سهمان في الذكاء الاصطناعي بأقل من 5 دولارات: فرص برمجيات الذكاء الاصطناعي الناشئة

لقد استفادت بشكل رئيسي من طفرة الذكاء الاصطناعي مزودات البنية التحتية—مصنعي الرقائق ومشغلي مراكز البيانات. لكن ماذا عن شركات البرمجيات التي تبني تطبيقات الذكاء الاصطناعي؟ يسلط التحليل السوقي الأخير الضوء على لاعبين أصغر رأس مال يتابعون حلول الذكاء الاصطناعي في قطاعات متخصصة، حيث تتداول كل منها بأقل من 5 دولارات للسهم. تمثل هذه الشركات فرضية استثمار مختلفة: ليست بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، بل أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي مصممة لحل مشكلات العالم الحقيقي في الرقابة التنظيمية والرعاية الصحية.

FiscalNote (NOTE): الذكاء السياسي يلتقي ببرمجيات التنظيم

تعمل شركة FiscalNote Holdings، Inc. كمنصة تكنولوجية تقدم معلومات سياسية وسوقية عالمية للمؤسسات. تتيح برمجيات الشركة للمنظمات مراقبة التطورات التنظيمية، وإدارة التعرض للسياسات، وتقليل المخاطر الجيوسياسية والسوقية في الوقت الحقيقي. بقيمة سوقية تقارب 168 مليون دولار، توفر FiscalNote نقطة دخول مثيرة للاهتمام إلى أسهم الذكاء الاصطناعي للمستثمرين الباحثين عن القيمة.

من ناحية التقييم، تتداول FiscalNote بأقل من 3 أضعاف سعر إلى المبيعات—خصم كبير مقارنة بالعديد من شركات برمجيات الذكاء الاصطناعي الراسخة التي تتداول بعشرة أضعاف المبيعات أو أكثر. تحمل الشركة تصنيف Zacks Rank #3 (انتظار)، مما يعكس توافق المحللين على توازن المخاطر والمكافأة لديها. للمستثمرين الباحثين عن التعرض لتطبيقات الذكاء الاصطناعي في المعلومات السياسية والتنظيمية، يمثل هذا سهم ذكاء اصطناعي بأسعار معقولة مع تغطية محللين معتدلة.

يركز تركيز الشركة على بيانات التنظيم وتحليل السياسات على حاجة متزايدة للشركات: التنقل عبر بيئات الامتثال المعقدة عبر عدة ولايات قضائية. مع توسع الحكومات حول العالم في الأطر التنظيمية، يزداد الطلب على مراقبة السياسات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

iCAD (ICAD): الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية للكشف عن سرطان الثدي

تمثل شركة iCAD Inc. قطاعًا مختلفًا داخل برمجيات الذكاء الاصطناعي: التكنولوجيا الطبية. بقيمة سوقية تبلغ 52 مليون دولار، تقدم iCAD مجموعة ProFound لصحة الثدي—منصة مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتحليل الأشعة، والكشف عن سرطان الثدي، وتقييم المخاطر. تُستخدم البرمجية في أكثر من 50 دولة وتدعم آلاف مقدمي الرعاية الصحية الذين يخدمون ملايين المرضى حول العالم.

يُظهر الأداء المالي الأخير زخمًا قويًا. في الربع الثالث، سجلت iCAD نموًا في الإيرادات بنسبة 4% ليصل إلى 4.2 مليون دولار، مع هوامش ربح إجمالي مذهلة بنسبة 86%—دليل على جودة حلها البرمجي المدعوم بالذكاء الاصطناعي. عند 2.7 ضعف سعر إلى المبيعات، تنضم iCAD إلى FiscalNote كاستثمار جذاب في الذكاء الاصطناعي مقارنةً بالشركات النظيرة في قطاع تكنولوجيا البرمجيات.

يمثل الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية أحد أكثر تطبيقات الذكاء الاصطناعي ملموسية على مستوى العالم. على عكس حالات الاستخدام المضاربة، فإن أدوات الكشف عن سرطان الثدي تؤثر مباشرة على نتائج المرضى وسير العمل السريري. يوفر هذا التطبيق العملي إمكانات إيرادات مستدامة ودفعات تنظيمية مواتية.

لماذا الأسهم الصغيرة في برمجيات الذكاء الاصطناعي مقابل بنية الرقائق التحتية؟

لا تزال الأوساط الاستثمارية تناقش ما إذا كانت شركات بنية الرقائق التحتية (مصنعي أشباه الموصلات، مشغلو مراكز البيانات) أو برمجيات تطبيقات الذكاء الاصطناعي تمثل فرصًا أفضل على المدى الطويل. بينما قدمت مزودات البنية التحتية مثل NVIDIA عوائد استثنائية—قفزت بأكثر من 800% منذ أن أصبحت معروفة كممكن رئيسي لثورة الذكاء الاصطناعي—تستحق الأدوات المبنية على تلك البنية التحتية أيضًا النظر.

أسهم الذكاء الاصطناعي ذات رأس المال الصغير التي تركز على تطبيقات البرمجيات تقدم عدة مزايا: سيطرة على سوق متخصص، هوامش ربح أعلى، وقليل من المنافسة من شركات التكنولوجيا الكبرى. ومع ذلك، فهي تحمل أيضًا مخاطر السيولة وتتطلب تدقيقًا أكثر دقة. تمثل كل من FiscalNote و iCAD مثالاً على هذا التبادل: أرخص بكثير من أسهم الذكاء الاصطناعي ذات رأس المال الكبير، ولكنها أقل تغطية من قبل المحللين.

من المتوقع أن يتوسع قطاع أشباه الموصلات بشكل كبير من 452 مليار دولار في 2021 إلى 803 مليارات دولار بحلول 2028، مما يعكس الطلب المستمر على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. يخلق هذا النمو موجة صاعدة أيضًا لبرمجيات التطبيقات—المزيد من بنية الذكاء الاصطناعي يعني المزيد من الفرص للمطورين لبناء أدوات ذكية.

هل يجب أن تكون هذه الأسهم في قائمة مراقبتك؟

تمثل هاتان الأسهمتان في الذكاء الاصطناعي بأقل من 5 دولارات تطبيقات متباينة لتقنية الذكاء الاصطناعي: واحدة تركز على المعلومات التنظيمية، والأخرى على التشخيصات الصحية. لم تصل أي من الشركتين إلى مستوى الأسماء المعروفة، مما يخلق فرصًا ومخاطر على حد سواء.

يجب على المستثمرين الذين يفكرون في هذه الأسماء أن يوازنوا بين عدة عوامل: حجم السوق لبرمجيات التنظيم مقابل الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية، الموقع التنافسي، جداول الربحية، وخطر اضطراب الذكاء الاصطناعي من قبل منافسين ممولين بشكل أفضل. هذه أسهم ذكاء اصطناعي أصغر وأكثر مضاربة مقارنةً بنظيراتها ذات رأس المال الكبير—مناسبة بشكل رئيسي للمستثمرين ذوي تحمل أعلى للمخاطر والإصرار على البحث العميق في الأسواق المتخصصة.

بالنسبة لأولئك الذين يبنون استراتيجية تنويع تعرضهم للذكاء الاصطناعي، قد يوفر استكشاف فرص رأس مال صغير بالإضافة إلى شركات الرقائق الكبرى فرصًا لمخاطر ومكافآت غير متناسبة.