الين الياباني يهبط بسرعة ويتجاوز 157! هل ستحدث اضطرابات "يوم الثلاثة السحرة" قريبًا، وهل لا زال بإمكان BTC و ETH الرقص؟

البنك المركزي الياباني يرفع سعر الفائدة، إشارة إلى فرصة جديدة لمعدل الصرف بين اليوان والين

رفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وفقًا للتوقعات، ليصل إلى 0.75%، مسجلًا أعلى مستوى منذ عام 1995. لكن المحافظ هودا كازويا لم يقدم توجيهات متشددة للسوق كما كان متوقعًا، مما أدى إلى ضغط سلبي على الين. حتى وقت النشر، ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 1.05% ليصل إلى 157.09، مما يعني أن سعر الصرف بين اليوان والين يواجه أيضًا نمط تقلبات جديد. كان السوق يراهن على توقعات رفع سعر الفائدة بشكل أكثر حدة، لكن موقف البنك “المعتدل” دفع المتداولين إلى بيع الين بشكل مباشر.

الوحش الذي يقدر بـ7.1 تريليون دولار قادم: هل ستحدث “يوم الثلاثة” زلزالًا حقًا؟

اليوم هو يوم “الثلاثة” المثير في السوق — تاريخ استحقاق خيارات، عقود آجلة، وعقود مؤشرات آجلة تتزامن. وفقًا لبيانات جولدمان ساكس، هناك ما يقرب من 7.1 تريليون دولار من العقود الاختيارية ذات القيمة الاسمية التي ستنتهي صلاحيتها، منها حوالي 5 تريليون دولار مرتبطة بمؤشر S&P 500، وهو أكبر حجم على الإطلاق.

يركز المحللون أنظارهم على مستوى 6800 نقطة لمؤشر S&P 500، وهو خط حياة وموت. مثل هذا التركيز الكبير على تاريخ الاستحقاق غالبًا ما يضاعف التقلبات، حيث أن عمليات البيع الكبيرة قد تغير بسرعة من وتيرة السوق. بعبارة أخرى، قد لا يكون اليوم يوم تداول عادي.

عقود الآجلة الأمريكية تتحرك بالفعل

قبل افتتاح السوق، لم يستطع سوق العقود الآجلة أن يبقى ساكنًا. ارتفعت عقود داو جونز الآجلة بنسبة 0.14%، وعقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.33%، ونازداك 100 الآجلة بنسبة 0.43%، مما يشير إلى بداية جيدة للسوق. كما أن أسهم التكنولوجيا الرائدة تتحرك بنشاط — نيفيديا (NVDA) ارتفعت بنسبة 1.36%، وتسلا (TSLA) بنسبة 1.13%، وأوراكل (ORCL) قفزت بنسبة 5.95%، مدفوعة بتقدم مفاوضات TikTok وجولة التمويل لشركة OpenAI.

لكن هذا الهدوء قد يكون مجرد استراحة قبل العاصفة، لأن قوة “يوم الثلاثة” غالبًا ما تظهر في النصف الثاني من اليوم.

سوق العملات المشفرة يواكب الحمى، لكن المخاطر تتضخم أيضًا

أشعلت مفاجأة البنك المركزي الياباني “المتشددة” حماس الأصول عالية المخاطر. حتى وقت النشر، سعر البيتكوين (BTC) عند 87.73 ألف دولار، مع تغير خلال 24 ساعة بنسبة +0.23%؛ والإيثيريوم (ETH) عند 2.95 ألف دولار، مع تغير خلال 24 ساعة بنسبة -0.43%. كلاهما يتبعان الاتجاه الصاعد، لكن الزيادات معتدلة، مما يدل على أن السوق لا تزال في حالة ترقب.

الأكثر إثارة للقلق هو أن حوالي 230 مليار دولار من عقود خيارات البيتكوين ستنتهي صلاحيتها يوم الجمعة القادم، وهو ما يمثل قنبلة “يوم الثلاثة” صغيرة أخرى في السوق. إذا شهدت الأصول الرئيسية تقلبات حادة، فإن الرافعة المالية في سوق العملات المشفرة ستواجه مخاطر تصفية متسلسلة.

المعادن الثمينة تظهر تباينًا واضحًا، والأموال تتنقل

البلاتين والبالاديوم يواصلان الارتفاع لليوم السابع على التوالي، حيث ارتفعت أسعار البلاتين بنسبة 0.66% لتصل إلى 1962 دولارًا للأونصة. أما الذهب، فهو يتذبذب عند مستويات عالية مع تراجع طفيف. المنطق وراء ذلك واضح: بعض مديري الصناديق يحققون أرباحًا من مراكز الذهب عند أعلى مستوياتها التاريخية، ويحولون الأموال إلى معادن البلاتين والبلاديوم ذات التقييم الأدنى وآفاق الانتعاش الأكبر، مما يخلق تأثير تدفق أموال واضح.

ماذا على المتداولين أن يفعلوا؟

ملخص الأمر: انخفاض الين، تغيرات في مسار سعر الصرف بين اليوان والين، إمكانيات تقلب تاريخية من “يوم الثلاثة”، وتوقعات سوق العملات المشفرة معقدة. اليوم ليس يوم الاسترخاء، فكل فترة زمنية قد تشهد حركة مفاجئة. يُنصح بالتركيز على دعم مؤشر S&P 500 الرئيسي، واتجاه البيتكوين قبل انتهاء صلاحية عقود الخيارات في الدورة القادمة — هذان هما الخطان الرئيسيان للأسبوع القادم.