كيف يتم التداول بالرافعة المالية حقًا؟ مقال يكشف عن الأرباح والمخاطر وراء ذلك

لماذا يتحدث المتداولون دائمًا عن الرافعة المالية؟

في عالم العملات الرقمية أو سوق الفوركس، سمعت بالتأكيد كلمة “الرافعة المالية” من قبل. لكن العديد من المبتدئين يشعرون بالحماس والخوف في آنٍ واحد من الرافعة المالية — لأنها يمكن أن تزيد الأرباح ولكنها أيضًا يمكن أن تُضاعف الخسائر.

ببساطة، الرافعة المالية هي القدرة على التحكم في حجم صفقة كبير باستخدام مبلغ صغير من المال (الهامش). على سبيل المثال، لديك 1000 دولار وتريد التداول بحجم 100,000 دولار، وهنا تظهر الرافعة المالية. الدور الرئيسي للوسيط هو: اقتراض الـ99,000 دولار المتبقية لك، مع طلب أن تحتفظ بـ1000 دولار كـ"ضمان"، ويُطلق على هذا المبلغ اسم الهامش.

العلاقة بين نسبة الرافعة المالية والهامش

كلما زادت نسبة الرافعة، زاد المطلوب من الهامش:

رافعة 1:20 → يتطلب هامش بنسبة 5%
رافعة 1:50 → يتطلب هامش بنسبة 2%
رافعة 1:100 → يتطلب هامش بنسبة 1%
رافعة 1:200 → يتطلب هامش بنسبة 0.5%
رافعة 1:500 → يتطلب هامش بنسبة 0.2%

كلما زادت النسبة، قل الهامش المطلوب. لكن هناك مشكلة: كلما زادت الرافعة، زادت المخاطر أيضًا.

مثال عملي: كيف تغير الرافعة أرباحك؟

افترض أن سعر اليورو/الدولار هو 1.26837، وتريد فتح صفقة واحدة (حجم قياسي 100,000 دولار).

بدون رافعة (1:1):

• يتطلب هامش بقيمة: 126,837 دولار
• إذا ارتفع السعر 3 نقاط إلى 1.26867، تربح 130 دولار
• معدل العائد: 130 ÷ 126,837 ≈ 0.1%

باستخدام رافعة 1:200:

• يتطلب هامش بقيمة: 634.19 دولار
• إذا ارتفع السعر 3 نقاط إلى 1.26867، تربح 130 دولار
• معدل العائد: 130 ÷ 634.19 ≈ 20.5%

هل لاحظت الفرق؟ نفس حركة السعر، لكن معدل العائد باستخدام الرافعة أعلى بأكثر من 200 مرة. هذه هي جاذبية الرافعة المالية.

ولكن ماذا عن الجانب السلبي؟ الخسائر تتضاعف أيضًا

افترض أنك أخطأت في التوقع، وانخفض السعر من 1.26837 إلى 1.26807.

بدون رافعة:

• خسارة 130 دولار
• معدل الخسارة: 0.1%

رافعة 1:200:

• خسارة 130 دولار
• معدل الخسارة: 20.5%

وإذا استمر السعر في الانخفاض 30 نقطة أخرى، حساب الرافعة 1:200 يواجه خطر الوقف الإجباري — حيث قد تُصفّى حساباتك ويُفلس حسابك البالغ 634 دولار مباشرة.

الاعتبارات الأساسية لاختيار الرافعة المالية

في الواقع، غالبًا ما يقدم الوسطاء خيارات تتراوح بين 1:1 إلى 1:500. كيف تختار؟

المهم ليس “كلما زادت الرافعة كانت أفضل”، بل يجب أن تأخذ بعين الاعتبار:

• للمبتدئين، يُنصح باستخدام 1:20 أو 1:50 لتقليل خطر التصفية
• للمتداولين ذوي الخبرة، يمكن استخدام 1:100 إلى 1:200 لتحقيق توازن بين العائد والمخاطر
• الرافعات العالية جدًا مثل 1:500، إلا إذا كنت واثقًا جدًا من تحليلك للسوق، فغير موصى بها

الخلاصة: الرافعة سيف ذو حدين

الرافعة المالية يمكن أن تخلق أرباحًا كبيرة من حساب صغير، لكنها أيضًا يمكن أن تُفلس حسابك في لحظة. المهم هو فهم كيف تعمل، واختيار نسبة الرافعة التي تتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر، ولا تنسَ أبدًا: الأرباح والخسائر تتضاعف معًا.