غير الزراعيين في الوظائف (NFP) - مؤشر يهز الأسواق المالية العالمية

كل يوم جمعة أولى من كل شهر، يتطلع المتداولون والمحللون حول العالم إلى رقم واحد فقط، والذي لديه القدرة على تغيير مسار سوق الأسهم والفوركس والسلع بشكل كبير، وهو بيانات التوظيف غير الزراعي (NFP) - مؤشر التوظيف الذي يعكس صحة الاقتصاد الأمريكي بدقة

الاهتزازات الناتجة عن رقم NFP

عندما يتم الإعلان عن بيانات التوظيف غير الزراعي للجمهور، غالبًا ما يكون رد فعل السوق سريعًا وشديدًا، وذلك لأن التوظيف غير الزراعي ليس مجرد رقم إحصائي عادي، بل هو جرس إنذار على اتجاه اقتصاد الولايات المتحدة - أكبر اقتصاد في العالم - هل يسير في اتجاه تصاعدي أم تنازلي

السوق لا يفضل “الأرقام المطمئنة” عندما تكون التوقعات مرتفعة جدًا، لكن انخفاض الأرقام الحقيقية أو العكس، يجعل هذا الخطر سببًا لضرورة استعداد المتداولين، ويجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين

ما هو NFP ومن أين يأتي

التوظيف غير الزراعي (NFP) هو تقرير عن عدد الوظائف الجديدة التي تظهر أو تختفي في اقتصاد الولايات المتحدة، بدون احتساب القطاع الزراعي، والأسر الخاصة، والوكالات غير الربحية

السبب في فصل القطاع الزراعي هو تقلباته الموسمية التي قد تضلل الأرقام عن الواقع الحقيقي لسوق العمل، بينما يعكس قطاع الصناعة والخدمات في الولايات المتحدة أعداد وظائف أكثر استقرارًا ويمكن الاعتماد عليها

يتم إعداد تقرير NFP بواسطة مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل الأمريكية، ويصدر شهريًا في أول جمعة، مما يجعله واحدًا من أكثر البيانات الاقتصادية متابعة في العالم

لماذا رقم NFP مهم جدًا

أهمية التوظيف غير الزراعي تتجاوز مجرد رقم إحصائي، حيث يعمل هذا البيانات كـ:

مؤشر على قوة الاقتصاد

زيادة رقم غير الزراعي تشير إلى توسع الأعمال، حتى مع وجود توظيف كبير للعمال، فهذا يدل على ثقة الإدارة في المستقبل، والعكس صحيح - انخفاض الأرقام هو إشارة إلى ركود اقتصادي

أداة للبنك المركزي

يستخدم مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve) بيانات NFP كواحد من المؤشرات الرئيسية لاتخاذ قرارات السياسة النقدية، خاصة بشأن أسعار الفائدة، عندما يكون سوق العمل قويًا والتضخم يظهر إشارات ارتفاع، قد يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة لتهدئة الاقتصاد، وعلى العكس، عندما يكون سوق العمل ضعيفًا، قد يخفض البنك سعر الفائدة لتحفيز التوظيف والاستثمار

الارتباط بالسياسة النقدية العالمية

تؤثر أسعار الفائدة الأمريكية على الاقتصاد العالمي، نظرًا لأن الدولار هو العملة الاحتياطية الرئيسية، فإن تغييرات NFP تؤثر على الأسواق المالية الدولية، سواء في طوكيو، لندن، أو هونغ كونغ

تأثير NFP على الأسواق المالية

سوق الصرف الأجنبي (Forex)

الاقتصاد الأمريكي القوي - والذي يمكن استنتاجه من ارتفاع أرقام NFP - يجذب عادةً استثمارات أجنبية، مما يزيد الطلب على الدولار، ويؤدي إلى ارتفاع قيمته، وتتحرك أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD، GBP/USD، و AUD/USD وفقًا لهذا التغير

سوق الأسهم

هذه العلاقة أكثر تعقيدًا قليلاً، إذا كان سوق العمل قويًا جدًا، فقد يؤدي ذلك إلى مخاوف من التضخم ورفع أسعار الفائدة، مما يقلل من أسعار الأسهم، وعلى العكس، إذا كانت التوظيفات تنمو ولكن ليس بشكل قوي جدًا، فإن مؤشرات مثل S&P 500، Dow Jones، و NASDAQ قد ترتفع

السلع

الذهب والفضة غالبًا ما يُنظر إليهما على أنهما “ملاذات آمنة” عند وجود مخاوف بشأن الاقتصاد، وإذا جاءت بيانات NFP أسوأ من المتوقع، قد يلجأ المستثمرون إلى شراء الذهب كملاذ آمن، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب

استراتيجيات التداول باستخدام بيانات NFP

قد يكون التداول حول دورة NFP فرصة أو منطقة مخاطرة عالية، حسب مدى الاستعداد

قبل الإعلان

عادةً، يضع المحللون توقعات موحدة لرقم NFP، بحيث يكون السوق يتوقع بعض الأرقام، والمتداول الذكي يدرس الفروقات بين التوقعات والأرقام الحقيقية التي قد تظهر

التقلبات

عند صدور بيانات NFP، غالبًا ما تزداد تقلبات السوق، وقد تكون حركة الأسعار في الدقائق الأولى كبيرة، بعض الاستراتيجيات تعتمد على هذه التقلبات لتحقيق أرباح، وأخرى تتجنب المخاطر بإغلاق المراكز أو الانتظار

قراءة إشارات السوق

الأرقام العالية، المنخفضة، أو القريبة من التوقعات، كلها تشير إلى إشارات مختلفة، والمتداول المتمرس يحاول قراءة المحتوى وراء الأرقام للتنبؤ برد فعل السوق على المدى الطويل

دروس للمستثمرين

الأمان أولًا، عند صدور بيانات التوظيف غير الزراعي، احذر من أن تسيطر توقعات السوق أو مخاوفه على قراراتك

تابع الأخبار الاقتصادية، سواء كانت أرقام NFP أو مؤشرات أخرى، فهي جزء من استثمار حكيم، وفهم سبب تحرك السوق يمنحك ميزة كبيرة

خطط مسبقًا، سواء كنت متداولًا قصير الأمد أو مستثمرًا طويل الأمد، وضع خطة لمختلف السيناريوهات الناتجة عن بيانات NFP

في النهاية، قد يكون التوظيف غير الزراعي مجرد رقم شهري، لكنه يحمل قوة هائلة لاهتزاز الأسواق المالية العالمية، وفهمك واستعدادك لهذا البيانات جزء مهم من استثمار واعي