لماذا تبني JPMorgan دماغ ذكاء اصطناعي خاص بها للتصويت بدلاً من توظيف مستشارين خارجيين

التحول بعيدًا عن شركات الاستشارات الوكيلة

يشهد مشهد التصويت للمساهمين تحولًا كبيرًا. قررت إدارة الأصول والثروات في JPMorgan، التي تدير $7 تريليون من أصول العملاء، اتخاذ قرار جريء بقطع العلاقات مع شركات الاستشارات الوكيلة الخارجية—مثل شركات Institutional Shareholder Services (ISS) وGlass Lewis التي كانت توجه قرارات الاستثمار في مسائل الحوكمة المؤسسية تقليديًا. يمثل هذا لحظة حاسمة في كيفية تعامل المؤسسات المالية الكبرى مع التصويت على الآلاف من قرارات المساهمين سنويًا.

يعكس هذا الانتقال الثقة التكنولوجية والضغط التنظيمي المتطور. انتقدت إدارة ترامب في ديسمبر شركات الاستشارات الوكيلة في أمر تنفيذي، بزعم ترويجها لـ"أجندات متطرفة وذات دوافع سياسية"، مما زاد من التدقيق على ممارسة الصناعة التي كانت معيارًا عبر وول ستريت لعقود.

دخول Proxy IQ: نظام ذكاء اصطناعي مطور داخليًا

بدلاً من الاعتماد على طرف خارجي في توجيه التصويت، تقوم JPMorgan بنشر Proxy IQ، منصة ذكاء اصطناعي تم تصميمها داخليًا لإدارة كامل عملية التصويت. يمثل النظام التزام البنك بما يسميه “التصويت حصريًا لمصلحة عملائنا، مستفيدين من قوتنا المعلوماتية الخاصة.”

وفقًا للاتصالات الداخلية لـ JPMorgan، سيتولى Proxy IQ كل جزء من عملية التصويت—من جمع البيانات وتحليلها إلى اتخاذ قرارات التصويت النهائية. يمكن للمنصة معالجة المعلومات الداخلية من أكثر من 3000 اجتماع سنوي للمساهمين في الشركات، مستندة إلى مديري المحافظ، محللي الأبحاث، وخبرات الحوكمة الخاصة بـ JPMorgan بدلاً من الاعتماد على التوصيات الخارجية.

الحجم والاستثمار وراء الخطوة

يبدأ التنفيذ في 1 أبريل، بعد فترة انتقالية في الربع الأول. هذه ليست ترقية تقنية هامشية؛ بل تعكس الرهان الاستراتيجي الأوسع لـ JPMorgan على الذكاء الاصطناعي. أشار الرئيس التنفيذي جيمي ديمون إلى طموح المنظمة في قيادة الابتكار في الذكاء الاصطناعي، مدعومًا بتخصيص استثمار تكنولوجي بقيمة $18 مليار. يظهر قرار بناء قدرات ذكاء اصطناعي خاصة لاتخاذ قرارات التصويت مدى جدية المؤسسة في التعامل مع اتخاذ القرارات الخوارزمية—بتطبيق نفس الصرامة التي قد تتوقعها من أنظمة ذكاء اصطناعي مصممة لتقييم قرارات استراتيجية معقدة.

ما الذي يعنيه هذا للصناعة

تشير خطوة JPMorgan إلى اتجاه محتمل: قد تقوم مدراء الأصول الكبرى بشكل متزايد ببناء أنظمة ذكاء اصطناعي داخلية بدلاً من الاعتماد على شركات الاستشارات الوكيلة الخارجية. يتجنب هذا الترتيب مخاوف تأثير المستشارين، مع السماح للمؤسسات بدمج فلسفات استثمارها الخاصة مباشرة في الأطر الخوارزمية.

لم ترد الشركتان الرئيسيتان في مجال الاستشارات الوكيلة المتأثرتان برحيل JPMorgan على استفسارات حول التحول الاستراتيجي للبنك، مما يترك مواقعهما في مشهد تنافسي غير مؤكد.