سوق الطاقة التايلاندي: 8 شركات توليد الكهرباء البارزة والتي تستحق المتابعة في عام 2567

لماذا تعتبر أسهم شركات توليد الكهرباء خيارًا مستقرًا

في الوضع الحالي الذي يشهد تقلبات عالية في السوق، تعتبر أسهم الطاقة أو الأسهم الدفاعية من الخيارات الشعبية بين المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد الذين يرغبون في تقليل المخاطر، حيث أن الكهرباء من السلع الأساسية التي لا يمكن الاستغناء عنها سواء في قطاع الإنتاج أو المنازل، وبالتالي فإن الطلب عليها مستقر. في الوقت نفسه، تتمتع شركات توليد الكهرباء الكبرى بتدفقات نقدية واضحة وسياسات دعم من الحكومة من خلال خطة PDP و AEDP، مما يجعل عقود شراء وبيع الكهرباء طويلة الأمد ومستقرة وتوقعات الإيرادات واضحة.

كيفية تحليل شركة توليد الكهرباء بشكل مناسب للمحفظة

قبل اتخاذ قرار الاستثمار، ينبغي للمستثمرين النظر في 4 عوامل مهمة:

1. خطة التوسع على المدى الطويل - التحقق مما إذا كانت الشركة لديها خطط استثمار جديدة وكيفية تنفيذها، مثل إنشاء محطات توليد إضافية أو دخول سوق الطاقة المتجددة.

2. اتجاهات الصناعة - زيادة الطلب على الكهرباء مع تطور الاقتصاد، خاصة في منطقة شرق أمريكا، مما يرفع فرص الصناعة.

3. عقود شراء وبيع الكهرباء - القدرة الإنتاجية، مدة العقود، ومعدلات الاعتراف بالإيرادات هي العوامل الرئيسية التي تحدد أرباحًا ثابتة.

4. نوع الطاقة - الشركات التي تنتج الكهرباء من مصادر الطاقة المتجددة لديها نمو مرتفع، مثل الطاقة الشمسية، الرياح، والطاقة المائية، بينما الغاز الطبيعي يتمتع باستقرار عالٍ.

مقارنة بين أسهم شركات توليد الكهرباء الفعلية

8 شركات توليد الكهرباء التي يجب متابعتها

GULF: الرائد في مجال الطاقة المتكاملة المستفيد من خطة PDP الجديدة

شركة กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ هي شركة توليد كهرباء متكاملة حقيقية تغطي الكهرباء، الغاز، الطاقة المتجددة، والبنية التحتية، وأعلنت مؤخرًا عن خطة استثمار بقيمة 9 مليارات بات خلال 5 سنوات لدعم خطة تطوير قدرات الإنتاج الجديدة للحكومة. كما أن لديها شركة جديدة (NewCo) وتقدم عرضًا لشراء أصول (VTO) في أسهم ADVANCE و THCOM.

النتائج المالية خلال 6 أشهر الأخيرة: الإيرادات 64,896.44 مليون بات، صافي الربح 8,239.79 مليون بات
السعر الحالي: 66.50 بات | YTD: +54.49%
تقييم المحللين: أعلى 68.00 بات، أدنى 49 بات، المتوسط 56.92 بات

BANPU: منتج طاقة ذو جودة عالية على مستوى المنطقة

شركة บ้านปู เพาเวอร์ تتميز بأنها من أكبر منتجي الكهرباء ذات الجودة العالمية في منطقة آسيا-المحيط الهادئ، وتدير 41 مشروعًا في تايلاند، لاوس، الصين، اليابان، فيتنام، إندونيسيا، أستراليا، والولايات المتحدة. حالياً، قدرة الإنتاج حسب نسبة الاستثمار تبلغ 3,656 ميغاواط، منها 11.20% من مصادر الطاقة المتجددة.

النتائج المالية خلال 6 أشهر الأخيرة: الإيرادات 90,673.73 مليون بات، صافي الربح 2,488.71 مليون بات
السعر الحالي: 111.50 بات | YTD: -5.88%
تقييم المحللين: أعلى 8.00 بات، أدنى 5.00 بات، المتوسط 6.75 بات

GPSC: الرائد في الابتكار والاستدامة

شركة โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ تركز على تنفيذ استراتيجية 4S في إدارة إنتاج وتوزيع الكهرباء، البخار، والمياه الصناعية. مؤخرًا، حصلت على قرض بقيمة 7 مليارات بات من بنوك حكومية وخاصة لدعم مشاريع الطاقة النظيفة وتحقيق هدف Net Zero.

النتائج المالية خلال 6 أشهر الأخيرة: الإيرادات 48,426.98 مليون بات، صافي الربح 2,292.55 مليون بات
السعر الحالي: 46.25 بات | YTD: -3.09%
تقييم المحللين: أعلى 61.00 بات، أدنى 43.50 بات، المتوسط 53.46 بات

BGRIM: خبراء في الطاقة الحرارية والطاقة المتجددة

شركة บี.กริม เพาเวอร์ تتخصص في إنتاج الكهرباء من محطات الطاقة الحرارية والمتجددة، وقد وقعت مؤخرًا عقد شراء وبيع كهرباء من الطاقة الشمسية مع القطاع الحكومي. بالإضافة إلى أعمالها الأساسية، توسعت الشركة إلى قطاعات الصحة، أسلوب الحياة، العقارات، والتكنولوجيا الرقمية.

النتائج المالية خلال 6 أشهر الأخيرة: الإيرادات 28,344.78 مليون بات، صافي الربح 607.17 مليون بات
السعر الحالي: 23.40 بات | YTD: -12.66%
تقييم المحللين: أعلى 31.06 بات، أدنى 19.60 بات، المتوسط 26.66 بات

EA: الرائد الحديث في تكنولوجيا الطاقة النظيفة

شركة พลังงานบริสุทธิ์ تعمل برؤية “Energy for The Future”، وتستخدم الابتكار في الطاقة المتجددة، والطاقة المتحركة، والبطاريات، والسيارات الكهربائية. هذا العام، تدفع بسيارة بيك أب كهربائية “تايلاندية” للمشغلين والبيئة.

النتائج المالية خلال 6 أشهر الأخيرة: الإيرادات 10,368.81 مليون بات، صافي الربح 1,430.44 مليون بات
السعر الحالي: 7.80 بات | YTD: -81.36%
تقييم المحللين: أعلى 35.00 بات، أدنى 5.00 بات، المتوسط 17.33 بات

SSP: الرائد في الطاقة المتجددة الذي يبتكر في جميع الاتجاهات

شركة เสริมสร้าง พาวเวอร์ تتخصص في مشاريع الطاقة الشمسية، والطاقة المتجددة، والطاقة البديلة. في عام 2567، تخطط لتوسيع أصولها بأكثر من 30 مليار بات، مع التركيز على الاستثمار في جميع أنحاء آسيا. حصلت على تصنيف ائتماني “BBB+” من TRIS، مما يعكس قوة وضعها المالي ونموها على المدى الطويل.

النتائج المالية خلال 6 أشهر الأخيرة: الإيرادات 1,709.90 مليون بات، صافي الربح 326.89 مليون بات
السعر الحالي: 5.90 بات | YTD: -25.62%
تقييم المحللين: من المتوقع أن يرتفع السعر إلى 8.90 بات، بزيادة حوالي 50.85%

CKP: شركة توليد الكهرباء ذات الأساس القوي

شركة ซีเค พาวเวอร์ معروفة في قطاع المقاولات الكبرى، لكنها توسعت حاليًا لإدارة إنتاج وتوزيع الكهرباء، وتملك مشاريع توليد متنوعة من الطاقة المائية، التوليد المشترك، والطاقة الشمسية، وتستثمر عبر 6 شركات تابعة وشركات مشتركة.

النتائج المالية خلال 6 أشهر الأخيرة: الإيرادات 5,111.09 مليون بات، خسارة صافية -387.05 مليون بات
السعر الحالي: 3.70 بات | YTD: +19.02%
تقييم المحللين: أعلى 5.20 بات، أدنى 4.35 بات، المتوسط 4.7 بات

GUNKUL: النجم الصاعد في الطاقة المتجددة ومنصة تداول الطاقة

شركة กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง نمت من رأس مال مسجل بقيمة 1 مليون بات إلى إمبراطورية بقيمة أكثر من 30 مليار، مع قوة في إنتاج وتوزيع الكهرباء من مصادر الطاقة المتجددة، سواء القطاع الحكومي أو الخاص. مؤخرًا، قدمت منصة Peer-to-Peer Energy Trading، التي تنتجها Gunkul Spectrum، لتحويل دورها إلى نظام B2C وسوق إلكتروني، مع تطوير 9-10 منتجات طاقة.

النتائج المالية خلال 6 أشهر الأخيرة: الإيرادات 5,002.69 مليون بات، صافي الربح 761.43 مليون بات
السعر الحالي: 2.80 بات | YTD: +2.86%
تقييم المحللين: أعلى 5.00 بات، أدنى 2.70 بات، المتوسط 3.760 بات

أنواع أسهم شركات توليد الكهرباء التي يجب فهمها

تصنف شركات الكهرباء حسب مصدر الطاقة:

الطاقة الشمسية - تمثل مصدر طاقة متجددة آمن بيئيًا، وتوفر أرباحًا طويلة الأمد.

الطاقة المائية - مناسبة للمناطق التي تتوفر فيها مصادر مياه طبيعية، وتوفر عائدات ثابتة.

الغاز الطبيعي - مصدر طاقة نظيف وفعال جدًا في توليد الكهرباء.

الطاقة النووية - معقدة وتحمل مخاطر مرتبطة بسياسات الحكومة.

مصادر الطاقة المتجددة الأخرى - الرياح، البيوماس، موجات البحر، بهدف تقليل الاعتماد على مصادر غير قابلة للاستدامة.

لماذا يجب أن تكون أسهم شركات توليد الكهرباء جزءًا من المحفظة

عائد أعلى من الودائع - على الرغم من أن أسهم شركات توليد الكهرباء تحمل مخاطر مثل غيرها من الأسهم، إلا أن عوائدها أعلى بشكل كبير من الودائع البنكية.

أرباح ثابتة وقابلة للتوقع - تتميز شركات توليد الكهرباء باستمرارية الأعمال بسبب الطلب المتوقع على الكهرباء، وكلما زاد الطلب زادت الأرباح، مما يجعلها مستقرة على المدى الطويل.

فرص التوسع المستمر - يمكن للشركات إطلاق محطات جديدة، وزيادة قدراتها الإنتاجية، لتلبية الطلب المتزايد.

دعم السياسات الحكومية - تقدم الحكومة مزايا وتسهيلات للاستثمار في قطاع الطاقة، لتعزيز نمو صناعة الطاقة الوطنية.

كيفية الوصول إلى أسهم شركات توليد الكهرباء

الخيار 1: عبر وسطاء السوق المالية السعودية - لأسهم السوق السعودي مثل GULF و BGRIM، افتح حسابًا مع وسطاء موثوقين مثل شركة بوسطن للأوراق المالية، شركة كابيتال للأوراق المالية، أو شركة ماي بنك كيم يونج، باستخدام برنامج التداول STREAMINGPRO أو ASPEN، مع حد أدنى 100 سهم. مثال: شراء 100 سهم من GULF بسعر 50 بات = 5,000 بات، وإذا ارتفع السعر إلى 55 بات، يكون الربح 500 بات.

الخيار 2: عبر وسطاء دوليين - التداول بعقود الفروقات (CFD). (Contract for Difference). المزايا: يمكن التداول على كلا الجانبين، مع رفع الرافعة المالية، واستخدام أقل للأموال، وتنوع المنتجات. مثال: منصة MiTrade تفتح حسابًا خلال 3 دقائق، مع استثمار ابتدائي 50 دولار، وتقدم مكافأة 100 دولار، وعمولة 0، وسبريد منخفض، وحساب تجريبي بقيمة 50,000 دولار مجانًا.

الخلاصة والرؤية المستقبلية

أسهم شركات توليد الكهرباء تعتبر فعليًا من الأسهم الدفاعية (Defensive Stocks)، نظرًا لأن الكهرباء ضرورية للحياة والإنتاج على مستوى العالم، واستقرار إمدادات الطاقة الكهربائية هو قضية مهمة. الاستثمار في هذه الأسهم يعادل تنويع المخاطر في المحفظة الاستثمارية للمستثمرين العاديين، بالإضافة إلى من يستطيع تحمل جزء من المخاطر، حيث أن اتجاه صناعة الطاقة في تايلاند يعتمد على النمو الاقتصادي والدعم السياسي. على المستثمرين المهتمين بهذا القطاع متابعة أخبار خطط تطوير قدرات الإنتاج الوطني والإعلانات الخاصة بكل شركة بشكل مستمر.