فهم المنتجات السلعية (Commodity) وطريقة التداول المناسبة

Commodity คืออะไร

السلع الأساسية أو Commodity تعني المواد الخام الأساسية التي يستخدمها الإنسان في إنتاج السلع المختلفة أو الخدمات في الحياة اليومية، سواء كانت نحاس، نفط خام، أرز، حبوب القهوة، أو الذهب. تتميز هذه السلع بخصائص تجعل قيمتها تتغير وفقًا للعرض والطلب في السوق العالمية.

الاستثمار في أسهم السلع بما في ذلك السلع الأساسية هو أحد الاستراتيجيات التي يفضلها المستثمرون الجدد لتنويع المخاطر، لأنه عندما تكون سوق الأسهم والسندات متقلبة، غالبًا ما تتحرك السلع بشكل معاكس.

تصنيف أنواع السلع الأساسية

تنقسم السلع إلى مجموعتين رئيسيتين: Soft Commodities و Hard Commodities

Soft Commodities هي المنتجات الناتجة عن الزراعة وتربية الحيوانات، مثل حبوب القهوة، عصير البرتقال، السكر، اللحوم، والمنتجات الزراعية. هذه المنتجات لها عمر تخزين محدود وغالبًا تتقلب أسعارها بشكل كبير بسبب العوامل المناخية والموسمية.

أما Hard Commodities فهي المنتجات المستخرجة أو المشتقة من المصادر الطبيعية، مثل النحاس، الذهب، الفضة، النفط الخام، والغاز الطبيعي. هذه السلع موارد طبيعية تنفد مع الاستخدام، لذا فهي ذات قيمة مستدامة على المدى الطويل.

العوامل التي تؤثر على سعر السلعة

يعتمد سعر السلعة على عدة عوامل، منها:

الطلب والعرض: عندما يزداد الطلب ويكون العرض محدودًا، يرتفع السعر. في الدول المتقدمة والنامية، يزداد الطلب على السلع مثل اللحوم، المنتجات الطاقية بشكل مستمر.

الطقس والكوارث الطبيعية: بالنسبة للسلع الناشئة من الزراعة، فإن الظروف المناخية غير الطبيعية، والاحتباس الحراري، والكوارث الطبيعية تؤثر مباشرة على الإنتاج.

دورة المضاربة والاستثمار: تحركات رؤوس الأموال الكبيرة في سوق العقود الآجلة غالبًا ما تخلق تقلبات إضافية.

الظروف الاقتصادية العالمية: غالبًا ما يتحرك سعر السلعة عكس قيمة العملة المرتبطة، خاصة عند تيسير السياسات النقدية للبنوك المركزية.

كيفية تداول السلعة للمبتدئين

بالنسبة للمستثمرين المبتدئين المهتمين بتداول السلع، هناك خيارات مناسبة:

1. صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)

توفر صناديق المؤشرات المتداولة للسلع فرصة للمستثمرين ذوي رأس المال المحدود للدخول في الاستثمار دون امتلاك السلعة الفعلية، حيث تستثمر غالبًا في عقود مستقبلية أو مشتقات للوصول إلى أسعار السلعة.

الميزة في ETF هي إمكانية التداول عبر المنصات الإلكترونية طوال ساعات السوق، دون الحاجة للقلق بشأن التخزين، وتوفر سيولة عالية.

2. العقود المستقبلية (Futures)

عقد المستقبل للسلع هو اتفاق على سعر محدد مسبقًا، مما يتيح للمستثمرين استثمار مبالغ صغيرة باستخدام الضمانات. يمكن تحقيق أرباح من تحركات السعر سواء كانت صاعدة أو هابطة.

من العقود المستقبلية الشائعة: الذهب (XAUUSD)، النفط الخام WTI (USOIL)، الغاز الطبيعي (NATGAS)، والنحاس.

3. أسهم شركات السلع

الاستثمار في أسهم شركات السلع التي تنتج وتبيع السلع هو خيار آخر. من الشركات البارزة عالميًا: BHP Group Ltd.، Rio Tinto Group، و Vale SA. تتداول هذه الشركات في الأسواق العالمية الكبرى.

4. عقود الفروقات (CFD)

تداول عقود الفروقات للسلع يمنح مرونة عالية، حيث يمكن فتح مراكز سواء كانت صاعدة أو هابطة دون امتلاك السلعة الفعلية. تسمح عقود الفروقات بالاحتفاظ بالمراكز لليلة دون الحاجة إلى التمديد (Rollover) كما هو الحال في العقود المستقبلية.

فوائد تداول السلع

التحوط من التضخم: غالبًا ما ترتفع أسعار السلع مثل الذهب والنفط مع ارتفاع تكاليف المعيشة.

تنويع المخاطر: للسلع علاقة منخفضة مع الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات، مما يجعلها مناسبة لتنويع محفظة الاستثمار.

فرص لتحقيق عوائد عالية: خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي، يمكن أن ترتفع أسعار السلع بسرعة بسبب اختلال التوازن في السوق.

نمو على المدى الطويل: الموارد الطبيعية تتناقص مع الاستخدام، بينما يظل الطلب عليها في تزايد.

المخاطر التي يجب الحذر منها

تقلبات عالية: تتقلب أسعار السلع بمعدل 2-4 أضعاف أكثر من الأسهم والسندات، وقد تؤدي تقلبات الأسعار السريعة إلى قرارات استثمارية غير صحيحة.

مخاطر الرافعة المالية: استخدام الرافعة المالية العالية يزيد من فرص الربح، لكنه يعرض أيضًا لخسائر كبيرة، وإذا كانت الحسابات غير محسوبة بشكل صحيح، قد تتعرض لخسارة كامل رأس المال.

عوامل يصعب السيطرة عليها: الطقس، الكوارث الطبيعية، والسياسات النقدية العالمية هي متغيرات خارجة عن السيطرة.

الأثر البيئي: عمليات التعدين والاستخراج وإنتاج بعض السلع، مثل النفط، تؤثر على البيئة، وقد يؤدي ذلك إلى تشديد القوانين واللوائح.

تكاليف التداول التي يجب مراعاتها

عند تداول السلع، يجب على المستثمرين الانتباه إلى التكاليف التي تقلل من الأرباح:

السبريد (Spread): الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، على سبيل المثال، إذا كان سعر شراء الذهب 1949.02 وسعر البيع 1949.47، يكون السبريد 0.45.

التمويل/السواب (Swap): رسوم الاحتفاظ بالمركز لليلة، وتُحتسب عند الساعة 23:59.

العمولات: بعض الأدوات تتطلب دفع عمولة عند فتح وإغلاق الصفقة.

لذا، لحساب الربح الحقيقي، يجب خصم هذه التكاليف من أرباح حركة السعر.

جدول أوقات تداول السلع

تداول السلع لا يتم على مدار 24 ساعة متواصلة، بل يعتمد على نوع السلعة والمنطقة الزمنية التي يقع فيها السوق الرئيسي للسلعة.

الذهب (XAUUSD): يفتح يوم الاثنين الساعة 06:00 ويغلق الساعة 00:00. من الثلاثاء إلى الجمعة يفتح الساعة 00:00 ويغلق الساعة 24:00. السبت مغلق، والأحد يفتح الساعة 06:00 ويغلق الساعة 05:00 (بتوقيت السعودية)

نفط خام (USOIL): يفتح يوم الاثنين الساعة 06:00 ويغلق الساعة 00:00. من الثلاثاء إلى الجمعة يفتح الساعة 00:00 ويغلق الساعة 24:00. السبت مغلق، والأحد يفتح الساعة 08:00 ويغلق الساعة 05:00.

الغاز الطبيعي (NATGAS): له نفس جدول مواعيد الذهب.

النحاس (COPPER) والفضة (XAGUSD)**: يفتح يوم الاثنين الساعة 08:00 ويغلق الساعة 00:00. من الثلاثاء إلى الجمعة يفتح الساعة 00:00 ويغلق الساعة 24:00.

القهوة (COFFEE) والسكر SUGAR**: يفتح يوم الاثنين الساعة 16:15 ويغلق الساعة 00:00. من الثلاثاء إلى الجمعة يفتح الساعة 00:00 ويغلق الساعة 24:00.

الخلاصة والنصائح

السلع الأساسية أصول قيمة لتنويع المخاطر في محفظة الاستثمار، خاصة في فترات عدم اليقين الاقتصادي.

للمبتدئين، من المهم البدء بدراسة وفهم خصائص السلعة التي يرغبون في الاستثمار فيها، والعوامل التي تؤثر على سعرها، والمخاطر المرتبطة. اختيار منصة ذات عمولة منخفضة، وسبريد ضيق، وخدمة جيدة أمر ضروري.

ومع ذلك، لا ينبغي الاعتماد على السلع فقط، لأنها عالية التقلب، ويجب أن تكون جزءًا من محفظة استثمارية متوازنة، مع فهم كامل للمخاطر قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

⚠️ تحذير: الاستثمار ينطوي على مخاطر، وقد لا يكون مناسبًا للجميع