هل تريد فتح حساب لشراء الأسهم الأمريكية؟ يوضح لك هذا الدليل الكامل كيفية القيام بذلك

تجذب سوق الأسهم الأمريكية المستثمرين من جميع أنحاء العالم، ولكن بالنسبة للمبتدئين، فإن كل خطوة من فتح الحساب إلى اختيار الأسهم مليئة بالشكوك. ستوضح هذه المقالة من خلال خمسة أبعاد رئيسية كيفية فتح حساب استثمار في الأسهم الأمريكية وإتمام عملية الاستثمار بالكامل.

الخطوة الأولى: اختيار نوع الحساب الصحيح، وتحديد مدى حريتك في الاستثمار

عند فتح حساب في سوق الأسهم الأمريكية، عادةً ما تقدم شركات الوساطة نوعين من الحسابات للاختيار من بينهما.

حساب نقدي (Cash Account) هو الخيار الأساسي والأكثر بساطة. هذا النوع من الحسابات لا يسمح بالسحب على المكشوف، ولا يسمح بالبيع على المكشوف، وبعض شركات الوساطة تقيّد أنواع الخيارات المتاحة للتداول. على الرغم من أن أدوات الاستثمار محدودة، إلا أن غياب الرافعة المالية يقلل من المخاطر بشكل فعال — إذ أن معظم المبتدئين لا يتقنون الاستخدام الصحيح للرافعة، واستخدامها بشكل متهور قد يؤدي إلى خسارة كامل رأس المال.

حساب الهامش (Margin Account) يوفر مزيدًا من الخيارات: يمكن اقتراض الأوراق المالية للبيع على المكشوف، واستخدام الرافعة المالية، وتنفيذ تداولات T+0 (التداول في نفس اليوم). تفتح هذه الميزات أبوابًا لزيادة الأرباح للمستثمرين ذوي الخبرة، لكنها تتطلب أيضًا أن يكون لدى صاحب الحساب قدرات إدارة مخاطر وخبرة تداول كافية.

بالنسبة لمعظم المبتدئين، من الأفضل البدء بحساب نقدي.

الخطوة الثانية: فهم الطرق الخمسة للاستثمار في الأسهم الأمريكية

قبل فتح الحساب رسميًا، يجب تحديد طريقة الاستثمار التي ترغب في اتباعها.

الشراء المباشر للأسهم الأمريكية هو الأسلوب الأكثر وضوحًا. الشركات المدرجة في السوق الأمريكي ضخمة وذات سيولة عالية، لكن يجب الانتباه إلى فروق التوقيت، وعدم وجود حدود للتغيرات السعرية (باستثناء آلية الحد الأقصى للخسارة)، وغيرها من القواعد الخاصة. يمكن تنفيذ عمليات الشراء عبر شركات الوساطة المحلية من خلال إعادة التفويض، أو مباشرة عبر شركات الوساطة الخارجية. إذا اخترت إعادة التفويض، فستحتاج إلى فتح حساب إعادة تفويض لدى الوسيط المحلي، ثم فتح حساب تسوية في البنك.

شراء سندات الأسهم الأمريكية هو خيار أكثر تحفظًا. العائد المتوقع من السندات أقل من الأسهم، لكن المخاطر تنخفض بشكل كبير، وهو مناسب للمستثمرين الذين يفضلون تقليل المخاطر.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتبع مؤشرات معينة (مثل S&P 500، ناسداك 100) تعتبر أداة متوازنة بين المخاطر والعائد. فهي تنوع المخاطر عبر عدة أسهم، وتوفر استثمارًا أكثر استقرارًا مقارنة بالاستثمار في سهم واحد. يمكن شراؤها مباشرة من شركات الصناديق أو عبر السوق الثانوية.

تداول الخيارات (Options) هو نوع من المشتقات المالية، ويتميز بالرافعة المالية. يمكن للمستثمرين ممارسة حق الشراء أو البيع بسعر محدد في تاريخ معين، مع وجود اتجاهين: صعودي وهبوطي. يتطلب حساب هامش ويقتصر على المتداولين ذوي المستويات العليا.

عقد الفروقات (CFD) على الأسهم الأمريكية هو وسيلة للمشاركة في تقلبات السوق دون امتلاك الأسهم فعليًا. يتداول المتداولون على فرق السعر فقط، مع استخدام الرافعة المالية التي تسمح برقابة رأس مال صغير على صفقات كبيرة، ويدعم التداول في كلا الاتجاهين (الشراء والبيع على المكشوف).

الخطوة الثالثة: فهم كيف ترفع الرافعة المالية الأرباح والمخاطر

كمثال على استثمار بقيمة 20000 دولار، مقارنة بين إعدادات الرافعة المختلفة:

توضح هذه المقارنة أن الرافعة المالية يمكن أن تضاعف الأرباح بشكل كبير، لكنها تزيد أيضًا من المخاطر. إذا لم يتم إدارة الأمر بشكل صحيح، فقد تتجاوز الخسائر قيمة الهامش الأولي. لذلك، من المهم اختيار منصة توفر حماية من الرصيد السلبي، وأدوات وقف الخسارة وجني الأرباح.

الخطوة الرابعة: مقارنة المؤشرات الرئيسية لشركات الوساطة الأمريكية الرائدة

تختلف شركات الوساطة بشكل كبير في الرسوم، ومتطلبات الإيداع، والأدوات المدعومة، وغيرها:

عند الاختيار، يجب مراعاة: ترخيص المنصة، هيكل الرسوم، سهولة الإيداع والسحب، تنوع أدوات التداول، جودة خدمة العملاء (خصوصًا الدعم باللغة العربية).

المستثمرون على المدى الطويل يمكنهم اختيار منصات بدون رسوم مثل First Securities، TD Ameritrade، وInteractive Brokers، والاستثمار بشكل دوري لتقليل التكاليف.
المتداولون على المدى القصير والمتوسط يمكنهم النظر في منصات تدعم المشتقات، مع استخدام الرافعة المالية لزيادة كفاءة رأس المال، مع ضرورة إدارة المخاطر بشكل جيد.

الخطوة الخامسة: بناء محفظة استثمارية تتوافق مع خصائصك في المخاطر

بعد فتح الحساب، الأهم هو اختيار الأصول المناسبة. يجب على المبتدئين التركيز على الاتجاهات التالية:

الاستثمار في المؤشرات: تتبع مؤشرات مثل S&P 500 (أفضل 500 شركة أمريكية)، ناسداك 100 (الأسهم التقنية)، داو جونز (أسهم الشركات الكبرى). تشمل هذه المؤشرات شركات مثل Google، Microsoft، Apple، Amazon، Meta وغيرها من الشركات الرائدة.

الأسهم التقنية الرئيسية: MSFT، AAPL، AMZN، GOOG، FB، BABA، وغيرها من الشركات ذات الأداء المالي المستقر، وهي مناسبة للاستثمار طويل الأمد.

مثال على توزيع المحفظة: إذا كان لديك 3 ملايين دولار للاستثمار، وقررت تخصيص 1 مليون دولار لشراء الأسهم الأمريكية، يمكنك توزيعها بنسبة 40% على الأسهم التقنية، و40% على صناديق ETF، و20% على المشتقات. هذا يتيح لك فرصة النمو مع تقليل المخاطر.

ستة نقاط رئيسية للتلخيص

الأول، نوع الحساب يجب أن يتوافق مع مستوى خبرتك. المبتدئ يبدأ بحساب نقدي، ويتجنب استخدام الرافعة بشكل مفرط.

الثاني، تنويع طرق الاستثمار. الأسهم، السندات، ETF، الخيارات، CFD، كل منها له خصائصه، ويجب اختيارها وفقًا لتحمل المخاطر والمدة الزمنية.

الثالث، اختيار شركة الوساطة بناءً على الترخيص. يجب التأكد من أن المنصة مرخصة بشكل رسمي، وتتمتع باستقرار في التداول، وشفافية في الرسوم.

الرابع، إدارة المخاطر هي الأساس. سواء كانت استراتيجيتك شراء واحتفاظ أو تداول نشط، يجب الالتزام بوقف الخسارة، وتحديد الرافعة، وتجنب التراكم الكامل للمخاطر.

الخامس، ضرورة المعرفة الكافية. قبل التداول الحقيقي، استخدم الحساب التجريبي، وتعلم التحليل الفني والأساسي، وابنِ نظام تداول خاص بك.

السادس، تعديل المحفظة بشكل دوري. السوق يتغير، ويجب مراجعة وتحديث استراتيجيتك باستمرار للحفاظ على عوائد مستقرة على المدى الطويل.

النصيحة الأخيرة

رغم أن سوق الأسهم الأمريكية هو الأكثر نضجًا على مستوى العالم، إلا أن الاستثمار فيه ينطوي على مخاطر عالية. كثير من المبتدئين يندفعون للدخول بمجرد رؤية الآخرين يربحون، لكنهم يخسرون بسبب سوء اختيار الأسهم أو ضعف إدارة المخاطر. النجاح في الاستثمار يتطلب وقتًا وتعلمًا — يبدأ بالتعليم، ثم بالمحاكاة، وأخيرًا بالتداول الحقيقي. عند التخصيص، يجب التوازن بين الأصول عالية ومتوسطة ومنخفضة المخاطر، واستخدام التنويع وقوة الفائدة المركبة لتحقيق عوائد مستقرة، بدلاً من الاعتماد على الثراء السريع.