## هل يمكن حقًا كسب المال من التداول اليومي في الأسهم؟ شرح كامل لتعليمات التداول اليومي، المخاطر، وتقنيات التطبيق الفعلي

### ما هو التداول اليومي؟ ولماذا يختار المزيد من الناس إغلاق الصفقات في نفس اليوم

"التداول اليومي" أصبح مصطلحًا يزداد شعبية في سوق الأسهم، حيث يشكل حجم التداول اليومي في سوق الأسهم التايواني حوالي 40% من قيمة التداول. وفي سوق الأسهم الأمريكية، نظرًا لنظام T+0، فإن إغلاق الصفقات في نفس اليوم هو الوضع الطبيعي. لكن معظم الناس يسمعون الاسم فقط، ولا يفهمون الجوهر الحقيقي للتداول اليومي — **إتمام عمليات الشراء والبيع في نفس يوم التداول، أو البيع أولاً ثم الشراء، لضمان تسوية جميع المراكز قبل إغلاق السوق**.

الشراء ثم البيع في نفس اليوم يُسمى "شراء اليومي"؛ وعدم امتلاك الأسهم وبيعها على الفور يُسمى "بيع اليومي". منذ أن سمحت لجنة الأوراق المالية في تايوان بالتداول اليومي في الأسهم منذ عام 2016، أصبحت هذه الطريقة من التداول القصير المدى، التي تعتمد على الاستفادة من الفارق السعري، خيارًا نشطًا للمستثمرين.

### لماذا يجذب المستثمرون التداول اليومي؟ ثلاثة مزايا ظاهرة رئيسية

**1. تجنب مخاطر الليل**

تتأثر سوق الأسهم التايواني خلال النهار (من 9:00 إلى 13:30) بأسواق هونغ كونغ وأوروبا وأمريكا. إذا كانت هناك أخبار مهمة في الليلة السابقة، فقد تفتح الأسهم التي تتوقع ارتفاعها بانخفاض كبير في اليوم التالي. يتم إتمام عمليات التداول اليومي خلال السوق، ولا يحتفظ المستثمرون بمراكز بعد الإغلاق، مما يتجنب تمامًا مخاطر "الليل".

**2. زيادة معدل دوران رأس المال**

يمكن شراء وبيع الأسهم عدة مرات خلال نفس اليوم، مع تحمل فقط مخاطر الفارق السعري. في الحالة المثالية، يكون معدل دوران رأس المال أعلى بكثير من الاحتفاظ بأسهم على المدى الطويل.

**3. استخدام الرافعة المالية للتضخيم**

الحد الأدنى للضمان في التداول بالاقتراض في سوق الأسهم التايواني هو حوالي 50% (أي مضاعف 2)، مما يسمح باستخدام رأس مال أقل لفتح صفقات أكبر من خلال الرافعة المالية.

### لكن مخاطر التداول اليومي أكبر من مزاياه

**تكاليف الرسوم والضرائب على المعاملات مذهلة**

على الرغم من أن الحكومة خفضت ضريبة التداول اليومي إلى النصف (0.15% بدلاً من 0.3%)، إلا أن التكاليف الناتجة عن التداول عالي التردد لا تزال عالية. على سبيل المثال، إذا كانت هناك 5 عمليات تداول في اليوم، وكل عملية بقيمة رأس مال 100,000 ن.ت، حتى لو كانت الأرباح لكل عملية 0.5% (500 ن.ت)، بعد خصم الرسوم والضرائب، قد يتبقى ربح صافٍ يتراوح بين 100 و200 ن.ت. وإذا كانت هناك خسارة في عملية واحدة، فإن الأرباح السابقة تُستهلك على الفور — هذه هي فخ "الربح من الفارق وخسارة التكاليف".

**اختبار نفسي وسرعة في التنفيذ**

غالبًا ما تتقلب سوق الأسهم التايواني بسرعة 1-2% خلال النهار بسبب تحركات المستثمرين الأجانب، والإعلانات الصناعية، ومشاعر السوق. بالنسبة للمتداول اليومي، قد يحدد دقائق معدودة نتائج الربح أو الخسارة. المراقبة المستمرة، واتخاذ القرارات بسرعة، وتحديد وقف الخسارة والربح — تحت ضغط عالي، من السهل أن تتردد أو تتخذ قرارات خاطئة بسرعة. غير المتمرسين يواجهون مخاطر أكبر من فرص الربح بسبب تقلبات السوق القصيرة.

**الرافعة المالية كسيف ذو حدين**

عند استخدام التمويل أو اقتراض الأسهم لفتح مراكز تداول، فإن انعكاس السوق يمكن أن يضاعف الخسائر. على سبيل المثال، شراء أسهم بقيمة 200,000 ن.ت برأس مال 100,000 ن.ت مع رافعة 2، إذا انخفض السعر بنسبة 5%، فإن الخسارة تكون 10,000 ن.ت (أي 10% من رأس المال). في حالات السوق الشديدة، مثل توقف السوق عند الحد الأعلى أو الأدنى، قد تتوسع الخسائر أكثر، ويواجه المستثمرون ضغط استدعاء الهامش من الوسيط.

**الإدمان، وتآكل رأس المال تدريجيًا**

"الربح الفوري" يجعل المستثمرين مدمنين على متعة التداول القصيرة، ويتحولون من مجرد تجربة إلى تداول متكرر، أحيانًا بدون مراعاة لمشاعر السوق، ويضعون أوامر بناءً على الحدس. في النهاية، يتسبب التكرار في خسائر صغيرة متكررة أو خسائر كبيرة، مما يستهلك الوقت والجهد، ويؤدي تدريجيًا إلى تآكل رأس المال.

### هل أنت مناسب للتداول اليومي؟ قائمة فحص ذاتي من 5 نقاط

التداول اليومي ليس مناسبًا للجميع. إذا كنت تفتقر إلى أي من النقاط التالية، يُنصح بالمراقبة أولاً:

**تفرغ كامل للمتابعة طوال الوقت** — يتطلب التداول اليومي اتخاذ قرارات سريعة خلال فترة قصيرة، وعدم القدرة على التركيز المستمر قد يؤدي إلى فقدان فرص الدخول والخروج، وخسائر. عادةً، غير مناسب للموظفين.

**التمسك بانضباط صارم وقدرة على إدارة المخاطر** — يجب وضع وقف خسارة والالتزام به، والتحكم في حجم المركز، وعدم المخاطرة بشكل متهور.

**تحمل الضغط، واتخاذ قرارات بسرعة** — السوق قد يتقلب بشكل كبير خلال دقائق، والعواطف مثل الذعر أو الطمع قد تؤدي إلى قرارات خاطئة.

**خبرة واستراتيجية تحليل فني** — يجب فهم قراءة الشارتات، وعلاقات الحجم والسعر، واستخدام أدوات مثل المتوسطات، والشموع، ومستويات الدعم والمقاومة. المبتدئ الذي يشرع في التداول اليومي بدون معرفة كافية قد يخسر رأس ماله فقط.

**رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر** — التداول اليومي ليس أداة للربح المضمون، بل هو نوع من المضاربة الصغيرة. رأس مال صغير مع رافعة عالية يعرضك لخطر الانفجار في أي لحظة.

### ما هي أنواع عمليات التداول اليومي؟

**التداول الفوري على الأسهم** — نظام خاص في سوق الأسهم التايواني، يشارك فيه أكثر من 1600 سهم، بدون تمويل أو اقتراض أسهم.

**التداول اليومي في سوق الأسهم الأمريكية (Day Trading)** — إغلاق جميع الصفقات في نفس اليوم، وعدم الاحتفاظ بمراكز لليلة. إذا كان رأس مالك أقل من 25000 دولار، يمكنك التداول اليومي 3 مرات كحد أقصى خلال 5 أيام؛ وإذا كان أكثر من ذلك، فليس هناك حد.

**التمويل/اقتراض الأسهم للتداول اليومي** — التمويل هو شراء الأسهم ثم البيع لاحقًا؛ واقتراض الأسهم هو البيع أولاً ثم الشراء لاحقًا. يتطلب دفع فوائد التمويل أو رسوم اقتراض الأسهم، وهناك مخاطر نقص الأسهم التي قد تؤدي إلى تكاليف عالية.

**المشتقات المالية للتداول اليومي** — إتمام عمليات العقود الآجلة والخيارات على المؤشرات والأسهم خلال يوم واحد. يستخدم المتداولون القصيرون غالبًا العقود الآجلة لمؤشر ناسداك، نظرًا للرافعة العالية والتكاليف المنخفضة، لكن يتطلب مهارات فنية عالية للمبتدئين.

**التداول الآلي/التداول عالي التردد** — برمجيات الحاسوب التي تعتمد على خوارزميات لاتخاذ قرارات الشراء والبيع، مع استهداف أرباح صغيرة بسرعة عالية. التكاليف منخفضة، لكن يتطلب مهارات تقنية عالية، ويصعب على المستثمرين الأفراد تنفيذه.

### مقارنة بين التداول اليومي في سوق الأسهم التايواني والأمريكي: الاختلافات في القواعد

| العنصر | سوق الأسهم الأمريكية | سوق الأسهم التايواني |
|--------|------------------------|------------------------|
| الأهلية للتداول اليومي | أكثر من 25000 دولار بدون قيود؛ أقل من ذلك حتى 3 مرات خلال 5 أيام | شراء وبيع مباشر بدون قيود؛ يتطلب حساب ائتمان للاقتراض |
| أوقات التداول | من الإثنين إلى الجمعة 09:30-16:00 (بتوقيت تايوان 21:30-04:00) | من الإثنين إلى الجمعة 9:00-13:30 |
| التداول قبل وبعد السوق | ممكن | بعد السوق يمكن تداول الأسهم الصغيرة |
| وقت التسوية | T+1 | T+2 |
| حدود التغير اليومي | غير محدود | 10% |
| الحد الأدنى للصفقة | سهم واحد | عقد واحد (1000 سهم) |
| طريقة التسوية | تسوية صافية مستمرة | تسوية عبر المقاصة اليومية |
| الرسوم والضرائب | معظم الوسطاء بدون عمولة؛ لا ضرائب على التداول، لكن هناك رسوم SEC/FINRA | رسوم الوسيط + ضريبة التداول اليومي مخفضة إلى 0.075% |

### خطوات التداول اليومي: من اختيار الأسهم إلى الخروج

**الخطوة الأولى: اختيار الأسهم ذات "الشعبية"**

من بين آلاف الأسهم، المهم هو اختيار الأسهم ذات الشعبية، وحجم التداول، والتقلبات الكبيرة:

مراقبة **الأخبار** — الأسهم التي تتصدر وسائل الإعلام تجذب اهتمام المستثمرين، والأخبار الإيجابية أو السلبية يمكن أن تزيد من تقلبات اليوم، وتخلق فرصًا.

مراجعة **تقارير المؤسسات الاستثمارية** — تقارير المؤسسات الكبرى تجذب المستثمرين المحترفين أو المؤسسات، وتحركاتها تعتبر مؤشرات مهمة للمتداولين اليوميين.

الاعتماد على **مؤشرات البيانات** — مراقبة تصنيف الأسهم القوية، والضعيفة، ومعدلات الدوران، وحجم التداول، خاصة الأسهم التي يتضاعف حجم تداولها بنسبة 50% أو أكثر عن المتوسط خلال 5 أو 10 أيام.

**الخطوة الثانية: تحديد اتجاه التداول — المهم هو مراقبة أعلى وأدنى النقاط في الموجة السابقة**

يجب مراقبة **شارت الـ5 دقائق** (كل 5 دقائق شمعة واحدة)، وهو مختلف عن الشارت اليومي للموجة الطويلة.

**شراء عند الصعود**: التركيز على معنويات السوق. إذا كان السوق ضعيفًا، فإن الأسهم تتأثر بشكل عام؛ وإذا كانت الأسهم قوية مقارنة بالسوق، يمكن الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز، والخروج عند مستوى المقاومة السابق. على سبيل المثال، عند الشراء على نية الارتفاع، يجب أن يتوافق مع مؤشر ناسداك 100 (NAS100).

**البيع على الهبوط**: أيضًا يتطلب وجود جو هبوطي في السوق. على سبيل المثال، عند صدور أخبار سلبية عن الصين، يمكن النظر في البيع خلال السوق. في حالة Baidu (BIDU)، إذا كانت السوق تتراجع عند الساعة 12 صباحًا، لكن السهم قوي مقارنة بالسوق، يجب أن يتم الشراء مرة أخرى بسرعة.

**الخطوة الثالثة: الالتزام والانضباط — وقف الربح، وقف الخسارة، إدارة رأس المال**

**الوقف المبكر للربح والخسارة** — من الصعب دائمًا شراء عند أدنى سعر وبيع عند أعلى سعر، لذلك من المهم وضع أوامر وقف. عادةً، يُحدد وقف الربح عند حوالي 5%، ووقف الخسارة عند 2-3%. **الأهم هو عدم الانتظار حتى قرب نهاية السوق لإتمام الصفقة**، وإلا قد لا تتم، أو تتراكم المراكز، أو تتعرض لضغط البيع في النهاية وتخسر.

**إدارة رأس مال كافية** — يجب أن يكون لديك رأس مال كافٍ لتحمل الأخطاء، وعدم المبالغة في الرافعة المالية. استخدم فقط ما يمكنك تحمل خسارته.

**التحلي بروح حاسمة وعدم التعلق بالمركز** — عند ظهور فرصة، اتخذ قرارًا سريعًا، وكن مستعدًا للخروج سواء كانت أرباحًا أو خسائر. تخلَّ عن فكرة "لا زلت أستطيع أن أربح أكثر"، فهذا يقلل من الخسائر ويزيد من الأرباح.

### حساب تكاليف التداول اليومي في سوق الأسهم التايواني

مثال: شراء 100 عقد من TSMC (أي 10,000 سهم) بسعر 600 ن.ت.

مبلغ الصفقة = 600 × 100,000 = 60,000,000 ن.ت

الرسوم (بافتراض 30%) ≈ 60,000,000 × 0.04275% = 25,650 ن.ت

ضريبة التداول (مخفضة إلى النصف) ≈ 60,000,000 × 0.075% = 45,000 ن.ت

**تكاليف التداول في سوق الأسهم التايواني تتركز بشكل رئيسي على الضرائب**

### حساب تكاليف التداول في سوق الأسهم الأمريكية

مثال: شراء 1000 سهم من NVIDIA (NVDA) بسعر 1000 دولار.

مبلغ الصفقة = 1000 × 1000 = 1,000,000 دولار

رسوم الوسيط: غالبًا بدون عمولة

رسوم SEC/FINRA ≈ 0.000145 × 1,000,000 = 145 دولار

التكاليف أقل من دولار واحد، لكن يجب الانتباه إلى الفارق السعري، والانزلاق السعري، وفوائد اقتراض الأسهم، فهي تكاليف غير مرئية.

### الأسهم المناسبة للتداول اليومي في 2025

**أسهم السوق التايواني الشائعة للتداول اليومي** (متوسط حجم التداول اليومي بوحدة: ألف ن.ت)

| السهم | الرمز | متوسط الحجم اليومي |
|--------|--------|---------------------|
| TSMC | 2330 | 30,198 |
| Kang Pei | 6691 | 20,292 |
| Chuan Lake | 2059 | 8,801 |
| Innolux | 5371 | 19,721 |
| Creative | 3444 | 31,882 |
| Zhen Ding-KY | 4958 | 16,326 |
| TECO | 1504 | 19,053 |
| Guangyu | 2328 | 27,726 |
| Solomon | 2359 | 5,398 |
| Hon Hai | 2317 | 49,552 |

**أسهم السوق الأمريكية الشائعة للتداول اليومي** (متوسط حجم التداول اليومي بوحدة: ألف دولار)

| السهم | الرمز | متوسط الحجم اليومي |
|--------|--------|---------------------|
| Amazon | AMZN | 41,339 |
| Tesla | TSLA | 98,241 |
| Microsoft | MSFT | 19,889 |
| Meta | META | 11,943 |
| NVIDIA | NVDA | 175,023 |
| AMD | AMD | 56,632 |
| Alphabet-Class C | GOOG | 24,419 |
| Exxon Mobil | XOM | 20,510 |
| Intel | INTC | 103,745 |
| Gilead Sciences | GILD | 75,258 |

هذه الأسهم ذات حجم تداول يومي عالي وسيولة مرتفعة، مناسبة للتداول القصير.

### نصائح نهائية لتعليم التداول اليومي: فكر جيدًا قبل أن تبدأ

التداول اليومي هو أحد أساليب التداول، وله مزايا مثل سرعة الدوران وتجنب تقلبات السوق الليلي. لكن المخاطر كبيرة — المستثمرون يرفعون الرافعة المالية لتحقيق أرباح سريعة، ويعرضون أنفسهم لمخاطر عالية؛ أو أن تقلبات السوق الليلي تؤدي إلى فجوات سعرية في اليوم التالي، ويفوت المتداولون فرصة الاستفادة منها.

الأكثر واقعية هو أن عمليات البيع والشراء في سوق الأسهم التايواني تتطلب رسومًا، ويجب دفع ضرائب على البيع، مما يجعل التكاليف أعلى بشكل واضح مقارنة بالسوق الأمريكية. لذلك، يختار المزيد من المستثمرين التحول إلى التداول في سوق الأسهم الأمريكية.

**الاقتراح الأساسي**: لا تنخدع بالمظاهر. حتى مع تحسين تعليمات التداول اليومي، لا يمكن تغيير حقيقة أن معظم المستثمرين الأفراد يخسرون عند التداول اليومي. جرب بمبالغ صغيرة، وافهم المخاطر جيدًا قبل أن تقرر ما إذا كان التداول اليومي مناسبًا لك حقًا — فهذا هو التصرف المسؤول.