كيفية تحقيق الأرباح من السوق الصاعدة والهابطة: فهم أوامر Long و Short بعمق

استخدام Long هو فتح مركز شراء بهدف ارتفاع السعر

عندما يفتح المتداول مركز Long في تداول المشتقات (Derivatives) أو أدوات أخرى تسمح بذلك، فهذا يعني أنه يراهن على ارتفاع السعر. يُطلق على هذا الوضع استراتيجية “شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع”، وهي استراتيجية أساسية يبدأ بها معظم المتداولين.

على سبيل المثال، لنفترض أن المتداول يعتقد أن سعر السهم سيرتفع من السعر الحالي 320 ريال، فيقوم بشراء 100 سهم بهذا السعر، وتكون التكلفة الإجمالية 32,000 ريال. عندما يكون التوقع صحيحًا ويرتفع السعر إلى 330 ريال، يقوم بإغلاق المركز عن طريق البيع، محققًا ربحًا قدره 1,000 ريال (100 سهم × 10 ريال).

ولكن إذا لم يسير السوق وفقًا للتوقعات وانخفض السعر إلى 310 ريال، يقرر المتداول إغلاق المركز لتقليل الخسائر. في هذه الحالة، يتكبد خسارة قدرها 1,000 ريال بدلاً من تحقيق ربح.

أمر Short: فتح مركز بيع بهدف انخفاض السعر

على العكس، فتح مركز Short هو بيع الأصول مسبقًا، مع توقع أن ينخفض السعر. بعد أن ينخفض السعر وفقًا للتوقع، يشتري المتداول مرة أخرى بسعر أقل، محققًا ربحًا من الفرق. يُطلق على ذلك “بيع بسعر مرتفع وشراء بسعر منخفض”.

أمر Short ليس متاحًا لجميع أنواع الأصول، وغالبًا ما يكون متوفرًا في أدوات المشتقات مثل العقود مقابل الفروقات (CFD) والأوراق المالية الأخرى المصممة لتمكين المتداولين من تحقيق أرباح من انخفاض السعر.

تخيل أن المتداول تلقى معلومات أن شركة معينة قد تواجه مشاكل في الإنتاج، فيعتقد أن سعر سهم الشركة سينخفض من السعر الحالي 320 ريال. يبيع 100 سهم ويحصل على 32,000 ريال. عندما تظهر المعلومات وينخفض السعر إلى 310 ريال، يشتري الأسهم مرة أخرى بمبلغ 31,000 ريال، محققًا ربحًا قدره 1,000 ريال.

ومع ذلك، إذا أخطأ المتداول وارتفع السعر إلى 330 ريال، بدلاً من الانخفاض، فسيضطر لشراء الأسهم بسعر أعلى، مما يؤدي إلى خسارة قدرها 1,000 ريال.

الفروقات الأساسية: Long مقابل Short في التطبيق

إمكانية تحقيق الربح: يحقق Long الربح عندما يرتفع السعر، وShort يحقق الربح عندما ينخفض السعر، مما يتيح للمتداولين جني الأرباح في كلا السوقين.

بدء المركز: يبدأ Long بشراء، وShort ببيع.

المخاطر: يواجه Long مخاطر انخفاض السعر، وShort مخاطر ارتفاع السعر، مع عدم وجود حد أعلى للمخاطر، وقد تكون أعلى.

التطبيق في أدوات مختلفة

بالنسبة للأسهم، قد يتطلب Short عادة اقتراض الأسهم من الوسيط أولاً، وهو عملية معقدة وتكلفتها عالية. ومع ذلك، تتيح أدوات مثل CFD للمتداولين فتح مراكز Short بسهولة، دون الحاجة إلى اقتراض الأصول الحقيقية، مما يجعل الدخول والخروج من المركز سريعًا ومريحًا.

كما أن استخدام الرافعة المالية (Leverage) يساعد على التحكم في كميات أكبر من الأصول بأموال أقل. ومع ذلك، فإن ذلك يعني أيضًا أن الخسائر قد تتوسع بنفس الطريقة.

التحذيرات

فهم Long و Short بشكل عميق هو أساس مهم، لكن إدارة المخاطر بشكل منضبط تعتبر ضرورية أيضًا. قد تكون أدوات المشتقات عالية المخاطر، ويجب على المستثمرين دراسة وفهم آلية السوق جيدًا قبل الاستثمار الحقيقي.