APR و APY: ما الفرق بينهما وما هو الأنسب للاستثمار في العملات الرقمية

عند دخول عالم الاستثمار الرقمي، غالبًا ما تظهر مصطلحات APR و APY بشكل متكرر، لكن الكثيرين لا يفهمون الفرق بينهما بوضوح. ستساعدك هذه المقالة على رؤية الصورة بشكل أوضح حول كيفية عمل هذين النوعين من معدلات الفائدة، وما البيانات التي يجب الاعتماد عليها لاتخاذ قرارات الاستثمار.

المعنى الأساسي: ما هو APR

APR اختصار لـ نسبة الفائدة السنوية المئوية، وهو يعبر عن معدل الفائدة المباشر الذي ستحصل عليه أو تدفعه خلال سنة واحدة، دون النظر إلى تراكم الفوائد.

على سبيل المثال، إذا اقترضت 100 ريال بمعدل APR 5%، فإن العائد يُحسب فقط على المبلغ الأصلي، أي 5 ريالات سنويًا، مما يعني أنه في نهاية السنة يجب أن تسدد 105 ريالات.

في سياق بطاقات الائتمان، لا يتم فرض APR مباشرة عند الاستخدام، بل يُحسب ليُوضح لك التكاليف المحتملة إذا كانت هناك أرصدة مستحقة، ويشمل ذلك فقط الفوائد المقررة، وليس الرسوم الأخرى مثل غرامات التأخير.

أنواع APR التي يجب معرفتها

APR ثابت (Fixed APR): هذا الرقم لا يتغير طوال مدة القرض، مما يمكنك من التخطيط المالي بشكل مستقر.

APR متغير (Variable APR): يمكن أن يتغير بناءً على ظروف السوق، أو تغييرات في مؤشر مرجعي، أو سياسات منصة الإقراض. في حالات تقلب السوق، قد تضطر لدفع فوائد أعلى من المتوقع.

APR في عالم العملات الرقمية: كيف يختلف عن السوق التقليدي

بالنسبة للمستثمرين في الأصول الرقمية، يعني APR معدل الفائدة السنوية الناتج عن Staking أو إقراض الرموز على منصات DeFi.

إذا قمت بإيداع 1.0 إيثريوم (ETH) في Pool إقراض على منصة DeFi بمعدل APR 24%، فستحصل على 0.24 ETH كفائدة بعد سنة كاملة، ليصبح إجمالي رصيدك 1.24 ETH.

الميزة في حساب APR في عالم العملات الرقمية هو عدم وجود رسوم خفية، حيث تُحسب الفوائد بشكل مباشر من المبلغ الأصلي فقط.

التمويل السلبي: Staking و Yield Farming

Staking هو عملية قفل رموزك على Blockchain لدعم آلية إثبات الحصة (Proof-of-Stake)، والحصول على فوائد كمكافأة. تساعد هذه الطريقة على توليد دخل من ملكيتك للعملة الرقمية دون الحاجة إلى التداول بشكل مستمر.

Yield Farming هو أداة أخرى، حيث تودع الرموز في Liquidity Pool عبر dApp، ويقدم لك المنصة عائدًا مقابل توفير السيولة للسوق.

كيفية حساب APR بشكل أساسي

الصيغة الأساسية لـ APR هي:

APR = P × T

حيث:

• P = المعدل للفترة (نسبة مئوية)
• T = مدة الاستثمار (سنة)

مثال على حساب APR

إذا استثمرت 10 بيتكوين (BTC) بمعدل 6%، الآن

بعد سنة واحدة، سيكون لديك BTC 10.6 (رأس المال 10 BTC + فائدة 0.6 BTC)

الحساب: P = 6%، T = 1 سنة، إذن: 6%

أو إذا كانت الفائدة تُحسب شهريًا، مثلاً 0.5% شهريًا: P = 0.5% × T = 12 شهرًا = 6% (نفس النتيجة)

لكن، هذه الصيغة أساسية ولا تشمل الرسوم والضرائب، وفي الواقع قد تحتاج إلى أخذها بعين الاعتبار.

ما هو APY: معدل العائد السنوي مع تراكم الفوائد

APY اختصار لـ نسبة العائد السنوي المئوية، وهو يعبر عن معدل العائد السنوي الذي يأخذ في الاعتبار تراكم الفوائد. الفرق الرئيسي هو أن APY يمنحك “فائدة على الفوائد”، وليس فقط على المبلغ الأصلي.

كيف يعمل تراكم الفوائد

عندما يتم تراكم الفوائد، تُضاف الفوائد المكتسبة في البداية إلى المبلغ الأصلي، ثم يُحسب عليها الفائدة في المرات التالية، مما يزيد من المبلغ بشكل أسرع.

في عالم العملات الرقمية، قد يحدث التراكم يوميًا، مما يعني أن الفوائد ستزداد بشكل مستمر.

صيغة حساب APY

APY = (1 + r/n)^n - 1

حيث:

• r = معدل الفائدة الحالي (يُعبر عنه كعدد عشري)
• n = عدد مرات التراكم في السنة

مثال على مقارنة APY و APR

لننظر كيف يختلف العائد بنسبة 6% عند تكرار التراكم بشكل مختلف:

• التراكم نصف سنوي: APY = 6.09%
• التراكم ربع سنوي: APY = 6.14%
• التراكم شهريًا: APY = 6.17%
• التراكم أسبوعيًا: APY = 6.18%
• التراكم يوميًا: APY = 6.18%

كما هو واضح، كلما زادت مرات التراكم، زاد الـ APY.

الفرق بين APR و APY: الاختلافات الرئيسية

الفرق الرئيسي هو أن APY يأخذ في الاعتبار تراكم الفوائد، بينما APR يُحسب على أساس الفائدة المباشرة فقط.

النتيجة: لنفس معدل APR، يكون الـ APY دائمًا أعلى.

مثال واقعي يوضح الفرق

لننظر في الحالة التالية:

استثمر 10,000 ريال في حساب توفير طويل الأمد بمعدل فائدة 5% سنويًا.

إذا حسبت فقط APR:

• السنة الأولى: تحصل على 500 ريال (إجمالي 10,500 ريال)
• بعد 3 سنوات: يصبح المجموع 1,500 ريال (إجمالي 11,500 ريال)

إذا حسبت APY مع التراكم السنوي (تراكم الفوائد سنويًا):

• السنة الأولى: 500 ريال (إجمالي 10,500 ريال)
• بعد 3 سنوات: 1,576.25 ريال (إجمالي 11,576.25 ريال)

الفرق: 76.25 ريال، وهذه هي قوة التراكم!

اختيار APR أو APY: نصائح للمستثمرين

إذا كنت مستثمرًا، ابحث عن أعلى APY، لأن التراكم سيساعد على نمو أموالك بشكل مستمر.

إذا كنت مقترضًا، فابحث عن أدنى APR، لتدفع أقل.

بالإضافة إلى ذلك، في سوق العملات الرقمية، غالبًا ما تكون العوائد مرتفعة جدًا مقارنة بالأسواق التقليدية، لكن المخاطر تكون أيضًا أعلى، لذا من المهم دراسة وتقييم المخاطر قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

الخلاصة

APR يعبر عن معدل الفائدة المباشر سنويًا، وهو مناسب لفهم تكلفة الاقتراض بسهولة، بينما APY يأخذ في الاعتبار تراكم الفوائد، وهو مناسب للمستثمرين الذين يرغبون في معرفة العائد الحقيقي.

في عالم العملات الرقمية، يلعب كل من APR و APY دورًا مهمًا، خاصة مع وجود العديد من منتجات DeFi التي تقدم استثمارات سلبيّة عبر كل من Staking و Yield Farming. فهم الفرق بين هذين المعدلين سيساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.