لماذا تشهد الأسواق العالمية انخفاضات حادة وسط التوترات الجيوسياسية

الانهيار المتزامن لكل من أسواق الأسهم والعملات المشفرة في الأيام الأخيرة ينبع من أزمتين حاسمتين تحدثان في الوقت نفسه على الساحة العالمية. فهم ما يحدث عندما تقع مثل هذه الأحداث يتطلب فحص كل من الاضطرابات الجيوسياسية والخلل السياسي الداخلي الذي أدى إلى انتشار التوجه نحو تجنب المخاطر عبر فئات الأصول.

حدوث أزمتين رئيسيتين في المشهد العالمي في وقت واحد

يعكس تراجع السوق قلق المستثمرين بشأن تصاعد التوترات الدولية مع عدم استقرار الحكومات. وما يحدث عندما تتلاقى هذه العوامل هو هروب منسق نحو الأمان، حيث يعيد المتداولون تقييم تعرضهم للأصول المتقلبة في بيئة غير مؤكدة.

تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتعمق الجمود السياسي

أول حدث مسبب لعدم الاستقرار يتضمن تصعيد الموقف العسكري بين الولايات المتحدة وإيران. لقد نشرت القوات الأمريكية أصولًا عسكرية إضافية تجاه إيران، في حين أرسلت طهران إشارة إلى رد فعل قوي، حيث أجرت الحرس الثوري الإسلامي (IRGC) تدريبات في مضيق هرمز الاستراتيجي الحيوي. تؤكد هذه الإجراءات على مخاطر التصعيد الحقيقية التي تثير قلق الأسواق العالمية، خاصة تلك الحساسة لاضطرابات أمن الطاقة.

وفي الوقت نفسه، تواجه الولايات المتحدة جمودًا سياسيًا داخليًا. على الرغم من التوصل إلى اتفاقات في مجلس الشيوخ، فإن حوالي 78% من الوكالات الفيدرالية تواجه احتمال الإغلاق مع صعوبة مجلس النواب في تمرير قرار الميزانية. يمنع هذا الجمود السياسي الحكومة من العمل بشكل طبيعي، مما يضيف طبقة أخرى من عدم اليقين إلى توقعات السوق.

فهم رد فعل السوق: من تجنب المخاطر إلى البيع الجماعي

عندما تحدث التوترات الجيوسياسية جنبًا إلى جنب مع الخلل السياسي، تتفاعل الأسواق بشكل حاسم. يؤدي مزيج من مخاطر الصراع الدولي وعدم اليقين في الحوكمة إلى بيئة تفضيل تجنب المخاطر حيث يتخلى المستثمرون عن الأسهم والعملات المشفرة لصالح الأصول الدفاعية. إن خطر إغلاق 78% من الوكالات، بالإضافة إلى احتمالية اضطراب سوق الطاقة نتيجة التوترات في الشرق الأوسط، يخلق تأثيرًا تراكميًا يدفع المتداولين نحو الخروج من جميع فئات الأصول في وقت واحد.

المعادلة الأساسية التي تحرك هذا السلوك السوقي واضحة: عدم استقرار جيوسياسي زائد خلل سياسي يساوي تراجع ثقة المستثمرين وتصريف واسع للمحافظ. طالما استمرت هاتان الأزمتان في عدم الحل، فمن المرجح أن يستمر الضغط النزولي على الأسواق.