عملات DePIN التي تعيد تشكيل بنية التحتية للعملات الرقمية في 2024-25

صعود البنية التحتية المادية اللامركزية

شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) أصبحت من أكثر القطاعات ديناميكية في نظام العملات المشفرة. على عكس الحلول المركزية التقليدية، تستفيد هذه المشاريع من الحوافز الرمزية وهياكل البلوكتشين لبناء شبكات مرنة وفعالة ومتاحة على مستوى العالم.

وفقًا لبيانات السوق، بلغ قطاع DePIN قيمة سوقية مجمعة تزيد عن 32 مليار دولار، مع حجم تداول يتجاوز 3 مليارات يوميًا. يعكس هذا النمو ثقة المستثمرين المؤسساتيين: شركات مثل VanEck تؤكد على الإمكانات التحولية لـ DePIN لاستيعاب المليار القادم من المستخدمين في Web3، بينما تسرع صناديق متخصصة مثل DePIN Fund III (100 مليون دولار) من Borderless Capital التوسع العالمي لهذه المشاريع.

كيف تعمل عملات DePIN: التوكننة واللامركزية

تكمن صيغة نجاح عملات depin في مزيجها الفريد من ثلاثة عناصر: بنية بلوكتشين غير قابلة للتغيير، توكن الحوافز، والحكم اللامركزي.

بنية بلوكتشين: توفر سجلًا شفافًا وآمنًا لجميع المعاملات، مع أتمتة العمليات عبر العقود الذكية. تزيل هذه القاعدة الوسطاء وتقلل من الاحتكاك التشغيلي.

نظام المكافآت الرمزي: يتلقى المساهمون رموزًا رقمية مقابل تزويد الموارد (عرض النطاق الترددي، التخزين، قدرة الحوسبة، قدرة GPU). لهذه الرموز قيمة سوقية، مما يخلق دورة حوافز مستدامة ذاتيًا.

التشغيل البيني: تدمج أفضل مشاريع DePIN عدة سلاسل بلوكتشين، مما يسمح لمستخدميها بالوصول إلى خدمات دون أن يكونوا محدودين بنظام بيئي واحد.

لقد أثبت هذا النموذج قدرته على التوسع: في الربع الثالث من 2023، عالج النظام البيئي 1,280 مليون معاملة عبر أكثر من 130 مشروعًا نشطًا.

المزايا التنافسية لمشاريع DePIN

الأمان اللامركزي: من خلال إزالة نقاط الفشل الوحيدة، تقلل أنظمة DePIN من المخاطر المرتبطة بالخوادم المركزية. يلعب المشاركون في الشبكة دور الحراس المتبادلين لنزاهة النظام.

تكاليف أقل: تظهر مشاريع مثل U2U Network أن اللامركزية في الأجهزة تتيح بناء بنية تحتية بدون استثمارات مسبقة ضخمة، مما يقلل من حواجز الدخول للمشغلين والمستخدمين على حد سواء.

المرونة ضد الرقابة: شبكة مكونة من آلاف العقد المستقلة يصعب بشكل عملي مراقبتها أو إسقاطها، مما يضمن استمرارية توفر الخدمات.

ديمقراطية الموارد: شبكة Helium، التي تضم أكثر من 335,000 مشترك في خدمتها المحمولة، وMeshon Network، التي تضم 59,000 عقدة عالمية، يبرهنان على إمكانية بناء بنى تحتية ضخمة باستخدام موارد موزعة من المستخدمين العاديين.

12 عملة DePIN الرائدة لمتابعتها في 2024-25

1. الإنترنت كمبيوتَر (ICP): الويب اللامركزي من الصفر

ICP (الإنترنت كمبيوتَر) تطورها مؤسسة DFINITY، وتحول مفهوم الحوسبة السحابية. بدلاً من الاعتماد على أمازون، جوجل أو مايكروسوفت، يبني ICP “حاسوبًا عالميًا” عبر شبكة عالمية من مراكز البيانات المستقلة.

يمكن للمطورين استضافة تطبيقات كاملة مباشرة على البلوكتشين، دون الحاجة إلى بنية تحتية تقليدية لتكنولوجيا المعلومات. تتوافق هذه الهندسة المعمارية تمامًا مع مبادئ DePIN: اللامركزية الكاملة، الأمان التشفيري، وإزالة الوسطاء.

خلال 2024، أطلق ICP تحديثات حاسمة (Tokamak، Beryllium، Stellarator) التي حسنت الأداء وقابلية التوسع. ارتفع سعر ICP بنسبة 121% خلال العام، ووصلت قيمته السوقية إلى 4.3 مليار دولار في نوفمبر.

يشمل خارطة طريق 2025 لـ ICP تكاملًا عميقًا للذكاء الاصطناعي وتوافقًا مع Solana، مما يعزز مكانته كمنصة DePIN من الجيل القادم.

2. Bittensor (TAO): الذكاء الاصطناعي اللامركزي

يجمع Bittensor بين البلوكتشين وتعلم الآلة لإنشاء بروتوكول يتم فيه تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي بشكل تعاوني. يتلقى المساهمون (المدققون والمنقبون) مكافآت في TAO وفقًا للقيمة المعلوماتية التي يضيفونها.

لقد أحدث هذا النهج ثورة في سهولة الوصول إلى موارد تعلم الآلة: في 2024، نفذ Bittensor اختبار الذكاء ونموذج مزيج الخبراء اللامركزي، مما democratizes الوصول إلى قدرات الذكاء الاصطناعي.

ارتفع رمز TAO بأكثر من 152% خلال العام، ليصل إلى 3.8 مليار دولار من القيمة السوقية. بحلول 2025، يخطط Bittensor لتوسيع تطبيقاته إلى ما هو أبعد من تعلم الآلة، ليصبح البنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي اللامركزي في العملات المشفرة.

3. Render Network (RENDER): GPU لامركزية للمبدعين

تربط Render Network المبدعين الذين يحتاجون إلى قوة معالجة التصيير بمزودين لديهم GPU غير مستغلة. السوق عالمي: يشتري الرسامون ثلاثي الأبعاد، منتجو الأفلام، ومبدعو الواقع الافتراضي الرمز RENDER للوصول إلى قدرة المعالجة بدون استثمار رأسمالي.

خلال 2024، هاجرت Render من إيثريوم إلى سولانا تحت الرمز RENDER الجديد، مما حسّن السرعة وخفض التكاليف. اكتسبت المنصة اعتمادًا كبيرًا في استوديوهات الرسوم المتحركة وشركات المؤثرات البصرية.

البيانات الحالية (26-12-2025):

• السعر: 1.26 دولار
• التغير خلال 24 ساعة: -1.79%
• القيمة السوقية: 652.38 مليون دولار

تشمل خارطة طريق 2025 تحسين البنية التحتية وتعزيز التكامل مع الاستوديوهات المهنية.

4. Filecoin (FIL): التخزين الذي يتحكم به المستخدمون

يحول Filecoin التخزين السحابي: يخزن المستخدمون البيانات على عقد موزعة، مع التحقق التشفيري من السلامة. يتلقى مزودو التخزين FIL كمدفوعات، مما يخلق سوقًا مفتوحًا بدون وسطاء.

كان إطلاق آلة Filecoin الافتراضية (FVM) في 2024 تحولياً، حيث فتح اقتصاد الشبكة لحالات استخدام جديدة ورفع إجمالي القيمة المقفلة إلى 200 مليون دولار. ومع ذلك، حافظ رمز FIL على أسعار محافظة مقارنة بأقصاه في 2024.

في 2025، سيحسن Filecoin FVM لدعم العقود الذكية المتوافقة مع إيثريوم، مما يتيح للمطورين إنشاء عوامل ناضجة مخصصة.

5. Shieldeum (SDM): الأمن السيبراني Web3 اللامركزي

Shieldeum هو درع أمني مدعوم بالذكاء الاصطناعي للمستخدمين في العملات المشفرة. يعمل عبر شبكة من الخوادم على مستوى المؤسسات تقدم استضافة التطبيقات، التشفير، كشف التهديدات، والحوسبة عالية الأداء.

يسهل رمز SDM المدفوعات، ويحفز مشغلي العقد، ويمكّن الحكم عبر DAO. في 2024، حقق Shieldeum تمويلًا بقيمة 2 مليون USDT لاختبارات صارمة للعقد.

بحلول 2025، سيطور Shieldeum سلسلة Layer-2 على BNB Chain مخصصة لتنفيذ عقد DePIN، موسعًا هجماته الأمنية.

6. The Graph (GRT): فهرسة البيانات اللامركزية

The Graph هو المفتاح الرئيسي للوصول إلى بيانات البلوكتشين. يتيح للمطورين إنشاء ونشر واجهات برمجة تطبيقات مفتوحة (subgraphs) التي تجري استعلامات فعالة على البلوكتشين، مما يسرع تطوير التطبيقات اللامركزية.

يبلغ رأس مال GRT 1.93 مليار دولار (البيانات قبل التحديث). في 2024، وسع The Graph دعمه إلى 9 سلاسل بلوكتشين: إيثريوم، NEAR، Arbitrum، Optimism، Polygon، Avalanche، Celo، Fantom وMoonbeam.

البيانات الحالية (26-12-2025):

• السعر: 0.04 دولار
• التغير خلال 24 ساعة: -1.52%
• القيمة السوقية: 385.91 مليون دولار

تشمل خارطة طريق 2025: سوق كامل لخدمات البيانات، أدوات محسنة للمطورين، تحسين أداء الفهارس، وإنشاء رسم معرفي مترابط.

7. Theta Network (THETA): البث المباشر اللامركزي للفيديو

Theta Network تحل مشكلة قديمة: البث المباشر للفيديو بتكاليف عالية. يشارك المستخدمون عرض النطاق الترددي غير المستخدم، مما يحسن الجودة ويقلل التكاليف لمقدمي المحتوى.

تعمل برمز مزدوج: THETA للحكم وTFUEL للمعاملات. في 2024، قدمت EdgeCloud، حل الحوسبة الطرفية الذي يجمع بين السحابة والحوسبة الطرفية للفيديو، الوسائط، والذكاء الاصطناعي.

البيانات الحالية (26-12-2025):

• السعر: 0.26 دولار
• التغير خلال 24 ساعة: -5.26%
• القيمة السوقية: 257.40 مليون دولار

حقق رمز THETA زيادة بنسبة 76% خلال العام. بحلول 2025، ستطلق Theta المرحلة 3 من EdgeCloud مع سوق مفتوح يربط العملاء بالعقد الطرفية المجتمعية.

8. Arweave (AR): التخزين الدائم للبيانات

Arweave تعد بجعل الرقمية دائمة: تستخدم بنية مبتكرة تسمى “blockweave” حيث يربط كل كتلة عدة كتل سابقة، مما يحسن الاسترجاع ويضمن التكرار.

آلية التوافق الخاصة بها، اختبار الوصول العشوائي المختصر (SPoRA)، تحفز الحفاظ على البيانات التاريخية. في نوفمبر 2024، أطلقت Arweave بروتوكول 2.8 مع تنسيق تعبئة جديد يقلل من تكاليف التعدين.

البيانات الحالية (26-12-2025):

• السعر: 3.42 دولار
• التغير خلال 24 ساعة: -2.38%
• القيمة السوقية: 223.59 مليون دولار

فاز AR بنسبة 171% خلال العام. تتضمن خارطة طريق 2025 توسعة النظام البيئي ودمجه مع المزيد من التطبيقات اللامركزية.

9. JasmyCoin (JASMY): إنترنت الأشياء وسيادة البيانات

Jasmy، التي أسسها مسؤولون سابقون في Sony، تدمج البلوكتشين مع إنترنت الأشياء. الهدف: إنشاء سوق بيانات يتحكم فيه المستخدمون بمعلوماتهم الشخصية بدون وسطاء مركزيين.

في 2024، تم دعم JASMY من خلال شراكات استراتيجية شائعات (NVIDIA، Ripple)،، وارتفعت بنسبة 366% في السعر ووصلت إلى 1.35 مليار دولار من القيمة السوقية في منتصف يونيو.

تؤكد خارطة طريق 2025 على الشراكات مع مصنعي إنترنت الأشياء ووظائف جديدة لعرض حالات الاستخدام الفعلية لتحقيق إيرادات من البيانات.

10. Helium (HNT): شبكات لاسلكية طويلة المدى

Helium تحفز المستخدمين على تثبيت Hotspots (موجهات صغيرة 5G) التي توفر تغطية إنترنت الأشياء مع استخراج HNT. تعمل شبكة Helium الآن على Solana، مما يحسن السرعة وقابلية التوسع.

مع أكثر من 335,000 مشترك في Helium Mobile، نمت المنصة بسرعة. كانت رموز الشبكة الفرعية (IOT و MOBILE) قابلة للمبادلة مقابل HNT، مما diversifies الحوافز.

البيانات الحالية (26-12-2025):

• السعر: 1.49 دولار
• التغير خلال 24 ساعة: -1.51%
• القيمة السوقية: 278.18 مليون دولار

حقق HNT زيادة بنسبة 190% خلال العام. بحلول 2025، ستعمل Helium على تحسين اختبار التغطية وتوسيع التغطية العالمية.

11. Grass Network (GRASS): تحقيق الدخل من عرض النطاق الترددي للذكاء الاصطناعي

Grass يتيح للمستخدمين كسب دخل سلبي من خلال بيع عرض النطاق الترددي غير المستخدم. تستخدم الشبكة هذا العرض لجمع بيانات الويب العامة التي تدرب نماذج الذكاء الاصطناعي، وتحول البيانات غير المنظمة إلى مجموعات بيانات قيمة.

وصل Grass إلى 2 مليون مستخدم في المرحلة التجريبية. كان إطلاق GRASS في أكتوبر 2024 ضخمًا: 100 مليون رمز مقابل 1.5 مليون محفظة مؤهلة.

منذ الإطلاق، ارتفع GRASS بنسبة 200%، ليصل إلى قيمة سوقية قدرها 600 مليون دولار. تتضمن خارطة طريق 2025 التعمق في اللامركزية في جمع البيانات ونماذج الحكم المجتمعي.

12. IoTeX (IOTX): آلات تتحدث مع بعضها عبر البلوكتشين

يدمج IoTeX بين البلوكتشين وإنترنت الأشياء عبر توافق Roll-DPoS، مما يضمن أداء عالي وكمون منخفض مثالي للآلات. يُستخدم رمز IOTX للرسوم، والرهانات، والحكم.

في 2024، أطلق IoTeX الإصدار 2.0 مع بنية تحتية modular DePIN: وحدات البنية التحتية (DIMs) وطبقة الأمان (MSP) التي توفر أدوات جاهزة لمشاريع DePIN. نما النظام البيئي إلى أكثر من 230 تطبيق لامركزي مع أكثر من 50 مشروعًا DePIN.

البيانات الحالية (26-12-2025):

• السعر: 0.01 دولار
• التغير خلال 24 ساعة: -1.65%
• القيمة السوقية: 67.73 مليون دولار

خارطة طريق 2025 لـ IoTeX طموحة: دمج 100 مليون جهاز وفتح تريليونات من القيمة الحقيقية، مما يعزز مكانته كطبقة DePIN عالمية.