12.17 التحليل الفني: خطر فقدان الدعم الرئيسي لمؤشر الدولار الأمريكي، وضغوط تصحيح على السلع الأساسية

السوق الخلفية: بيانات التوظيف الضعيفة لا تثير تحركات في سوق الصرف

تشير إشارات استمرار ضعف سوق العمل الأمريكي في الظهور. في أكتوبر، انخفض التوظيف غير الزراعي شهريًا بمقدار 105,000 وظيفة، وعلى الرغم من زيادة 64,000 وظيفة في نوفمبر، إلا أن معدل البطالة ارتفع بشكل غير متوقع إلى 4.6%، مسجلاً أعلى مستوى خلال أربع سنوات. لم تؤدِ هذه الإشارات المختلطة إلى توقعات السوق بتقليل سعر الفائدة قبل الموعد، بل زادت من صعوبة خفض الفائدة، مما دعم مؤشر الدولار بقوة عند مستوى 98.0، ثم ارتد إلى منطقة 98.60. حاليًا، جميع أدوات التداول في فترة انتظار مرحلية.

مؤشر الدولار: الموقع الحرج يتعرض للجمود، الاتجاه غير محدد

في يوم الثلاثاء (16 ديسمبر)، انخفض مؤشر الدولار مؤقتًا إلى أدنى مستوى عند 97.8 خلال التداول، ثم أظهر إشارات واضحة لوقف الهبوط. في النهاية، ارتد إلى 98.2، ووصل حتى حوالي 98.5. تظهر التحليلات الفنية أن مؤشر الدولار حصل على دعم عند مستوى خط جين 2/1، مع وجود توازن بين القوى الصاعدة والهابطة على المدى القصير، مما أدى إلى دخول السوق في نمط تصحيح مرحلي.

إذا لم يتمكن مؤشر الدولار من الحفاظ على مستوى 98.0 وكسره بشكل فعال، فإن التركيز سينتقل إلى 95.2، مع احتمالية توسع الهبوط. وعلى العكس، إذا أراد الدولار استعادة الاتجاه الصاعد، يجب أن يتجاوز مستوى 99.3.

مستويات مهمة للمرجعية

• دعم: 98.0، 96.5، 95.2
• مقاومة: 98.5، 99.3، 100.0

الذهب: عرقلة الصعود، ظهور حاجة للتصحيح

شهد الذهب ارتفاعًا بنسبة 0.36% يوم الأربعاء (17 ديسمبر)، حيث وصل أعلى سعر خلال الجلسة إلى 4342 دولارًا. من الجدير بالذكر أن الذهب فشل عدة مرات في اختراق مستوى 4350 دولارًا، مع وجود ضغط واضح من الأعلى، وعلى الرغم من أن الاتجاه العام لا يزال صاعدًا، إلا أن السوق قد يواجه اختبارًا في نطاق 4220-4300 خلال الفترة القصيرة.

إذا تمكن الذهب من اختراق مستوى 4381 دولارًا، فسيكون لديه فرصة لمزيد من التحدي عند 4438 وحتى 4570. وعلى العكس، للحفاظ على الاتجاه الصاعد، يجب أن يحافظ على مستوى 4200 دولار كدعم.

مستويات مهمة للمرجعية

• دعم: 4300، 4220، 4130
• مقاومة: 4381، 4438، 4570

نفط خام WTI: محدودية الارتداد، لا تزال ضغوط الهبوط قائمة

ارتفع نفط خام WTI بنسبة 1.16% يوم الأربعاء، حيث وصل أعلى سعر خلال الجلسة إلى 56.09 دولارًا. ومع ذلك، لا تبدو الصورة الفنية مشجعة — حيث سجل النفط انخفاضًا متتاليًا لأربعة أيام تداول، وحقق أدنى مستوى خلال أربع سنوات، مع وجود حاجة لتصحيح مؤقت، لكن مساحة الارتداد قد تكون محدودة.

إذا تم عرقلة الارتداد عند 57.0، فمن المتوقع أن يستأنف الاتجاه الهابط، مع محاولة اختبار دعم عند 55.0 وحتى 52.0. ولعكس الاتجاه الهابط على المدى المتوسط، يجب أن يتجاوز مستوى 59.0 بشكل فعال.

مستويات مهمة للمرجعية

• دعم: 55.0، 52.5، 50.0
• مقاومة: 57.0، 59.0، 61.5

ناسداك 100: مخاطر الهبوط لا تزال قائمة، علامات ضعف في الارتداد واضحة

مؤشر ناسداك 100 يستقر حاليًا حول 25000 نقطة، ويشهد منافسة شرسة حول 25200 نقطة. تظهر المؤشرات الفنية تحذيرات — حيث يُظهر مؤشر AO تراكماً في الزخم الهابط، مما يستدعي الحذر من احتمالية ضعف الارتداد لاحقًا.

إذا تراجع المؤشر بعد مقاومة عند 25500 نقطة، فسيواصل الهبوط نحو 25000 نقطة، وإذا فشل الدعم، فإن 24000 نقطة تصبح في دائرة الخطر.

مستويات مهمة للمرجعية

• دعم: 25200، 24900، 24000
• مقاومة: 26000، 26300، 27600

ملخص النصائح

مؤشر الدولار يواجه اختبارًا متكررًا بين الدعم والمقاومة، بينما تواجه السلع ضغط تصحيح عام، ومخاطر الهبوط على ناسداك 100 لا تزال قائمة. على المستثمرين مراقبة مدى قدرة مؤشر الدولار على الحفاظ على مستوى 98.0، وما إذا كانت أدوات التداول ستنجح في الاختراق أو ستفشل عند المستويات الحاسمة.