيرة، قد يبدو مصطلح الرافعة (Leverage) وكأنه سر لتحصيل الأموال، لكن في الواقع هو سلاح ذو حدين - يمكن أن يساعدك على زيادة الأرباح، لكنه قد يسرع من خسارتك أيضًا. ستكشف هذه المقالة عن سر الرافعة وتوضح لك في النهاية كيف ينبغي استخدامه بشكل صحيح.

ما هو الرافعة - وما زال يثير الجدل

الرافعة (Leverage) في الحقيقة، هي اقتراض المال من الوسيط لتوسيع حجم الاستثمار. فكر فيها على أنها إذا كان لديك 1000 دولار وترغب في التحكم في مركز بقيمة 10,000 دولار - فإن الرافعة تجعل ذلك ممكنًا.

في سوق الفوركس، الذهب، النفط، وحتى العملات المشفرة، يُستخدم هذا النظام. ما يجب أن تفهمه هو أن الرافعة تزيد من معدل العائد، لكنها تزيد أيضًا من مستوى المخاطر بنفس النسبة.

المخاطر الكبرى - لماذا يجب أن تخاف من الرافعة

قبل أن تغرق في الأرباح المحتملة، من المهم أن تفهم المخاطر الكامنة وراءها:

1. الخسارة الفورية - لا وقت للتفكير

استخدام الرافعة يعني أن حركة السوق حتى ولو كانت صغيرة جدًا، قد تقضي بسرعة على أرباحك (أو رأس مالك). إذا كانت توقعاتك خاطئة، فإن الخسارة ستزيد مع زيادة الرافعة أيضًا.

2. طلب الهامش - استدعاء ضمان إضافي

عندما تصل الخسارة لمستوى معين، يرسل الوسيط تنبيهًا لطلب زيادة رأس المال للحفاظ على المركز. إذا لم تفعل، سيتم إغلاق المركز تلقائيًا.

3. تقلبات السوق - المعلومات الجديدة تغير كل شيء

أسواق الفوركس والعملات الرقمية غير متوقعة، فالأخبار تصل لحظة بلحظة، وتتغير الأسعار بسرعة. الرافعة يجعل منك فريسة لهذه التقلبات بشكل أكبر.

4. اتخاذ قرارات خاطئة - لا فرصة ثانية

الرافعة تعزز نتائج كل قرار تتخذه، سواء كان تحليلًا غير جيد أو قرارًا عاطفيًا، مما قد يؤدي إلى خسارة فورية خلال دقائق.

5. الضغط النفسي - التوتر العالي

الرقم يتغير بسرعة، مما يجعلك تتوتر، وغالبًا ما يدخل المستثمر في وضع اتخاذ القرارات بناءً على العاطفة بدلًا من استراتيجيات، مما قد يكون سبب الخسائر.

مثال على سبب المخاطر: إذا استخدمت رافعة 500 مرة، وكنت تتوقع بشكل صحيح 100 مرة، لكن في المرة 101 توقع خطأ مرة واحدة - قد يؤدي ذلك إلى مسح رأس مالك بالكامل.

مقارنة الأرقام الحقيقية - الرافعة مقابل عدم استخدامها

الحالة 1: استثمار في الذهب (بدون رافعة)

• سعر الذهب الابتدائي: 1530 دولار/أوقية
• رأس مالك: 1530 دولار (شراء أوقية واحدة)
• ارتفاع السعر: 1550 دولار @E0+20 دولار(
• الربح: 20 دولار فقط

) الحالة 2: استثمار في الذهب بالرافعة 100 مرة

• رأس مالك: 1530 دولار ###كمحافظة(
• التحكم بمركز: 153,000 دولار
• ارتفاع السعر: 1550 دولار
• الربح: 2000 دولار )100 مرة!(

لكن إذا انخفض السعر 20 دولار بدلاً من ذلك؟ ستخسر 2000 دولار، ولهذا يُطلق عليه “سلاح ذو حدين”.

) الحالة 3: بيتكوين مع رافعة 10 مرات

• رأس المال: 1000 دولار

• التحكم بمركز: 10,000 دولار من البيتكوين

• ارتفاع BTC بنسبة 10%:

  • الرقم: 10,000 دولار → 11,000 دولار
  • ربح: 1,000 دولار ###زيادة 100%(

• انخفاض BTC بنسبة 10%:

  • الرقم: 10,000 دولار → 9,000 دولار
  • خسارة: 1,000 دولار بالكامل

الفوائد الحقيقية للرافعة

رغم المخاطر، للرافعة مزايا لا يجب أن تغفل عنها:

) 1. توسيع العائد - الهدف الرئيسي إذا كانت الأرباح الصغيرة يمكن أن تتحول إلى أرباح كبيرة باستخدام الرافعة، فالأمر يتعدى ذلك، إذ يمكن لرأس مال صغير أن يتحكم بمراكز كبيرة.

2. كفاءة رأس المال - استخدام أقل من المال

بدلاً من أن تحتاج إلى 100,000 دولار، يمكنك باستخدام رافعة 100:1 أن تستخدم فقط 1,000 دولار، مما يسرع من دورة رأس المال.

3. المرونة في الاستثمار - قابل للتعديل

مع الرافعة، يمكن للمستثمر الدخول والخروج من مراكز متعددة بسهولة، وتعديل استراتيجيته وفقًا للسوق.

4. تدريب على إدارة المال - تعلم على الحبل

الضغط على إدارة الرافعة بشكل دقيق يساعد المستثمر على تعلم إدارة الأموال بشكل أكثر عمقًا.

الفرق بين الهامش والرافعة - كثيرون يخلطون بينهما

كلا المصطلحين مرتبطان، ولكنهما ليسا نفس الشيء:

العلاقة البسيطة: الهامش هو المبلغ، والرافعة هي القوة.

هل ينبغي استخدام الرافعة - وإذا كانت الإجابة نعم، فماذا تختار؟

الجواب ببساطة: الأمر يعتمد عليك أنت.

• المبتدئين غير واثقين: يختارون رافعة منخفضة، مثل 2:1 إلى 5:1.
• ذوي الخبرة ويريدون المجازفة: يمكن تجربة 50:1 أو 100:1، لكن مع الحذر.
• الذين يهدفون للمخاطرة الكاملة: تجنبوا الرافعة فوق 200:1؛ أنت لست جيم روجرز.

سياسة تداول ذكية:

• ابدأ برافعة منخفضة، ورفعها تدريجيًا مع زيادة الثقة.
• لا تجعل المخاطر على رأس مالك تتجاوز 1-2% في كل عملية.
• استخدم دائمًا وقف خسارة )حدد نقطة إيقاف الخسارة(.
• لا تتخذ قرارات عاطفية - استخدم نظامًا مخططًا مسبقًا.

الخلاصة: الرافعة أداة، وليست سحرًا

الرافعة موجودة لمساعدتك على توسيع أرباحك، ولكن تذكر أنها ليست زرًا للثراء السريع. الأشخاص الأذكياء، مثل المهندسين، يعرفون كيف ومتى يستخدمونها، ومن أين يبدأون.

فهم المخاطر، إدارة المال، والانضباط، أهم من اختيار نسبة الرافعة.

تذكير أخير: الاستثمار ينطوي على مخاطر، والرافعة تزيد من مستوى تلك المخاطر، فلا تستخدم أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها.