زوج AUD/USD يتجاوز المتوسط المتحرك لمدة تسعة أيام مع تمسك بنك الاحتياطي الأسترالي بموقفه وسط تضخم ثابت

يترقب المتداولون الحاجز النفسي عند 0.6600 للدولار الأسترالي مع استمرار العملة في تحقيق مكاسبها للجلسة الخامسة على التوالي. كسر زوج AUD/USD فوق متوسطه المتحرك الأسي ذو التسعة أيام (EMA) ويتم حالياً التماسك حول مستوى 0.6530، مما يشير إلى تحول نحو زخم قصير الأمد أقوى.

التكوين الفني يفضل استكشاف الصعود

يكشف الرسم البياني اليومي عن تداول الزوج ضمن منطقة تماسك مستطيلة مع ميل محايد إلى صعودي. كسر فوق متوسطه المتحرك الأسي ذو التسعة أيام عند 0.6495 يشير إلى أن المشترين لديهم زخم في صالحهم. إذا استمر الزوج فوق هذا المستوى، يجب على المتداولين مراقبة المقاومة حول 0.6630 بالقرب من الحد العلوي للمستطيل. من ناحية أخرى، يمثل المستوى النفسي عند 0.6500 دعمًا رئيسيًا، في حين أن الانهيار أسفله سيعرض الحد الأدنى للمستطيل عند 0.6420 وأدنى مستوى له منذ خمسة أشهر عند 0.6414 من 21 أغسطس. من الجدير بالذكر، أنه حتى مع تقلبات الأصول المتقلبة مثل Cardano (تحويل ADA إلى AUD)، يظل زوج AUD/USD مرتبطًا بالعوامل الأساسية أكثر من المشاعر المدفوعة بالعملات الرقمية.

ما الذي يعزز قوة الدولار الأسترالي؟

الموقف المتزن للبنك الاحتياطي الأسترالي هو المحرك الرئيسي. مع استمرار التضخم عند مستوى مرتفع بنسبة 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر—فوق نطاق هدف البنك البالغ 2-3%—من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي على سعر النقد الرسمي عند 3.6% في ديسمبر. تظهر تسعيرات السوق عبر عقود مستقبليات سعر النقد بين البنوك في ASX لمدة 30 يومًا احتمالية بنسبة 6% فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.35%، مما يعني أن المتداولين يراهنون على صبر البنك الاحتياطي الأسترالي.

عززت بيانات الإنفاق الرأسمالي الخاص في أستراليا، التي تسارعت إلى 6.4% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، قفزًا من 0.2% فقط في الربع الثاني ومتجاوزة التوقعات عند 0.5%. يعزز هذا الرقم القوي من الإنفاق الرأسمالي الرأي بأن الزخم الاقتصادي لأستراليا لا يزال قائمًا. علاوة على ذلك، أظهرت قطاعات التصنيع والخدمات في أستراليا مرونة في نوفمبر، حيث ارتفع مؤشر PMI المركب إلى 52.6 من 52.1 سابقًا.

معركة خسارة الدولار الأمريكي

في الوقت نفسه، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول 99.50، ممتدًا في خسائره وسط تزايد التوقعات لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. يقدر أداة CME FedWatch الآن احتمالية أكثر من 84% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر، مرتفعة بشكل حاد من مجرد 30% قبل أسبوع.

يشير مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى انفتاحهم على خفض الفائدة في المدى القريب. قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر لبرنامج فوكس بيزنس إن “القلق الرئيسي هو ضعف سوق العمل” وأن التضخم “ليس مشكلة كبيرة” بالنظر إلى الضعف الأخير. أضاف رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أن صانعي السياسات “لا يزال بإمكانهم خفض المعدلات في المدى القريب.” في حين صرح محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران أنه “سيصوت لخفض بمقدار 25 نقطة أساس” لو كانت تصويته حاسمًا.

كانت البيانات الأمريكية الأخيرة مختلطة. انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 216,000 للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر—أفضل من التوقع عند 225,000—بينما انخفض المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع إلى 223,750. ومع ذلك، فإن زخم مبيعات التجزئة يتباطأ (0.2% شهريًا في سبتمبر مقابل 0.6% في أغسطس)، وأبلغ مجلس المؤتمر عن تدهور حاد في ثقة المستهلكين، حيث انخفضت بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7 في نوفمبر. أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين استقرارًا عند 2.7% على أساس سنوي، رغم أن مؤشر أسعار المنتجين الأساسي انخفض إلى 2.6% من 2.9%.

مواقف السوق والتوقعات

يؤدي تباين التوقعات بين انتظار البنك الاحتياطي الأسترالي وخفض احتمالات الاحتياطي الفيدرالي إلى دفع زوج AUD/USD للأعلى. كانت العملة الأسترالية اليوم أقوى أداء مقابل الدولار الأمريكي بنسبة -0.33%، وهو انعكاس عن الضعف السابق.

حذرت نائبة محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر الأسبوع الماضي من أن “النمو المستدام فوق الاتجاه قد يعزز الضغوط التضخمية”، مما يشير إلى أن البنك لن يتعجل في التيسير. هذا التوجه المتشدد، إلى جانب تحسن بيانات الإنفاق الرأسمالي و PMI الأسترالي، يوفر أساسًا قويًا لاستمرار مرونة الدولار الأسترالي.

تشير الصورة الفنية إلى أن الزوج لديه مجال للارتفاع نحو 0.6630 إذا حافظ المشترون على الانضباط حول مستويات الدعم الحالية. على العكس، فإن الانهيار أسفل 0.6495 قد يشير إلى فقدان الزخم ويعرض الحد الأدنى للمستطيل.