## لماذا يجب أن تفهم عن صناديق ETF؟

في ظل ظروف السوق المتقلبة، يبحث العديد من المستثمرين عن أدوات استثمارية يمكنها تقليل المخاطر بشكل منهجي، وفي الوقت نفسه توليد دخل على المدى القصير والطويل. أحد المنتجات الاستثمارية التي يتجاهلها الكثيرون هو **صندوق ETF** الذي أصبح خيارًا شائعًا بين المستثمرين الجدد. ستساعدك هذه المقالة على فهم خصائصه وأنواعه وكيفية بدء الاستثمار فيه بذكاء.

## ما هو صندوق ETF؟ المعنى الأساسي

**صندوق ETF (Exchange Traded Fund)** هو صندوق يستثمر في مجموعة من الأوراق المالية المختلفة، قد تكون أسهمًا، سندات، أو سلع، ويتم إدارته بواسطة شركة إدارة صناديق الاستثمار (บลจ.) ويمكن تداوله في السوق المالية مثل الأسهم العادية.

الفرق الرئيسي بين صندوق ETF والأسهم هو تجميع الأصول من مصادر مختلفة، سواء كانت ذهبًا، أسهمًا خارجية، أو أسهمًا محلية، مما يتيح للمستثمرين تنويع المخاطر من خلال استثمار واحد فقط. علاوة على ذلك، يتم تسجيل صندوق ETF ومراقبته من قبل السوق المالية، مما يدل على موثوقية أداة الاستثمار هذه.

## من أين تأتي الأرباح من استثمار ETF؟

المستثمرون الذين يمتلكون وحدات من صندوق ETF يمكنهم الحصول على دخل من خلال قناتين:

**الربح من فرق السعر (Capital Gain)** - عندما يرتفع سعر الوحدة من ETF عن سعر شرائها، يكون الفرق هو الربح الذي تحصل عليه.

**الأرباح الموزعة (Dividend)** - تقوم شركة إدارة الصناديق بتوزيع الأرباح على حاملي الوحدات حسب عدد الوحدات التي يمتلكونها. قد تزيد أو تنقص الأرباح الموزعة اعتمادًا على أداء الأصول داخل الصندوق، ويتم خصم تكاليف الإدارة والرسوم من الأرباح.

## أنواع صناديق ETF التي يجب معرفتها

### ETF الأسهم
يستثمر هذا النوع بشكل رئيسي في الأسهم، قد يكون في مؤشرات سوق كبيرة، أو قطاعات محددة، أو حتى في بلد واحد. على سبيل المثال، SPDR S&P 500 ETF (SPY) أو Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)، والتي توفر تعرضًا واسعًا لسوق الأسهم.

### ETF السندات
يستثمر في أوراق مالية ذات عائد ثابت مثل السندات الحكومية، سندات الشركات، وهو مناسب للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. على سبيل المثال، iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) أو Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT).

### ETF السلع
يستثمر في الذهب، الفضة، النفط، أو المنتجات الزراعية، مع مخاطر عالية لتقلبات الأسعار. لا يحتاج المستثمر إلى حيازة الأصول المادية الفعلية. على سبيل المثال، SPDR Gold Shares (GLD) أو United States Oil Fund (USO).

### ETF القطاعي أو الصناعي
يركز على الأعمال في قطاعات محددة من الاقتصاد، مثل المؤسسات المالية، التكنولوجيا، أو الدفاع الوطني، لمساعدة المستثمرين على التركيز على المناطق التي يرون فيها فرصًا صاعدة.

### ETF العالمية
يوفر تعرضًا للأسواق الأجنبية، أو المناطق، أو المؤشرات العالمية بشكل عام. على سبيل المثال، iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) أو Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA).

### ETF متعدد الأصول
يستثمر في مزيج من الأسهم، السندات، السلع، والأصول البديلة، وهو مناسب للمستثمرين الذين يرغبون في توازن. على سبيل المثال، Vanguard Balanced ETF Portfolio (VBAL) أو iShares Core Growth Allocation ETF (AOR).

### ETF العكسي والرافعة
هذه الصناديق الخاصة تستخدم المشتقات لتحقيق عوائد معاكسة لمؤشر مرجعي، أو مضاعفة العائدات. على سبيل المثال، ProShares Short S&P 500 ETF (SH) للعكس، أو ProShares Ultra S&P 500 (SSO) للرافعة.

## المقارنة: ETF مقابل الأسهم مقابل الصناديق المشتركة

### الهيكل
**صندوق ETF** - يتداول طوال اليوم في السوق المالية، مثل الأسهم، وتتغير أسعاره وفقًا للعرض والطلب.

**الأسهم** - تمثل ملكية في شركة واحدة، وتكون ملكًا لنسبة من الشركة.

**الصناديق المشتركة** - تتداول وفقًا لقيمة الأصول الصافية (NAV)، والتي تُحسب مرة واحدة يوميًا.

### تنويع المخاطر
**صندوق ETF** - ينوع المخاطر من خلال سلة من الأصول المتنوعة.

**الأسهم** - مخاطر مركزة لأنها في شركة واحدة.

**الصناديق المشتركة** - تنوع المخاطر من خلال امتلاك أصول متنوعة في فئات مختلفة.

### مرونة التداول
**صندوق ETF** - يمكن شراؤه وبيعه طوال اليوم بأسعار مباشرة.

**الأسهم** - يمكن شراؤها وبيعها طوال اليوم بأسعار مباشرة.

**الصناديق المشتركة** - تُشترى وتُباع عند إغلاق السوق، بناءً على قيمة الأصول الصافية.

### التكاليف
**صندوق ETF** - نسبة المصاريف منخفضة، ولكن قد توجد عمولات من الوسيط.

**الأسهم** - يتطلب دفع عمولات عند الشراء والبيع.

**الصناديق المشتركة** - نسبة المصاريف أعلى، وبعضها يفرض رسوم بيع واسترداد.

### الكفاءة الضريبية
**صندوق ETF** - يوفر وفورات ضريبية بفضل هيكله الخاص الذي يقلل من توزيع الأرباح الرأسمالية.

**الأسهم** - قد يخضع لضرائب على أرباح البيع والأرباح الموزعة.

**الصناديق المشتركة** - قد توزع أرباحًا للمستثمرين، مما يزيد من العبء الضريبي.

## مزايا الاستثمار في صندوق ETF

**تنويع المخاطر** - استثمار واحد يوفر تنويعًا للأوراق المالية، يقلل من فرص الخسارة بسبب اختيار أسهم خاطئ.

**تكاليف منخفضة** - نسبة المصاريف أقل من الصناديق المشتركة، مناسبة للمستثمرين الباحثين عن التوفير.

**لا حاجة للتحليل** - لا يتطلب دراسة كل سهم، حيث يديرها خبراء.

**سيولة عالية** - يمكن شراؤه وبيعه بسهولة، بأسعار مباشرة مثل الأسهم.

**مبالغ استثمار صغيرة** - يمكن للمستثمرين الصغار البدء بمبالغ قليلة.

## لمن يناسب الاستثمار في صندوق ETF؟

### المستثمرون المبتدئون
**مناسب جدًا** - لا يتطلب خبرة، لا حاجة لقراءة البيانات المالية، تنويع جيد للمخاطر، استثمار منخفض، ويُدار بواسطة محترفين.

### المستثمرون على المدى الطويل
**مناسب جدًا** - يبحثون عن عوائد متزايدة على المدى الطويل، تنويع المخاطر، وتوزيعات أرباح منتظمة.

## ما يجب معرفته قبل الاستثمار

- **لا يوجد حد أدنى للمدة** - لكن ETF يتأثر بتقلبات السوق، قد يخسر على المدى القصير، لكنه عادةً يحقق عوائد جيدة على المدى الطويل.

- **رسوم الإدارة موجودة** - محسوبة ضمن سعر الوحدة، وتُحتسب للمستثمرين.

- **قد يوجد خطأ تتبع** - سعر المؤشر المرجعي قد لا يتطابق تمامًا مع سعر ETF بسبب الرسوم.

- **العائد قد يكون أقل من الأسهم الفردية** - بسبب التنويع.

## خطوات شراء وبيع صندوق ETF خطوة بخطوة

### الخطوة 1: فتح حساب في السوق المالية
إذا لم يكن لديك، عليك التواصل مع شركة إدارة الصناديق أو وسيط الأوراق المالية لفتح حساب.

### الخطوة 2: تسجيل الدخول إلى تطبيق التداول Streaming
قم بتحميل تطبيق الوسيط الذي تستخدمه، وسجل الدخول باستخدام رقم الحساب وكلمة المرور.

### الخطوة 3: البحث عن ETF المطلوب
انتقل إلى قائمة "Watch" أو ".ETFs" في التطبيق، وابحث عن اسم ETF الذي تريده.

### الخطوة 4: إرسال أمر الشراء أو البيع
- **شراء (Buy)**: أدخل اسم ETF، الكمية، السعر المطلوب، ثم أدخل رمز PIN الخاص بك.
- **بيع (Sell)**: نفس الشيء، اختر "Sell" بدلاً من.

### الخطوة 5: تأكيد الأمر
اضغط على زر التأكيد وانتظر تنفيذ الأمر.

### طرق أخرى للتداول
إذا لم تكن مرتاحًا لاستخدام التطبيق، يمكنك التواصل مباشرة مع مسؤول التسويق، وسيقوم بمساعدتك في تقديم التعليمات وإرسال الأوامر حسب رغبتك.

## الخلاصة

الاستثمار في **صندوق ETF** يشبه بناء قيمة إضافية لأصولك، مع مخاطر يمكن التحكم فيها. للمستثمرين المبتدئين الذين يترددون في الاستثمار أو لا يعرفون من أين يبدأون، إذا كنت تبحث عن طريقة استثمارية تنوع المخاطر بشكل جيد، وتحتاج إلى رأس مال قليل، وتتشابه مع الأسهم، ويمكن أن تحقق أرباحًا بشكل فعال، فإن صندوق ETF هو الخيار الأنسب. ابدأ استثمارك اليوم!