دليل التداول الكامل في سوق هونغ كونغ لعام 2023: الجدول الزمني، القواعد، وتنظيم السوق نصف اليومي

الدرس الأول في تداول الأسهم في هونغ كونغ: فهم جدول التداول

للتفوق في سوق الأسهم في هونغ كونغ، يجب أولاً معرفة أوقات التداول. تعتبر بورصة هونغ كونغ (المعروفة اختصارًا بـ “هونغ كونغ بورصة الأوراق المالية”، الرمز 0388.HK) واحدة من أكبر عشر بورصات على مستوى العالم وثالث أكبر بورصة في آسيا، ونظام تداولها معقد نسبياً، مع تنظيم دقيق لمواعيد التداول.

يتم تقسيم التداول اليومي في سوق الأسهم في هونغ كونغ إلى أربعة فترات: قبل افتتاح السوق (9:00-9:30)، التداول الصباحي (9:30-12:00)، التداول بعد الظهر (13:00-16:00)، ومرحلة المزاد بعد الإغلاق (16:01-16:10). ويُغلق السوق لمدة ساعة بين 12:00 و13:00 للراحة. من المهم ملاحظة أن الكمية المحددة لكل عملية شراء تعتمد على كل شركة على حدة، وأن العملات المدعومة للتداول هي الدولار هونغ كونغ، الدولار الأمريكي، واليوان الصيني، مع نظام تسليم يعتمد على T+3.

جدول نصف يومي وإجازات السوق في هونغ كونغ لعام 2023

بالإضافة إلى أيام العطلات الأسبوعية المعتادة (السبت والأحد)، هناك مجموعة من العطلات الرسمية التي يجب الانتباه إليها في تقويم سوق الأسهم لعام 2023، وتشمل: 2 يناير (عطلة رأس السنة الميلادية)، 23-25 يناير (رأس السنة الصينية الجديدة)، 5 أبريل (مهرجان تشينغ مينغ)، 7 أبريل (عيد الآلام)، 10 أبريل (عيد الفصح الاثنين)، 1 مايو (عيد العمال)، 26 مايو (عيد ميلاد بوذا)، 22 يونيو (عيد Dragon Boat)، 2 أكتوبر (عطلة العيد الوطني مع تعويض)، 23 أكتوبر (عيد Double Ninth)، و25-26 ديسمبر (عيد الميلاد واليوم التالي).

بالإضافة إلى ذلك، هناك ترتيب خاص لنصف يومي في سوق الأسهم في هونغ كونغ. في ليالي عيد الميلاد، قبل رأس السنة الجديدة، وقبل رأس السنة الصينية الجديدة، يتم إلغاء التداول في الظهيرة، ويقتصر التداول على الصباح فقط. في أيام النصف يومي، لا يتم تمديد التداول الصباحي والظهري، ويُحدد سعر الإغلاق بشكل عشوائي بين 12:00 و12:10، بعد إغلاق السوق.

النقاط الأساسية لقواعد تداول الأسهم في هونغ كونغ

يعمل سوق هونغ كونغ بنظام T+0، مما يعني أن المستثمرين يمكنهم شراء وبيع نفس السهم في نفس يوم التداول. ومع ذلك، فإن تاريخ التسوية الفعلي يتبع نظام T+3، أي أن التسوية تتم في اليوم الثالث بعد يوم التداول.

بالنسبة للرسوم، تتراوح رسوم التداول اليدوي بين 0.5% و1%، بينما تكون أقل في التداول الإلكتروني، بين 0.25% و1%. لا يوجد حد للتغير في الأسعار (لا حد أقصى أو أدنى)، مما يمنح المستثمرين مرونة أكبر.

ومن الجدير بالذكر أن سوق هونغ كونغ يسمح بالبيع على المكشوف. إذا كنت تتوقع انخفاض سعر سهم معين، يمكنك اقتراض الأسهم من الوسيط وبيعها، ثم شراءها مرة أخرى عندما ينخفض السعر وإعادتها للوسيط، محققًا أرباحًا. تتيح هذه الآلية استراتيجيات تحوط أكثر تنوعًا في السوق.

كيف تتعامل مع فترة المزاد قبل الافتتاح

يتم تقسيم فترة المزاد قبل افتتاح السوق إلى أربعة فترات رئيسية، ولكل منها قواعد مختلفة:

9:00-9:15: فترة إدخال أوامر الشراء والبيع، حيث يمكن للمستثمرين إدخال أوامر المزاد والأوامر المحددة للمزاد، مع إمكانية التعديل أو الإلغاء في أي وقت.

9:15-9:20: فترة ما قبل التوفيق، حيث يُسمح فقط بأوامر المزاد، ولا يمكن تعديل أو إلغاء الأوامر التي تم إدخالها سابقًا.

9:20-9:28: فترة التوفيق، حيث يُمنع إدخال أو تعديل أو إلغاء أي أوامر، ويقوم النظام تلقائيًا بمطابقة الأوامر بناءً على السعر والنوع والوقت.

9:28-9:30: فترة التوقف، حيث يتم إيقاف جميع أوامر التداول والنشاطات حتى بداية السوق الفعلية.

الهدف من هذه الفترة هو أن يحسب النظام سعر توازن مرجعي، حيث يتم مطابقة أوامر المزاد والأوامر المحددة التي تتوافق مع هذا السعر تلقائيًا. إذا لم يتم حساب سعر توازن، فلن تتم عملية المطابقة.

استراتيجيات التداول في السوق الصباحية والظهيرة

في فترتي التداول الرئيسيتين، يمكن للمستثمرين استخدام التحليل الأساسي لاختيار الأسهم القيادية للاستثمار طويل الأمد، أو الاعتماد على التحليل الفني للقيام بصفقات قصيرة الأمد. وبما أن السوق يدعم البيع على المكشوف، يمكنك بناء مراكز طويلة أو قصيرة، مما يمنحك مرونة كبيرة في استراتيجياتك.

خطة المزاد بعد الإغلاق بأربع خطوات

تتم عملية المزاد بعد الإغلاق في سوق الأسهم في هونغ كونغ عبر أربع فترات، مع عكس عملية الافتتاح:

16:00-16:01: إعلان السعر المرجعي، حيث يحسب السوق السعر بناءً على بيانات الدقيقة الأخيرة من جلسة التداول المستمرة.

16:01-16:06: فترة إدخال أوامر الشراء والبيع، حيث يمكن للمستثمرين إدخال أو إلغاء أو تعديل الطلبات، بشرط أن يكون سعر التنفيذ ضمن ±5% من السعر المرجعي.

16:06-16:08: فترة عدم الإلغاء، حيث يُسمح فقط بوضع الطلبات، ولا يمكن إلغاؤها أو تعديلها.

16:08-16:10: فترة الإغلاق العشوائي، حيث يختار النظام بشكل عشوائي خلال هاتين الدقيقتين السعر الذي يحقق أكبر حجم تداول ليكون سعر الإغلاق، وتتم الصفقة على جميع الأوامر التي تتوافق مع هذا السعر.

طريقة أخرى للاستثمار في سوق الأسهم في هونغ كونغ: العقود مقابل الفروقات CFD

بالإضافة إلى التداول المباشر في بورصة هونغ كونغ، يمكن للمستثمرين المشاركة عبر أدوات مثل الصناديق ETFs، الخيارات، العقود الآجلة، والعقود مقابل الفروقات (CFD)، والتي تحظى بشعبية خاصة بفضل مزاياها الفريدة.

العقد مقابل الفروقات هو أداة تداول هامشية تتيح رفع الرافعة المالية بين 1-200 مرة. فقط بحاجة إلى إيداع هامش معين، يمكنك تداول مبالغ تفوق ذلك بكثير، مما يحقق مبدأ “الربح من الفرق” بشكل فعال. مقارنةً بعمليات التمويل والاقتراض في السوق، فإن CFD يسهل البيع على المكشوف دون الحاجة إلى اقتراض الأسهم، ويكتفي فقط بالهامش.

آلية التداول ثنائية الاتجاه في CFD تتيح استراتيجيات مرنة، ولكن يجب الانتباه إلى أن زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر بنفس النسبة، لذا من الضروري إدارة المراكز والمخاطر بشكل صارم.

الخلاصة

تشمل نقاط التداول في سوق هونغ كونغ لعام 2023 فهم مواعيد التداول العادية، وترتيبات النصف يومي، ومعرفة نظام التسوية T+0 وT+3، والتعرف على قواعد المزاد عند الافتتاح والإغلاق، وتخطيط استراتيجيات تداول مناسبة، والنظر في استخدام أدوات مشتقة مثل العقود مقابل الفروقات. إن المستثمر الناجح هو الذي يتقن هذه القواعد الأساسية أولاً، ثم يكيف استراتيجياته وفقًا لتحركات السوق.