الحجة لصالح أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي: خمس شركات مهيأة للقيادة حتى عام 2035

الموجة العدوانية من رأس المال التي تتدفق إلى بنية تحتية الذكاء الاصطناعي — من تصنيع الرقائق إلى بناء مراكز البيانات — تمثل مجرد بداية لعصر تحولي. تشير الأبحاث إلى أن قطاع الذكاء الاصطناعي قد يتوسع بشكل كبير، حيث ينمو من حوالي 270 مليار دولار حاليًا إلى أكثر من 5.2 تريليون دولار خلال العقد القادم. لقد خلقت هذه المسيرة الانفجارية للنمو فرصًا كبيرة للمستثمرين الذين يسعون للتعرض لأفضل أسهم الذكاء الاصطناعي المهيأة لالتقاط قيمة هذا النمو.

بينما قد لا توجد بعض أكبر الفائزين في الذكاء الاصطناعي بعد كشركات مدرجة علنًا، إلا أن المستثمرين اليوم لديهم فرصة للحصول على تعرض استراتيجي من خلال عمالقة التكنولوجيا الراسخة التي تتغلغل بعمق في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية والبرمجيات. تسيطر هذه الشركات على تقنيات حيوية، ومنصات سحابية، وحصص مباشرة في قادة الذكاء الاصطناعي الناشئين. للمستثمرين على المدى الطويل المستعدين للاحتفاظ بمراكزهم حتى عام 2035 وما بعده، تقدم الشركات الخمس التالية فرصًا مقنعة للمشاركة في ثورة الذكاء الاصطناعي.

نفيديا: العمود الفقري للرقائق في الذكاء الاصطناعي الحديث

نفيديا تقف كركيزة أساسية تعتمد عليها معظم بنية الذكاء الاصطناعي الحالية. توفر الشركة شرائح المعجل التي تعمل كمركز حسابي لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة في مراكز البيانات المؤسسية. دورها مشابه لتوفير القوة الحاسوبية — القوة الحصانية في محرك — التي تمكن النظام البيئي للذكاء الاصطناعي من العمل.

حاليًا، تحافظ نفيديا على حصة سوقية تقدر بـ 92% لبطاقات الرسوميات المستخدمة في مراكز البيانات، وهو موقع مهيمن يعززه إطار برمجة CUDA الخاص بها. لقد ثبت أن هذا الحصن التكنولوجي صعب على المنافسين تجاوزه. استثمر مزودو السحابة الكبار وموهوّلو الذكاء الاصطناعي بشكل كبير في البنية التحتية المبنية حول تكنولوجيا نفيديا، مما يخلق تكاليف انتقال عالية تفضل استمرار هيمنة نفيديا على المدى القريب.

يشير الطلب المستمر على منتجاتها، كما يتضح من طلبات بقيمة 500 مليار دولار، إلى استمرار الطلب على منتجاتها مع سعي الشركات لبناء قدرات الذكاء الاصطناعي. للمستثمرين الباحثين عن التعرض المباشر لتطورات الأجهزة في الذكاء الاصطناعي، تظل نفيديا خيارًا مركزيًا في هذا الانتقال الذي يمتد لعدة سنوات.

ألفابيت: منظومة شاملة للذكاء الاصطناعي والسحابة

شركة ألفابيت، الشركة الأم لجوجل، تقدم مزيجًا مثيرًا من تطبيقات الذكاء الاصطناعي للمستهلكين، وخدمات السحابة للمؤسسات، وابتكار في مجال الرقائق. تستفيد الشركة من حجم غير مسبوق — حيث تصل خدماتها إلى مليارات مستخدمي الإنترنت حول العالم عبر بحث جوجل، يوتيوب، أندرويد، ومجموعة تطبيقاتها الإنتاجية.

على جانب المؤسسات، تدير ألفابيت Google Cloud، التي تنافس على حصة سوق عبء العمل في الذكاء الاصطناعي. كما صممت الشركة بنجاح معالجات مخصصة تسمى وحدات معالجة التنسور (TPUs) وطورت نماذج ذكاء اصطناعي متطورة مثل Gemini، وتدريبها على أجهزة خاصة بها. تضع هذه القدرات ألفابيت في موقع منافس لشركات مثل نفيديا، خاصة إذا وسعت مبيعات TPU للعملاء الخارجيين.

بالإضافة إلى ممتلكاتها الرقمية الأساسية وأعمال السحابة، تمتلك ألفابيت حوالي 7% من شركة SpaceX، مما يمنح المستثمرين حصة غير مباشرة في طموحات الإنترنت عبر الأقمار الصناعية Starlink — وهو مشروع بنية تحتية يمكن أن يكمل تطوير الذكاء الاصطناعي على الأرض. قليل من الشركات في قطاع التكنولوجيا تقدم مثل هذا التمركز الشامل عبر التطبيقات الاستهلاكية، والحلول المؤسسية، والتقنيات الناشئة للبنية التحتية.

مايكروسوفت: خدمات سحابية تلتقي بابتكار الذكاء الاصطناعي

مايكروسوفت رسخت مكانتها كلاعب رئيسي يربط بين بنية تحتية للحوسبة السحابية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي. تدير الشركة Azure، ثاني أكبر منصة سحابية في العالم، والتي من المتوقع أن تستحوذ على حصة كبيرة من عبء عمل الذكاء الاصطناعي مع تزايد الطلب المؤسسي.

الأهم من ذلك، تمتلك مايكروسوفت حوالي 27% من شركة OpenAI، مطورة ChatGPT والمنتجات ذات الصلة. توفر هذه الحصة تعرضًا مباشرًا لتطوير تكنولوجيا OpenAI ونجاحها التجاري دون الحاجة إلى استثمار سوق عام في الشركة. مع تزايد اعتماد Azure كالبنية التحتية الأساسية لهذه التطبيقات، تلتقط مايكروسوفت قيمة عبر عدة طبقات من مكدس الذكاء الاصطناعي.

تقدم محفظة أعمال الشركة الحالية دعمًا كبيرًا للمستثمرين الحذرين من المخاطر. تولد أنظمة تشغيل Windows وحزمة برامج Microsoft 365 تدفقات نقدية مستقرة وتتمتع بميزات تنافسية قوية. كما حافظت الشركة على انضباط في تخصيص رأس المال، مع زيادة الأرباح الموزعة على مدى 23 سنة متتالية — سجل حافل يجذب المستثمرين الذين يركزون على النمو والعائد للمساهمين.

أمازون: الريادة في السحابة مع استثمارات استراتيجية في الذكاء الاصطناعي

أمازون تظهر كيف أن التعرض للذكاء الاصطناعي لا يجب أن يكون التركيز الوحيد لفرضية الاستثمار. تدير شركة التجارة الإلكترونية وخدمات السحابة Amazon Web Services (AWS)، أكبر منصة سحابية من حيث الحصة السوقية والحجم — مما يوفر آلية أخرى لتحويل الطلب على بنية الذكاء الاصطناعي إلى نمو في الإيرادات.

تميزت أمازون باستثمار بقيمة 8 مليارات دولار في شركة Anthropic، وهي شركة أبحاث ذكاء اصطناعي ناشئة ومنافسة لـ OpenAI. يخلق هذا الحصة فرصة لارتفاع قيمة الأسهم مع تطور تكنولوجيا Anthropic وتحقيقها قيمة تجارية. كما أن الشراكة تضع بنية أمازون التحتية السحابية كمنصة مفضلة لاحتياجات الحوسبة لدى Anthropic.

تمتلك أمازون سوقها الإلكتروني، وخدمات السحابة، وأعمال الإعلان الرقمي، مما يمنحها مجالًا واسعًا للنمو المستمر. يمثل الذكاء الاصطناعي عامل تسريع وليس المحرك الأساسي للنمو. للمستثمرين الباحثين عن التعرض لعمليات تكنولوجية راسخة ومتنوعة مع خيارية قوية للذكاء الاصطناعي، تقدم أمازون ملفًا جذابًا.

بالانتير تكنولوجيز: فرص برمجيات الذكاء الاصطناعي المبكرة

لا يزال سوق برمجيات الذكاء الاصطناعي في مراحله المبكرة، لكن بالانتير تكنولوجيز برزت بالفعل كلاعب ملحوظ. تتخصص الشركة في تطوير تطبيقات برمجية مخصصة على منصة تكنولوجية خاصة، وتخدم الوكالات الحكومية والمؤسسات الخاصة بأدوات تكامل البيانات وتحليلها.

أطلقت بالانتير منصتها المعنية بالذكاء الاصطناعي، المعروفة باسم AIP (منصة الذكاء الاصطناعي)، في منتصف 2023. منذ الإطلاق، سرّعت الشركة من وتيرة اكتساب العملاء عبر القطاعات الحكومية والتجارية. مع أقل من 1000 عميل نشط حاليًا، لا تزال سوقها المستهدفة واسعة — مما يشير إلى إمكانات نمو كبيرة خلال العقد القادم مع زيادة اعتماد المؤسسات على قدرات بالانتير في الذكاء الاصطناعي.

القلق الرئيسي للمستثمرين المحتملين هو الانضباط في التقييم. أحيانًا، تتجاوز أسعار السوق الأساسيات، مما قد يقيد الارتفاع على المدى القصير. ومع ذلك، مع وجود قاعدة عملاء صغيرة مقارنة بالسوق الكلي، يمكن أن يستمر مجال التوسع في العملاء في تحقيق معدلات نمو مذهلة لسنوات قادمة. المستثمرون الصبورون الذين يبنون مراكزهم تدريجيًا، ويحافظون على احتياطي نقدي لمواجهة التراجعات المحتملة، قد يجدون فرصًا مركبة جذابة.

اعتبارات استراتيجية لمستثمري أسهم الذكاء الاصطناعي

يتطلب بناء محفظة من أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي فهم كيف يشارك كل شركة في منظومة الذكاء الاصطناعي. توفر نفيديا الأجهزة الأساسية؛ وتقدم ألفابيت، ومايكروسوفت، وأمازون بنية تحتية سحابية وحصصًا استراتيجية في شركات برمجيات الذكاء الاصطناعي؛ وتُعد بالانتير رائدة في برمجيات تطبيقات الذكاء الاصطناعي. معًا، توفر تعرضًا تكميليًا عبر مكدس التكنولوجيا.

للمستثمرين على المدى الطويل الملتزمين بالاحتفاظ حتى عام 2035، تمثل هذه الشركات الخمس مجتمعة حصص ملكية في البنية التحتية والمنصات والتطبيقات التي من المحتمل أن تدعم اقتصاد الذكاء الاصطناعي الذي يتوقع أن يتجاوز تريليونات الدولارات خلال العقد القادم. يجب أن توجه درجة تحمل المخاطر، وأفق الاستثمار، والرغبة في التنويع قرارات التخصيص الفردية، لكن الدوافع النموية الأساسية التي تدعم هذه المجموعة تبدو كبيرة ومستدامة.