الطاقة الكهربائية: أي أسهم الطاقة كانت الأعلى هذا العام؟ اختر 8 من ممثلي الطاقة الذين زادت حصصهم بأكبر قدر

لماذا يجب أن تكون أسهم الطاقة الكهربائية ضمن محفظتك؟

يعد قطاع إنتاج وتوزيع الكهرباء أحد القطاعات الرئيسية التي يعتمد عليها المستثمرون، حيث إن الكهرباء سلعة ذات طلب ثابت سواء في قطاع الإنتاج أو الاستهلاك المنزلي. غالبًا ما تتوافق حركة أسعار أسهم الطاقة مع الحالة الاقتصادية وسياسات الطاقة في البلاد. هذا هو السبب في أن أسهم الكهرباء غالبًا ما تُصنف ضمن الأصول الدفاعية (الأسهم الدفاعية) التي تتميز بمخاطر أقل

بالإضافة إلى الأمان النسبي، يقدم قطاع الطاقة أيضًا فرص نمو مثيرة، خاصة في مجالات الطاقة النظيفة والمتجددة. يرى العديد من المستثمرين أن هذه وسيلة جيدة لتحقيق تدفقات دخل ثابتة، مع المشاركة في تطوير مجتمع مستدام

العوامل الرئيسية التي تؤثر على أداء أسهم الطاقة

استراتيجية توسع الشركات
شركات محطات الطاقة ذات خطط التوسع الواضحة، مثل بناء محطات جديدة، أو البحث عن شركاء استثمار، أو الدخول إلى أسواق خارجية، غالبًا ما تحظى بشعبية بين المستثمرين

عقود شراء وبيع الكهرباء
عقود بيع وشراء الكهرباء مهمة لأنها تعكس استقرار تدفقات الدخل على مدى فترات زمنية مختلفة. دراسة مدة العقود، نوعية الإيرادات، واستقرار الأطراف المعنية ضروري لتحليل الأداء

سياسات الطاقة الوطنية
خطة تطوير قدرات إنتاج الكهرباء (PDP) وخطة تطوير الطاقة المتجددة (AEDP) التي تحددها الحكومة لها تأثير كبير على اتجاه الصناعة. الشركات التي تتماشى مع السياسات يمكن أن تكون في وضع تنافسي

اتجاه الطلب على الكهرباء
عندما يتوسع الاقتصاد، يزداد الطلب على الكهرباء، مما يؤدي إلى استثمارات في مشاريع جديدة وزيادة القدرة الإنتاجية

طرق اختيار الاستثمار: اختلاف أنواع محطات الطاقة

تقسم محطات الطاقة الخاصة إلى ثلاث فئات حسب حجم القدرة الإنتاجية:

محطات الطاقة الخاصة الكبرى (IPP): بقدرة إنتاجية تبدأ من 90 ميغاواط، وغالبًا ما تكون اللاعبين الرئيسيين في السوق، ولديها رأس مال يمكنها من تنفيذ مشاريع كبيرة

محطات الطاقة الخاصة المتوسطة (SPP): بين 10-90 ميغاواط، تتكون من مشغلين غير متفرغين بشكل كامل، قادرين على التشغيل بكفاءة

محطات الطاقة الخاصة الصغيرة (VSPP): أقل من 10 ميغاواط، غالبًا تقدم خدمات محلية أو تكمل مشاريع كبيرة

أنواع الطاقة: خيارات متنوعة

الطاقة الشمسية: تمثل الطاقة النظيفة، وتحقق أرباحًا أبعد، وصديقة للبيئة. غالبية الشركات في هذا القطاع مدعومة من السياسات الحكومية

طاقة المياه: استقرار المشروع يعتمد على توفر موارد المياه. المناطق ذات المصادر المائية المناسبة غالبًا ما تكون أماكن استثمار جيدة

الغاز الطبيعي: يُعتبر فعالًا ونظيفًا نسبيًا، لكن أسعار الغاز الطبيعي في السوق العالمية متقلبة

الطاقة النووية: لديها قدرة إنتاج عالية، لكنها مرتبطة بقضايا السلامة والسياسات الحكومية

الطاقة المتجددة الأخرى: الرياح، البيوماس، موجات البحر، كلها مصادر طاقة متجددة تتوقع تطورها في المستقبل

8 أسهم طاقة: تحليل مقارن

جدول مقارنة بين 8 شركات طاقة رائدة

1. BANPU – الرائد في قطاع الطاقة الإقليمي

تعمل شركة บ้านปู باور وفق مبدأ “تزويد المجتمع بميغاواط عالية الجودة”، وتبلغ قدرتها الإجمالية 3,656 ميغاواط، مع نمو في الطاقة المتجددة بنسبة 11.20%.

خلال الأشهر الستة الماضية، حققت الشركة إيرادات قدرها 90,673.73 مليون بات، وصافي ربح 2,488.71 مليون بات. السعر الحالي للسهم هو 111.50 بات، وانخفض الأداء المالي لهذا العام بنسبة 5.88% مقارنة بالعام السابق. يذكر محللو investing.com أن نطاق السعر المسجل يتراوح بين 5.00 و8.00 بات، ومتوسطه 6.75 بات.

2. GULF – أداء قوي

شركة Gulf Energy Development تعتبر من الشركات الرائدة في إنتاج الطاقة، وتوسعت في عدة مجالات تشمل الغاز، والطاقة المتجددة، والبنية التحتية.

أظهر الأداء الأخير خلال 6 أشهر إيرادات قدرها 64,896.44 مليون بات، وصافي ربح 8,239.79 مليون بات، مما يعكس قوة مالية. سعر السهم هو 66.50 بات، وارتفع بنسبة +54.49% منذ بداية السنة. أعلنت الشركة مؤخرًا عن خطة استثمار في الطاقة المتجددة لمدة 5 سنوات بقيمة تزيد عن 90,000 مليون بات. يقدر محللو investing.com السعر المتوسط عند 56.92 بات (نطاق 49.00-68.00 بات)

3. GPSC – شركة مبتكرة بدعم من التمويل

شركة Global Power Synergy (GPSC) تتبع استراتيجية 4S في إنتاج وتوزيع الكهرباء، والبخار، والمياه الصناعية.

خلال 6 أشهر، حققت إيرادات قدرها 48,426.98 مليون بات، وصافي ربح 2,292.55 مليون بات. السعر الحالي للسهم هو 46.25 بات، وانخفض بنسبة -3.09% منذ بداية السنة. مؤخرًا، حصلت الشركة على قرض طويل الأمد بقيمة 7,000 مليون بات من مؤسسة مالية، مما سيسرع من تنفيذ مشاريع الطاقة النظيفة ويحقق هدف Net Zero. يقدر المحللون السعر المتوسط عند 53.46 بات (نطاق 43.50-61.00 بات)

4. BGRIM – إدارة متعددة الفروع

شركة BGRIM Power توسعت في مجالات غير الطاقة، مثل الصحة، ونمط الحياة، والعقارات، والتكنولوجيا الرقمية.

إيرادات الأشهر الستة بلغت 28,344.78 مليون بات، وصافي ربح 607.17 مليون بات. سعر السهم هو 23.40 بات، وانخفض بنسبة -12.66% منذ بداية السنة. مؤخرًا، وقعت الشركة عقد شراء وبيع الكهرباء من الطاقة الشمسية مع جهة حكومية، وهو بوابة مهمة للنمو. السعر المتوسط للمحللين هو 26.66 بات (نطاق 19.60-31.06 بات)

5. EA – الرائدة في الطاقة النظيفة والسيارات الكهربائية

شركة พลังงานบริสุทธิ์ تعمل وفق رؤية “الطاقة للمستقبل”، وتدمج أحدث التقنيات في الطاقة النظيفة، والبطاريات، والسيارات الكهربائية.

خلال 6 أشهر، حققت إيرادات قدرها 10,368.81 مليون بات، وصافي ربح 1,430.44 مليون بات. سعر السهم هو 7.80 بات، وانخفض بنسبة -81.36% منذ بداية السنة. على الرغم من الانخفاض الحاد، لا تزال الشركة تطور سيارة بيك أب كهربائية تلبي احتياجات رجال الأعمال المحليين. يقدر المحللون السعر بين 5.00 و35.00 بات، ومتوسطه 17.33 بات.

6. SSP – خبراء الطاقة المتجددة

شركة เสริมสร้าง Power Corporation تركز على أن تكون رائدة في مجال الطاقة البديلة، وتخطط لزيادة أصولها التي تتجاوز 30,000 مليون بات في المستقبل، وتغطي جميع أنحاء آسيا.

أداء 6 أشهر: إيرادات 1,709.9 مليون بات، وصافي ربح 326.89 مليون بات. سعر السهم 5.90 بات، وانخفض بنسبة -25.62% منذ بداية السنة. لا تزال الشركة تحت تصنيف “BBB+” من TRIS، مما يعكس قوة مالية ونمو طويل الأمد. مشاريع توسيع محطات الطاقة المتجددة مستمرة. يقدر المحللون السعر المستهدف عند 8.90 بات، بزيادة أكثر من 50.85%.

7. CKP – استثمار إضافي من قطاع الإنشاءات

شركة CK Power بدأت كشركة مقاولات عامة، لكنها توسعت الآن إلى قطاع الطاقة، وتشمل مشاريع محطات المياه، والتوليد المشترك، والطاقة الشمسية عبر 6 شركات تابعة.

أداء 6 أشهر: إيرادات 5,111.09 مليون بات، وخسارة 387.05 مليون بات. سعر السهم 3.70 بات، وارتفع بنسبة +19.02% منذ بداية السنة. يقدر المحللون السعر المتوسط عند 4.7 بات (نطاق 4.35-5.20 بات)

8. GUNKUL – منصة تداول الطاقة P2P

شركة Gunkul Engineering نمت من رأس مال قدره مليون بات إلى مجموعة أعمال بقيمة أكثر من 30 مليار بات، مع خبرة في الطاقة المتجددة، وأطلقت مؤخرًا منصة Gunkul Spectrum لتداول الطاقة بين الأفراد (Peer-to-Peer Energy Trading)

أداء 6 أشهر: إيرادات 5,002.69 مليون بات، وصافي ربح 761.43 مليون بات. سعر السهم 2.80 بات، وارتفع بنسبة +2.86% منذ بداية السنة. في المستقبل، ستوسع Volt خدماتها في نمط B2C وسوق المنتجات، مع 9-10 منتجات طاقة قيد التطوير. يقدر المحللون السعر عند 3.76 بات، مع نطاق 2.70-5.00 بات.

أسباب تركيز المستثمرين على أسهم الطاقة

العائد والمخاطر: أسهم الكهرباء تعتبر أصول “آمنة” لأنها توفر خدمات لا غنى عنها في جميع مستويات المجتمع. استقرار الطاقة هو مصدر قلق للجميع.

الأرباح المستمرة: يحقق قطاع الطاقة تدفقات دخل مستمرة بسبب زيادة الطلب على الكهرباء، مما يخلق فرص ربح طويلة الأمد.

اتجاه التوسع: قد تفتح الشركات محطات جديدة أو تزيد من قدراتها الإنتاجية لتلبية الطلب المتزايد، مع دعم سياسات الطاقة الحكومية في العديد من الحالات.

طرق شراء أسهم الطاقة: طريقتان

الطريقة 1: سوق الأسهم التايلاندية عبر الوسيط

لشراء أسهم تايلاندية مثل GULF أو BGRIM، افتح حسابًا مع وسيط، مثل شركة إدارة الأصول (บลจ.) مثل บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง، أو บลจ.กสิกรไทย، أو บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง. تختلف الشروط والرسوم حسب الوسيط. برامج التداول الشائعة هي STREAMINGPRO و ASPEN.

الحد الأدنى للشراء هو 100 سهم. على سبيل المثال، لشراء 100 سهم من GULF بسعر 50 بات، تحتاج إلى استثمار 5,000 بات. إذا ارتفع السعر إلى 55 بات، ستحقق ربحًا قدره 500 بات.

الطريقة 2: العقود مقابل الفروقات (CFD) عبر وسطاء دوليين

يمكن التداول على أسهم الطاقة في شكل CFD (Contract for Difference). مزايا CFD تشمل:

• التداول في السوق الصاعد والهابط
• استخدام الرافعة المالية لتقليل رأس المال وزيادة الأرباح
• تداول منتجات متنوعة (الأسهم، الذهب، العملات، المؤشرات)
• بيانات أسعار حية

وسطاء مثل MiTrade يقدمون خدمات عبر الموقع، والهاتف، والكمبيوتر، مع عمولة 0، وفروق سعر منخفضة، وميزات مثل مكافآت $50 لعملاء جدد$100 ، وحساب تجريبي مجاني بمبلغ 50,000 دولار.

ملاحظة: الاستثمار ينطوي على مخاطر، وقد لا يكون مناسبًا للجميع.

الخلاصة: لماذا يجب أن تكون أسهم الكهرباء ضمن استراتيجيتك

أسهم الطاقة تستحق أن تصنف كأصول “آمنة”، لأن الكهرباء خدمة لا غنى عنها في كل مستويات المجتمع. استقرار إمدادات الطاقة هو مصدر قلق للجميع.

للمستثمرين المحافظين، الاستثمار في أسهم الكهرباء هو تنويع ذكي للمخاطر. ولمن يرحب بمخاطر أكبر، تقدم الطاقة النظيفة والمتجددة فرص نمو مثيرة، بشرط اتخاذ قرارات مدروسة ودراسة المعلومات بشكل صحيح. يمكن للمستثمرين تخصيص جزء من محفظتهم لأسهم الطاقة لتحقيق قيمة طويلة الأمد