ما هو ويكوف؟ تعرف على نظرية التحليل التي يستخدمها المتداولون المحترفون

Wyckoff هو ماذا؟ يجب أن تعرف هنا أولاً

إذا كنت جادًا في التحليل الفني وترغب في فهم سلوك السوق wyckoff هو طريقة لا ينبغي تفويتها. إنه مستمد من أبحاث Richard D. Wyckoff الذي اكتشف أن حركة الأسعار في السوق لا تتحرك عشوائيًا، بل يتم التحكم فيها من قبل المؤسسات والمتداولين الكبار الذين لديهم أهداف واضحة.

منطق Wyckoff هو تحليل عميق للعرض والطلب من خلال دراسة أنماط السعر، حجم التداول، والوقت، عبر تحديد نقاط القوة والضعف في تداول المؤسسات المالية. باستخدام أدوات مثل المخططات العمودية (Bar Chart) ومخططات النقاط والأرقام (Point and Figure)، يمكن للمتداولين تتبع دورة السعر بطريقة منهجية.

ينطبق هذا النظرية على العديد من الأسواق، سواء كانت سوق الأسهم، الذهب، العملات الرقمية، العقود الآجلة، أو سوق الفوركس، ويمكن تكييفها مع أطر زمنية مختلفة من يومية، أسبوعية، إلى شهرية.

من هو Richard D. Wyckoff؟

Richard Demille Wyckoff (1873–1934) هو شخصية مهمة في مجال التحليل الفني، منذ أوائل القرن العشرين. شارك خبراته مع كبار المحللين الآخرين مثل داو، جان، إليوت، وميريل.

من عمر 15 عامًا فقط، عمل Wyckoff مديرًا للأسهم في شركة وساطة بنيويورك، وعندما بلغ 20 عامًا، أصبح رئيسًا لشركته الخاصة. هو مؤسس ومحرر مجلة “The Magazine of Wall Street” لمدة تقارب عقدين، والتي كان لها أكثر من 200,000 عضو.

من خلال مراقبة عمله، اكتشف Wyckoff أن المستثمرين الأفراد غالبًا ما يُخدعون بواسطة استراتيجيات من قبل المؤسسات الكبرى، فكرس جهوده لتعليم الناس “القواعد الحقيقية للعبة” التي يلعبها المستثمرون الكبار، مما أدى إلى تطوير نظرية يمكن استخدامها لتحقيق دخل في أسواق متعددة.

دورة السعر Wyckoff - قراءة السوق إذا عرفت كيف

يؤمن Wyckoff أن السوق يمكن التنبؤ به من خلال دراسة معمقة للعرض والطلب، حركة السعر، الحجم، والوقت. خلال عمله كوسيط، راقب أنشطة المؤسسات الناجحة، مما مكنه من فك رموز نوايا كبار المساهمين في المستقبل.

أنماط Wyckoff تشرح كيف تستعد المؤسسات وتتصرف في السوق الصاعد (Bullish) والسوق الهابط (Bearish). عادةً، وقت الدخول في أوامر الشراء هو نهاية مرحلة التحضير لارتفاع السعر (مرحلة التجميع)، بينما وقت الدخول في أوامر البيع هو نهاية مرحلة التحضير لانخفاض السعر (مرحلة التوزيع).

تطبيق Wyckoff على السوق الحقيقي

مثال 1: مؤشر داو جونز

عند دراسة مخطط المتوسط الصناعي داو جونز (DJIA) على إطار زمني يومي، نلاحظ اتجاه صاعد واضح، حيث يتعافى السوق تدريجيًا بعد تصحيح.

مستخدمو Wyckoff يبحثون عن الأسهم التي تظهر قوة شرائية، مع تكوين قمم وقيعان أعلى، مما يدل على أن السوق بشكل عام قوي.

مثال 2: سوق الذهب

على مخطط Gold Spot (XAU/USD)، ارتفاع السعر مع زيادة الحجم يشير إلى أننا في مرحلة نمو، حيث لا تزال المؤسسات محتفظة بمراكزها. عند بداية مرحلة التوزيع، نلاحظ عمليات بيع لتحقيق أرباح جزئية، لكن ذلك لا يعني نهاية الاتجاه.

مثال 3: البيتكوين

عندما يرتفع السعر لفترة طويلة، يبدأ السوق في إظهار إشارات أولية للبيع، مما يدل على أن القوة الصاعدة تتغير إلى قوة هابطة. السوق يدخل في مرحلة التوحيد، ويتحرك بشكل جانبي، لأن المؤسسات تقوم بتوزيع مراكزها. في المرحلة النهائية، عندما يتم تأكيد التوزيع ويستمر السعر في الانخفاض، يكون ذلك إشارة مؤكدة وواثقة.

5 مبادئ Wyckoff التي يجب معرفتها

المبدأ 1: تحديد الموقع والاتجاه السوقي

قبل التداول، يجب تحديد ما إذا كان السوق يتجه (Sideways) أو يتجه (Trending). تحليل هيكل السوق، العلاقة بين العرض والطلب، يساعد في تحديد الاتجاه المحتمل في المستقبل القريب.

هذا التقييم يساعدك على اتخاذ قرار ما إذا كنت ستدخل السوق أم لا، وإذا دخلت، هل ستحتفظ بموقف شراء أم بيع.

المبدأ 2: اختيار الأسهم التي تتبع الاتجاه

في الاتجاه الصاعد، ابحث عن الأسهم الأقوى من السوق — على سبيل المثال، الأسهم التي زادت بنسبة أكبر من السوق خلال ارتفاع السعر، وانخفضت أقل من السوق خلال رد الفعل. في الاتجاه الهابط، افعل العكس — اختر الأسهم الأضعف من السوق.

المبدأ 3: اختيار الأسهم ذات الأسباب الكافية لتحقيق الهدف

عنصر أساسي في طريقة Wyckoff هو تحديد هدف السعر باستخدام مخطط Point and Figure (P&F) أو مخطط غير يعتمد على الزمن.

وفقًا لقواعد “السبب والنتيجة” في Wyckoff:

• السبب: يقاس بعدد النقاط الأفقية على مخطط P&F خلال فترة التداول.
• النتيجة: هي المسافة التي يتحرك فيها السعر بعد ذلك، والتي تتوافق مع عدد النقاط.

لذا، إذا كنت تخطط لشراء، اختر الأسهم التي في مرحلة التجميع، والتي تملك سببًا كافيًا لتحقيق هدفك.

المبدأ 4: إشارة جاهزية الأسهم

استخدم إشارات الشراء والبيع من 9 أنواع لتحديد النقاط التي يمكن اتخاذ إجراء عندها. هذه الإشارات تؤكد نهاية فترة التداول — أي بداية اتجاه جديد.

مثال: بعد اتجاه صاعد طويل، إذا أظهرت إشارات البيع الـ9 وجود عرض كبير في السوق، قد تحتاج إلى فتح مركز بيع قصير.

المبدأ 5: تنسيق وقت الاستثمار مع تغيرات السوق

مبادئ Wyckoff تساعدك على توقع التغيرات المحتملة، بما في ذلك تغير طبيعة حركة السعر، مثل وجود أكبر شمعة هابطة مع أعلى حجم تداول بعد فترة طويلة من الاتجاه الصاعد.

ثم، راقب هذه الإشارات ووجود القواعد الثلاثة لـ Wyckoff لتحديد نقاط وقف الخسارة، وإدارة المراكز حتى الإغلاق.

3 قوانين قوة Wyckoff

طريقة Wyckoff تعتمد على 3 قواعد أساسية تؤثر على العديد من جوانب التحليل، من تحديد اتجاه السوق، اختيار الأسهم الجيدة، تحديد الجاهزية للخروج من التداول، إلى التنبؤ بأهداف السعر.

القانون 1: العرض والطلب - تحديد اتجاه السعر

عندما يكون الطلب > العرض = السعر يرتفع.

عندما يكون العرض > الطلب = السعر ينخفض.

يمكن للمتداولين دراسة هذا التوازن من خلال مقارنة الشموع السعرية مع الحجم، والنظر في الزيادات وردود الفعل خلال فترة معينة.

القانون 2: السبب والنتيجة - تحديد هدف السعر

السبب في Wyckoff يُقاس بعدد النقاط الأفقية على مخطط Point and Figure.

النتيجة هي المسافة التي يتحرك فيها السعر بعد ذلك، والتي تتوافق مع عدد النقاط.

يعمل هذا القانون على فحص قوة التجميع أو التوزيع خلال فترة التداول، وكيف تظهر هذه القوة في الاتجاهات أو الحركات الصاعدة أو الهابطة التالية.

القانون 3: الجهد مقابل النتيجة - إشارة تحذيرية لاتجاه السوق

الفرق بين الحجم والسعر غالبًا ما يكون إشارة لتغير الاتجاه.

مثال: شمعة سعرية بحجم تداول كبير تليها عدة شموع ذات نطاق ضيق، بعد ارتفاع كبير — لا يمكن للسعر أن يحقق قمم جديدة، مما يدل على أن المؤسسات الكبرى تبيع الأصول توقعًا لتغير الاتجاه.