المقايضة بين التنافسية والامتثال في اعتماد CARF في هونغ كونغ

المصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: المقايضة بين التنافسية والامتثال في اعتماد CARF في هونغ كونغ الرابط الأصلي: تدخل جهود هونغ كونغ لتطوير مركز عالمي للأصول الرقمية مرحلة جديدة مع تحرك السلطات الضريبية الدولية لفرض مزيد من التقارير وتبادل المعلومات في أسواق العملات المشفرة.

تتجه المدينة نحو اعتماد إطار تقارير الأصول المشفرة لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، أو CARF، وهو نظام شفافية ضريبية عالمي يتطلب من البورصات المركزية جمع ومشاركة بيانات المعاملات مع السلطات الضريبية.

قد تقع الأصول المشفرة تحت نفس نظام التقارير الصارم الذي يحكم بالفعل الحسابات المصرفية الخارجية التقليدية.

بالنسبة لسلطات هونغ كونغ، يتطلب CARF توازنًا دقيقًا بين فرض رقابة أشد دون تقويض جاذبيتها كمركز لصناعة الأصول الرقمية.

فحص واقعي للعملة المشفرة

“لم يعد تداول العملات المشفرة يُعتبر نشاطًا هامشيًا. إنه ميزة دائمة في الأسواق العالمية،” قال كالكس ليو، مؤسس شركة FinTax للاستشارات الضريبية والعملات المشفرة في هونغ كونغ.

“بمجرد أن قبل المنظمون تلك الحقيقة، أصبح غياب قواعد التقارير من السنوات الأولى مشكلة خطيرة.”

قال ليو إن الفراغ التنظيمي قبل 2018 مهد الطريق لتحرك كميات كبيرة من الأموال دون متطلبات إفصاح واضحة.

“طبيعة المعاملات المشفرة المجهولة جعلت من الأسهل على الناس إخفاء الدخل الخاضع للضريبة، وهو ما أصبح أسهل أيضًا بسبب غياب إطار تقارير،” أضاف.

يأتي المقترح في وقت تكثف فيه الحكومات حول العالم جهودها لسد فجوات الضرائب التي تخلقها الأصول الرقمية. التزمت أكثر من 70 ولاية قضائية باعتماد CARF، مع هدف منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ومجموعة العشرين لإطلاق تقارير عالمية عن العملات المشفرة بين 2027 و2028.

العملات المشفرة تزدهر في هونغ كونغ

تمت مدح هونغ كونغ كواحدة من أكثر المدن ودية للعملات المشفرة في العالم. منح مؤشر المدن الصديقة للعملات المشفرة المدينة المركز الثاني بعد ليوبليانا، سلوفينيا، في 2025. في الوقت نفسه، نما قطاع تطبيقات البلوكشين في المدينة بنسبة مذهلة بلغت 250% بين 2022 و2024.

خلال نفس الفترة، زاد عدد شركات الأصول الرقمية والعملات المشفرة بنسبة تقارب 30%، وفقًا لبيانات الصناعة.

كما يضغط جاذبية هونغ كونغ للأعمال الدولية على السلطات لتحديث أنظمة الضرائب والتقارير حول التمويل اللامركزي. حذرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية من أن التوسع السريع في تداول العملات المشفرة تجاوز القواعد العالمية الحالية للتقارير الضريبية ويهدد بتآكل “المكاسب الأخيرة في الشفافية الضريبية العالمية.”

تجري هونغ كونغ استشارة عامة حول اعتماد CARF حتى أوائل 2026.

لكن القواعد قديمة

لم تُبنَ قواعد الضرائب الحالية في هونغ كونغ مع وضع العملات المشفرة في الاعتبار. تعتمد حاليًا على المعيار المشترك للإبلاغ لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، أو CRS، الذي يواجه صعوبة في تتبع الأصول الرقمية، قال ستيفانو باسارييلو، رئيس قسم القيمة في شركة Monx Team، وهي شركة محاسبة ضريبية في هونغ كونغ.

“لم يُصمم CRS الحالي من أجل المحافظ، أو البورصات، أو المنصات اللامركزية، مما ترك ثغرات يمكن أن تتحرك فيها الثروات دون أن تلمس حسابًا مصرفيًا قابلًا للتقرير،” قال باسارييلو.

لقد تعرض هذا النظام لانتقادات دولية. خلال مراجعة نظراء لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وُجهت انتقادات لعقوبات CRS في هونغ كونغ بأنها “معتدلة نسبيًا” وغير كافية بالنسبة لحجم عدم الامتثال.

قلل هيكل العقوبات من حوافز البنوك للاستثمار بشكل كبير في الامتثال. أوضح باسارييلو أن البنك الذي يفشل في الإبلاغ عن عدد من الحسابات الخارجية سيواجه نفس العقوبات كما لو أنه فشل في الإبلاغ عن الآلاف.

المصداقية على المحك

قال نوام نوكد، أستاذ القانون المساعد في الجامعة الصينية في هونغ كونغ، إن القواعد الضريبية الجديدة تتعلق بالحفاظ على سمعة هونغ كونغ الدولية.

“تهدف هونغ كونغ دائمًا إلى الامتثال الكامل للمعايير الضريبية الدولية ومعايير مكافحة غسل الأموال. إنها مركز مالي وتجاري دولي، وتريد التأكد من أنها ليست معرضة لوضعها على القائمة السوداء من قبل دول أو منظمات دولية.”

يعتقد باسارييلو أيضًا أن اهتمام هونغ كونغ بـ CARF مرتبط بشكل وثيق بحماية سمعتها مع الجهات المعيارية العالمية.

“توقع هونغ كونغ الانضمام إلى CARF للبقاء على علاقة جيدة مع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والحفاظ على صورتها كمركز مالي نظيف وجاد. مع وجود بورصات مرخصة، وصناديق تداول ETF، وأحجام تداول كبيرة الآن جزءًا من السوق الأساسية، فإن تجاهل شفافية الضرائب على تدفقات العملات المشفرة سيكون مظهرًا سيئًا.”

لكن التسجيل الإجباري سيعني أيضًا أن المزيد من الشركات التي كانت تتواجد سابقًا في منطقة رمادية ستحتاج إلى إجراء العناية الواجبة بشكل صحيح وإعداد سير عمل للبورصات.

“ستشعر الشركات الصغيرة بأعباء التكاليف والإدارة أكثر، من تصحيح بيانات العملاء القديمة إلى بناء أنظمة لم تُصمم أبدًا لـ CRS أو CARF،” قال باسارييلو.

وفقًا لنكد، قد تمتد التزامات CARF إلى ما هو أبعد من البورصات التقليدية للعملات المشفرة إلى مشاريع العملات المشفرة الأخرى التي تسهل معاملات العملات البديلة كجزء من أعمالها.

“سيحتاج هؤلاء اللاعبون إلى تقييم التداعيات على أعمالهم،” قال. “إذا كانت معاملات البورصة تشكل جزءًا واحدًا فقط من مشروع عملة مشفرة أوسع، فيجب على الشركات أن تفكر فيما إذا كانت تريد متابعة ذلك وما إذا كانت ستفصل ذلك عن أنشطة المشروع غير المرتبطة بالبورصة.”

التنفيذ هو الاختبار الحقيقي

يحذر بعض الخبراء من أن فعالية CARF تعتمد أقل على التصميم وأكثر على مدى فعالية تنفيذه.

يحذر نكد من أن قواعد التقارير القوية حتى لو كانت موجودة قد تدفع النشاط بعيدًا عن البورصات المركزية وتوجهه نحو أنظمة الند للند مثل المحافظ التي يديرها المستخدمون أنفسهم والتي يصعب مراقبتها.

يمثل CARF تحولًا من تعزيز الابتكار إلى إثبات مصداقية التنفيذ. استراتيجية هونغ كونغ للعملات المشفرة ليست فقط فيما إذا كانت ستتبنى CARF، بل كيف ستتعامل مع المقايضة بين التنافسية والامتثال.