كيف تعيد العقوبات العالمية تشكيل النشاطات غير القانونية في العملات الرقمية

• سجلت Chainalysis $154 مليار دولار من التدفقات غير المشروعة، مدفوعة بشكل كبير من قبل الكيانات الخاضعة للعقوبات.
• عالج رمز A7A5 المدعوم بالروبل الروسي أكثر من 93.3 مليار دولار من المعاملات خلال عام واحد.
• تظل المعاملات غير المشروعة أقل من 1% من إجمالي النشاط على السلسلة على الرغم من النمو السريع.

توسع النشاط غير المشروع في العملات الرقمية بسرعة في عام 2025، ليس بسبب ارتفاع مفاجئ في جرائم العملات الرقمية اليومية، ولكن بسبب تحول هيكلي في كيفية تحرك الدول والكيانات الخاضعة للعقوبات للأموال.

مع اتساع القيود المالية العالمية، أصبحت شبكات البلوكشين قناة بديلة للتحويلات عبر الحدود يصعب حظرها أو مراقبتها من خلال الأنظمة التقليدية.

يوضح تقرير جديد من Chainalysis أن هذا التغيير يغير شكل وحجم ومشاركي منظومة العملات الرقمية غير المشروعة.

تلقت عناوين العملات الرقمية غير المشروعة ما لا يقل عن $154 مليار خلال عام 2025، بزيادة قدرها 162% عن $59 مليار في عام 2024.

نسبت Chainalysis جزءًا كبيرًا من هذا النمو إلى الجهات الخاضعة للعقوبات التي تنقل الأموال على السلسلة على نطاق واسع.

على الرغم من أن النشاط غير المشروع لا يزال يمثل أقل من 1% من إجمالي معاملات العملات الرقمية، إلا أن توسعه السريع يبرز كيف أن سياسة العقوبات تؤثر على استخدام البلوكشين بطرق لم تُرَ في السنوات السابقة.

العقوبات تدفع النشاط على السلسلة

وصف تقرير Chainalysis عام 2025 بأنه نقطة تحول، حيث تميز بأحجام غير مسبوقة مرتبطة بسلوك الدول.

على عكس المراحل السابقة التي كانت تهيمن عليها الاختراقات والاحتيالات وأسواق الدارك نت، أظهرت الأنشطة الأخيرة مستويات أعلى من التنسيق والتعقيد الفني.

يعكس ذلك زيادة الوعي بأدوات البلوكشين بين الكيانات الخاضعة للعقوبات التي تواجه وصولًا محدودًا إلى النظام المصرفي العالمي.

ارتفعت حدة العقوبات على مستوى العالم بشكل حاد.

قدر مؤشر تضخم العقوبات العالمي في مايو أن حوالي 80,000 فرد وكيان يخضعون حاليًا للعقوبات.

وجدت أبحاث منفصلة من مركز الأمن الأمريكي الجديد أن الولايات المتحدة أضافت 3,135 كيانًا إلى قائمة الأشخاص والكيانات المعينين بشكل خاص والممنوعين في عام 2024، وهو أعلى رقم سنوي مسجل على الإطلاق.

هذا التوسع في بيئة العقوبات زاد من الحوافز للبحث عن أنظمة تسوية بديلة.

الدور المتزايد لروسيا

واحد من أبرز المساهمين في ارتفاع التدفقات غير المشروعة للعملات الرقمية كان روسيا، التي واجهت عقوبات دولية واسعة منذ غزوها لأوكرانيا.

في فبراير 2025، أطلقت روسيا رمزًا رقميًا مدعومًا بالروبل يُعرف باسم A7A5.

وفقًا لـ Chainalysis، عالج الرمز أكثر من 93.3 مليار دولار من المعاملات في أقل من عام.

يوضح استخدام رمز مرتبط بالدولة كيف أن الحكومات الخاضعة للعقوبات تجرب أدوات قائمة على البلوكشين للحفاظ على التواصل التجاري والمالي.

يختلف هذا النهج عن أنماط استخدام العملات الرقمية السابقة، حيث كانت الدول في الغالب مستفيدة غير مباشرة من الشبكات غير المشروعة بدلاً من أن تكون مشاركين نشطين في أنظمة تعتمد على الرموز.

العملات المستقرة تتصدر المشهد

لعبت العملات المستقرة دورًا رئيسيًا في النشاط غير المشروع خلال عام 2025، حيث شكلت 84% من حجم المعاملات غير القانونية الإجمالي.

ربطت Chainalysis ذلك باستقرار أسعارها، وسيولتها العالية، وسهولة التحويل عبر الحدود.

هذه الخصائص ذاتها التي تدعم المدفوعات والتحويلات الشرعية جعلت العملات المستقرة جذابة للمستخدمين الخاضعين للعقوبات الباحثين عن تسوية متوقعة.

يشير الاعتماد المتزايد على العملات المستقرة إلى تحول بعيدًا عن الأصول المتقلبة للتحويلات غير المشروعة.

بدلاً من التداول المضاربي، تحولت التركيزات نحو الكفاءة والموثوقية والحجم، خاصة للمعاملات ذات القيمة الكبيرة التي تشمل كيانات خاضعة للعقوبات.

الجريمة تظل حصة أصغر

على الرغم من حجم التدفقات غير المشروعة القياسية، أكد تقرير Chainalysis أن النشاط الإجرامي لا يزال يمثل جزءًا صغيرًا من الاقتصاد الكلي للعملات الرقمية.

بشكل عام، توسع النشاط على السلسلة بشكل كبير خلال العام، مع بقاء المعاملات غير المشروعة أقل من 1% من الحجم الإجمالي، حتى مع ارتفاع قيمتها المطلقة.

استمرت أشكال أخرى من الجرائم المتعلقة بالعملات الرقمية جنبًا إلى جنب مع التدفقات المدفوعة بالعقوبات.

وثقت شركة أمان البلوكشين PeckShield أكثر من 20 عملية استغلال رئيسية في ديسمبر، بما في ذلك عمليات احتيال تسميم العناوين وتسريبات المفاتيح الخاصة التي أدت إلى خسائر بمئات الملايين من الدولارات.

نشر كيف تعيد العقوبات العالمية تشكيل النشاط غير المشروع للعملات الرقمية ظهر أولاً على CoinJournal.