2025 سنة جيدة للدراسة. 5 كتب عن الأسهم ذات قيمة - دليل أساسي للمستثمرين المبتدئين

قبل دخول سوق الأسهم، يجب على المبتدئين أن يحملوا معهم معرفة من كتب جيدة عن الأسهم، لأن السوق ليس سهلاً والاستعداد هو الفرق بين الناجح والخاسر. اليوم سنلخص كتب الاستثمار التي يجب قراءتها لعام 2025 والتي ستساعد المستثمرين المبتدئين على فهم آلية السوق وتقنيات اختيار الأسهم ذات الإمكانيات لتحقيق الأرباح.

مكتبة للمستثمرين: 5 كتب يجب أن تتوفر لديك

1. زراعة الأسهم، نتائج مستدامة - أساسيات الاستثمار الحقيقي التايلاندي

أفضل كتاب للمبتدئين في سوق الأسهم هو كتابك للشاعر كวี شوكيتكاسيم، رائد مفهوم القيمة الاستثمارية في تايلاند. المحتوى مكتوب بلغة بسيطة وواضحة، يسهل فهمه في كتاب واحد.

لماذا يجب قراءته: يشرح هذا الكتاب طريقة تفكير المستثمر القيمي من الأساس، يتحدث عن قدرة الشركات التنافسية، معدل الربح الإجمالي، وأرقام P/E و P/BV المهمة. جميع الأمثلة من الأسهم التايلاندية، ويمكن للجميع فهمها.

لمن هو مناسب: للمستثمرين المبتدئين، والذين يرغبون في دخول السوق، وأولئك الذين يحتاجون إلى أساس قبل التعمق.

حصل كวี على اعتراف من المجتمع كمحلل رائد، وفاز بجائزة أفضل استراتيجي، وطبعت النسخة أكثر من 12 مرة، مما يدل على ثقة المستثمرين التايلانديين. هذا الكتاب عن الأسهم هو “الطلقة الأولى” ذات الفعالية.

مزاياه: سهل القراءة، يتضمن أمثلة من تايلاند، يسهل فهمها. سلبياته: يغطي المستوى الأساسي، قد يحتاج القارئ إلى مزيد من الدراسة في مواضيع أكثر عمقًا.

2. The Intelligent Investor - كتاب استكشاف القيمة الاستثمارية الدولية

يسمي الأجانب كتاب بنجامين غراهام بـ “الكتاب المقدس للاستثمار”. صدر عام 1949، وأشاد وارن بافيت بأنه “أفضل كتاب استثمار”.

لماذا يجب قراءته: يقسم غراهام المستثمرين إلى نوعين - المهاجمين (مخاطر منخفضة) والمهاجمين (يتعلمون ويحللون)، لكل نوع استراتيجيات مختلفة. استطاع غراهام تحقيق متوسط عائد 20% سنويًا بين 1936-1956، مقابل 12.2% للسوق.

لمن هو مناسب: لمن لديه معرفة جيدة بالسوق، ومستعد للقراءة بتركيز، لأن المحتوى مكثف.

من هو غراهام: مبتكر مبدأ الاستثمار القيمي الحقيقي، وله تأثير على الأجيال التالية، وصولاً إلى بافيت.

مزاياه: معيار استثمار القيمة التقليدي، ويحتوي على مبادئ واضحة. سلبياته: الترجمة صعبة، بعض الجمل غير واضحة، مناسب لمن لديه أساس سابق.

( 3. فك الشفرة: استراتيجيات الاستثمار في الأزمات - “كتب الأسهم” التي تصنع أثرياء تايلاند

الدكتور نيفات هموتشيرافراجورن، أول من روّج للاستثمار القيمي في تايلاند، كتب هذا الكتاب عام 2542، وأصبح الآن مرجعًا للاستثمار لجيل جديد.

لماذا يجب قراءته: يكتب الدكتور نيفات بأسلوب تدريبي، يروي قصصًا، وليس شرحًا نظريًا، ويقسم المحتوى إلى فصول واضحة، مع تجارب حقيقية، ليعرف المستثمر أين يختبئ الفرص عند الأزمات.

لمن هو مناسب: للمستثمرين المبتدئين جميعًا، والذين يحتاجون إلى تغيير نظرتهم للسوق.

لدى الدكتور نيفات أكثر من 17 كتابًا عن الأسهم، لكن هذا هو الأكثر شهرة، ويُعتبر بداية جيدة.

مزاياه: بسيط وسهل الفهم، ويحتوي على أمثلة من السوق التايلاندي، قريبة من القارئ. سلبياته: يركز على المفاهيم الأساسية، وليس عميقًا جدًا، مناسب لفهم الصورة الكبيرة فقط.

) 4. One Up on Wall Street - فن المضاربة على الأسهم سريعة النمو

بيتر لينش، مدير صندوق ماغيلان، حقق نموًا من 18 مليون دولار إلى 14 مليار دولار خلال 13 سنة، وله رؤية مختلفة عن سوق الأسهم.

لماذا يجب قراءته: يقسم لينش الأسهم إلى 6 أنواع - بطيئة النمو، سريعة النمو، الدورة، التعافي، القوية، والأصول. لكل نوع استراتيجياته. يغطي التحليل الشامل، ويبحث عن “Tenbagger” - الأسهم التي يمكن أن تنمو 10 أضعاف.

لمن هو مناسب: لمن يفهم أساسيات السوق، ويرغب في تعلم اختيار الأسهم للنمو.

فكر لينش: أن المستثمر المبتدئ يمكنه النجاح مثل المحترفين، لأن المستثمرين الصغار يمكنهم رؤية الأسهم من زوايا لا يراها مديري الصناديق الكبرى.

مزاياه: شامل، ممتع، غير معقد بالمصطلحات الفنية. سلبياته: الترجمة غير جيدة، بعض الجمل غير واضحة، والأمثلة من أسواق خارجية.

5. Buffettology - علم واستراتيجية استثمار بيل غيتس

ماري بافيت، زوجة وارن بافيت، تكشف أسرار طريقة تفكير المستثمر العظيم، لم تكن منشورة من قبل.

لماذا يجب قراءته: يشرح الكتاب “كما يتحدث القط” طريقة بافيت، حيث يرى أن شراء الأسهم هو امتلاك جزء من شركة، وليس مضاربة للبيع غدًا. يوضح أيضًا DCF ###تدفق النقد المخصوم### الذي يستخدمه بافيت.

لمن هو مناسب: للمستثمرين الذين لديهم خبرة، ويريدون فهم طريقة “الملك”.

بافيت لا يكشف عن أسراره بشكل عشوائي، وهذا الكتاب هو “فخ عالي” للمستثمرين الذين يراقبون.

مزاياه: يتضمن معادلات واضحة، وسهل الفهم، ويعتمد على أرباح طويلة الأمد. سلبياته: معقد، ويحتاج وقتًا للتحليل، والاستثمار قد يستغرق 10-20 سنة.

كيف تختار الكتب عن الأسهم التي تناسبك

( لماذا يجب على المبتدئ قراءة الكتب؟

أي شخص يمكنه الاستثمار، لكن من يدرس ويعرف أخطاء “الآخرين” سيكون لديه درع واقي. كلما زادت دراستك، زادت قدرتك على تجنب الفخاخ. بغض النظر عن تقلبات السوق، أنت تختار المسار الذي يناسبك.

) هل يمكن الاستثمار بدون قراءة؟

نعم، لكن من الصعب أن تهرب من المخاطر. خيار آخر هو الاستثمار في صناديق الاستثمار، يديرها مديرون، وهو أسهل. لكن الخبراء ينصحون بقراءة كتاب واحد على الأقل لفهم لماذا تضع أموالك في مكان معين.

الخطوة الأولى: اختر كتابًا تايلانديًا، أو عن الأسهم من كاتب تايلاندي

اللغة تتوافق مع السياق، وأمثلة الأسهم التايلاندية، وسوق الأسهم التايلاندي، مع ترجمة من الخارج، غالبًا تكون محفوفة بالمخاطر، لذا لا تكتفي بها فقط.

3 طرق يتفوق بها المستثمر على السوق

1. توقيت السوق ###Market Timing###: اشترِ في الوقت الصحيح، وبيع في الوقت المناسب، سواء على المدى القصير أو الطويل.

2. اختيار الأصول (Asset Selection): الأسهم الجيدة للمستقبل، عبر التحليل، وليس التخمين، لتجنب التضخم الذي يستهلك الدخل الصغير.

3. توزيع الأصول (Asset Allocation): تنويع الأسهم، السندات، العقارات، والنقد، حسب النسب، لتقليل التقلبات، ودع المال ينمو.

الكتب الخمسة المقترحة يمكن أن تساعد المستثمر على أن يكون أكثر ذكاءً، ابدأ بـ"الكتاب الأول التايلاندي" لكوي، وضع أساسًا، وعندما تتقن، يمكنك تغيير استراتيجيتك، وتغيير الكتب. كلمة “حتى تجد أسلوبك الخاص” تعني استثمارًا ذكيًا.

الخطوات التالية بعد الانتهاء من القراءة

الخطوة 1: فهم المحتوى من الكتب الخمسة عن الأسهم.

الخطوة 2: استثمر في “الأسهم المؤشر” أو “الصناديق السلبية” أولاً، ولا تبحث عن الأسهم الفردية.

الخطوة 3: تعلم تدريجيًا من الأسهم التايلاندية، وابدأ عندما تكون مستعدًا.

الخطوة 4: تابع ما قرأت، واستثمر في المستقبل، وراقب الأسهم الأجنبية، والنمو، والأسهم المعقدة.

الخلاصة: اقرأ، فهم، استثمر

قراءة كتب الأسهم ليست مقامرة، بل تجهيز أدوات قبل دخول السوق. الكتب الخمسة التي ذكرتها تقدم وجهات نظر مختلفة، وأنماط استثمار متنوعة، من استثمار القيمة مع غراهام، إلى النمو مع لينش، أو التفكير كمالك شركة مع بافيت.

كل شخص لديه طريقته، فقط يحتاج لاكتشافها، وهذا هو الجواب الصحيح.