قبل المشاركة في تعدين السيولة، هناك بعض الأمور التي يجب أن تعرفها

التنقيب عن السيولة يبدو متطورًا، لكنه في الواقع مجرد طريقة جديدة للأشخاص الذين لديهم أصول مشفرة غير مستخدمة في محافظهم للاستفادة منها. على مدى السنوات القليلة الماضية، زاد اهتمام المستثمرين في عالم العملات الرقمية بهذه الطريقة، لكن معظم الناس لا يزالون يجهلون المبادئ الأساسية، والمخاطر، والتفاصيل التشغيلية. اليوم سنفصل ونشرح الأمر بالتفصيل.

ما هو التنقيب عن السيولة حقًا؟

ببساطة، التنقيب عن السيولة هو أن تودع أصول مشفرة في بركة تداول معينة، ثم يمنحك المنصة رموزًا كمكافأة. يُطلق عليه بالإنجليزية Yield Farming، وهو يشبه الزراعة حيث تنتظر الحصاد.

فما معنى السيولة في حد ذاتها؟ ببساطة، هو مدى سرعة شراء أو بيع الأصل. الأصول ذات السيولة العالية يمكن بيعها أو شراؤها بسرعة، بينما الأصول ذات السيولة المنخفضة قد تبقى شهورًا دون طلب. على سبيل المثال، حجم تداول البيتكوين أكبر بكثير من العملات الصغيرة، لذا فإن سيولته واضحة وأفضل.

لماذا تمنح المنصات مكافآت لمن يوفرون السيولة؟ لأن كلما زاد التمويل في البركة، زادت سهولة إتمام المعاملات، وتحسنت تجربة المستخدم، وزاد حجم التداول على المنصة. هذه هي المنطق الأساسي وراء التنقيب عن السيولة — تحفيز المستثمرين لمساعدة المنصة على بناء عمق السوق.

الفرق بين التنقيب عن السيولة والتعدين التقليدي

الكثير من المبتدئين يخلطون بينهما، ويظنون أن التنقيب عن السيولة يتطلب شراء أجهزة تعدين واستهلاك الكهرباء. لكن هذا غير صحيح.

التعدين التقليدي يعتمد على أجهزة حوسبة لصيانة شبكة البلوكشين، ويستهلك طاقة هائلة مقابل المكافآت. أما التنقيب عن السيولة، فلا يتطلب أجهزة تعدين، فقط عليك إيداع رموز في مكان يُسمى “بركة السيولة”، ولا يحتاج إلى خبرة تقنية.

كيف تفعل ذلك؟ تحتاج إلى إيداع زوج من الرموز، مثلاً زوج ETH وUSDT في بركة واحدة، أو زوج BTC وUSDT. هكذا، يمكن للبركة أن تعمل كوسيط بين البائع والمشتري — إذا أردت شراء ETH، تشتريه من البركة، وإذا أردت بيعه، تبيعه للبركة. هناك أيضًا منصات تدعم تعدين رموز واحدة فقط، لكن عادةً تكون عوائد الزوج المزدوج أعلى.

ماذا يمكنك أن تربح من ذلك؟

هناك طريقتان للربح من توفير السيولة:

الطريقة الأولى: دعم المنصة. العديد من منصات التداول تقدم رموزًا خاصة بها كمكافأة للمشاركين الأوائل، وتوزعها على مزودي السيولة. غالبًا تكون هذه المكافآت في بداية المشروع، ثم تقل تدريجيًا مع الوقت. غالبًا تكون الرموز من عملة المنصة نفسها.

الطريقة الثانية: رسوم المعاملات. كل عملية تداول تتطلب دفع رسوم، وهذه الرسوم تُوزع على مزودي السيولة بنسبة مساهمتهم في البركة. تُدفع هذه العوائد عادةً بعملة الأصل، مثلاً في بركة BTC/USDT، ستحصل على جزء من رسوم BTC أو USDT.

كلا المكافأتين تُحصل تلقائيًا على حسابك، ولا تحتاج إلى طلب يدوي، حيث يقوم النظام بحساب التوزيع تلقائيًا.

المعايير الأساسية لاختيار المنصة

هل تريد المشاركة في التنقيب عن السيولة ولكن لا تعرف من أين تبدأ؟ استند إلى هذه المعايير:

الموثوقية أولًا. اختر منصة ذات سمعة جيدة، عدد مستخدميها كبير، ومرور وقت طويل منذ إنشائها، فهذا أكثر أمانًا من منصة صغيرة غير معروفة تَعِد بعوائد عالية. خطر إفلاس أو هروب المنصة هو دائمًا العامل الأول الذي يجب أخذه بعين الاعتبار.

التدقيق الأمني مهم جدًا. التنقيب عن السيولة يتطلب عقود ذكية، وإذا كانت هناك ثغرات برمجية، يمكن أن يستغلها القراصنة. اختر منصات وبرك خضعت لتدقيق من جهات موثوقة ولها سجل أمان جيد، وتجنب المشاريع الجديدة غير المجربة.

اختيار العملات بحذر. لا تذهب وراء العوائد العالية على حساب العملات غير المعروفة. فلو انهارت قيمة العملة، لن تنفع مكافآت التعدين العالية، وسيخسر رأس مالك. الأفضل أن تختار عملات ذات قيمة سوقية مستقرة، مثل BTC، ETH، SOL وغيرها من المشاريع ذات السوق الثابت.

قارن بين العوائد ولا تنجرف وراء الإغراء. تختلف معدلات العائد السنوية بشكل كبير بين المنصات، من 2% إلى 20% أو أكثر. لكن تذكر دائمًا: كلما كانت العوائد أعلى، كانت المخاطر أكبر. المنصات المستقرة غالبًا تقدم عوائد متوسطة، بينما برك العوائد العالية غالبًا تكون صغيرة الحجم وتحمل مخاطر أكبر. في النهاية، اختر وفقًا لقدرتك على تحمل المخاطر.

ما هي المخاطر المرتبطة بالتنقيب عن السيولة؟

الخطر الأول: الاحتيال الإلكتروني. يتطلب العمل على منصات لامركزية ربط محفظتك، ويجب أن تكون حذرًا جدًا من مواقع التصيد. قبل إعطاء إذن، تأكد من قراءة شروط العقد، وإذا لاحظت أي شيء غير طبيعي، توقف فورًا. إذا لم تكن واثقًا، فالأفضل استخدام منصات مركزية معروفة.

الخطر الثاني: ثغرات العقود الذكية. البرمجة معقدة، وغالبًا توجد أخطاء برمجية، خاصة في برك السيولة الكبيرة، التي تستهدفها الهجمات. لذلك، اختر منصات خضعت لتدقيق أمني صارم ولها سجل أمان جيد، وتجنب المشاريع الجديدة غير المجربة.

الخطر الثالث: استغلال المضاربين. يُعرف بـ"الخسارة غير المتماثلة" — عندما تتغير قيمة العملة بشكل كبير، قد يستغل المضاربون التغيرات لتحقيق أرباح على حساب مزودي السيولة. هذا يعني أن الخسائر قد تُنقل إليك. وكلما كانت تقلبات السعر أكبر، زادت المخاطر. على سبيل المثال، لو وضعت رمزين بقيمة 50 دولار لكل منهما، ثم ارتفع أحدهما إلى 100 دولار، وانخفض الآخر إلى 25 دولار، قد تكون أرباحك أقل من مجرد الاحتفاظ بالعملات.

كيف تبدأ في التنقيب عن السيولة؟

إذا اخترت منصة لامركزية، فالمسار عادةً كالتالي:

الخطوة الأولى: اربط محفظتك بالمنصة، واختر الشبكة المناسبة، وسجل الدخول.

الخطوة الثانية: ابحث عن خيار بركة السيولة أو التنقيب، واضغط لإنشاء مركز سيولة جديد.

الخطوة الثالثة: اختر زوج الرموز الذي تريد تداوله. مثلاً، إذا أردت تعدين ETH/USDT، اختر هذين الرمزين.

الخطوة الرابعة: أدخل كمية كل رمز، وتأكد من صحة البيانات، ثم قدم الطلب. إذا لم يكن لديك رصيد كافٍ، ستظهر رسالة تنبيه، ويجب أن تودع قبل المتابعة.

العملية كلها بسيطة، ولا تتطلب مهارات خاصة، فقط اتبع التعليمات على الشاشة.

لمن يناسب التنقيب عن السيولة؟

التنقيب عن السيولة مناسب جدًا للمستثمرين الذين يعتقدون أن عملة معينة ستظل مستقرة أو سترتفع على المدى الطويل. إذا كنت تنوي الاحتفاظ بهذه العملات، فإيداعها في بركة سيولة يمكن أن يحقق لك مكافآت إضافية. خاصة في سوق الثور، يمكنك أن تستفيد من مكافآت التعدين، بالإضافة إلى ارتفاع سعر العملة، مما يضاعف أرباحك.

لكن هناك نصيحة مهمة: لا تضع كل أموالك في التنقيب عن السيولة. حتى مع انخفاض المخاطر، من الأفضل توزيع استثماراتك، ويُفضل ألا تتجاوز نسبة استثمارك في التنقيب عن السيولة 30% من إجمالي أصولك. هكذا، تستفيد من العوائد الإضافية وتقلل من المخاطر المتركزة.

وفي النهاية، تذكر أن كل استثمار ينطوي على مخاطر، والتنقيب عن السيولة ليس استثناءً. قبل المشاركة، عليك فهم الآلية والمخاطر جيدًا، وعدم الانجراف وراء مشاريع عالية العائد غير معروفة، حتى لا تتعرض لخسائر كبيرة.