مؤخرًا رأيت حالة تداول جعلتني أعيد التفكير في مفهوم الوعي الحقيقي بالمخاطر.

هناك متداول قام على أحد أكبر البورصات باستخدام رافعة مالية 10 أضعاف بفتح أكثر من 22000 عقد شراء لـ ZEC، ومتوسط سعر التكلفة عند 446 دولارًا. الآن بعد أن ارتفع سعر ZEC إلى أكثر من 510، فإن هذه الصفقة تظهر ربحًا على الورق قدره 1.48 مليون دولار. فقط من خلال النظر إلى هذا الرقم، يمكن أن يلمع عينيك حقًا.

المشكلة هي أن حسابه لا يزال يحمل صفقة شراء لعملة HYPE أخرى، والخسارة غير المحققة فيها تصل إلى 2.3 مليون دولار. مع دخول وخروج، أصبح صافي خسارته في الحساب أكثر من 750 ألف دولار. وهذا هو الشيء المثير للاهتمام.

عند التعمق، يتضح أن هذه الحالة تتعلق في الواقع بمسألتين.

الأولى هي الفرصة — لقد تمكن فعلاً من التقاط موجة ZEC بشكل دقيق، واستخدم الرافعة المالية في الاتجاه الصحيح. هذا يدل على أنه في سوق يتقلب بشكل كبير، تظل الفرص للربح من النقاط الساخنة المحلية والأرباح الفائضة موجودة دائمًا، طالما أن لديك نظرة حادة وقرار حاسم، يمكنك أن تلتقط الأرباح.

أما الجانب الآخر، وهو الأكثر أهمية للتحذير، فهو انهيار إدارة المخاطر. من المحتمل أن يكون هذا الشخص يحاول استخدام أرباح ZEC لتعويض خسائر HYPE، لكن النتيجة كانت واضحة أنها لم تنجح. الحساب بأكمله لا يزال في المنطقة السلبية. هذا يعكس بشكل حي مشكلة شائعة بين متداولي العملات الرقمية: التركيز فقط على عائد المركز الواحد، وعدم الحساسية الكافية لمسار صافي قيمة الحساب الكلي. الرافعة المالية العالية، التركيز على عملة واحدة، وغياب التحوط الفعّال للمخاطر — لم يفوت واحدًا منها.

من زاوية أخرى، قد تبدو الأرباح غير المحققة البالغة 148 ألف دولار مغرية جدًا، لكن إذا كانت النتيجة النهائية للحساب كله خسارة، فإن هذا "الربح" يصبح وهمًا. الأشخاص الذين ينجحون في البقاء على قيد الحياة في هذا السوق، لم يعتمدوا أبدًا على الجرأة فقط، بل على دمج إدارة المخاطر في منطق تداولهم.