DePIN: مشاريع العملات الرقمية الرائدة للبنية التحتية اللامركزية التي ستغير السوق في 2025-2026

قطاع البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) يشهد ازدهارًا سريعًا، ليصبح أحد أكثر المجالات ديناميكية في سوق العملات الرقمية. في ظل تزايد اهتمام المستثمرين والمطورين بالحلول اللامركزية، تظهر مشاريع DePIN إمكانات واسعة للتبني الشامل في مختلف قطاعات الاقتصاد. وفقًا لأحدث البيانات، تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية لهذا القطاع 32 مليار دولار، مما يدل على تأثير جدي لهذه المنصات اللامركزية على المشهد العالمي للعملات الرقمية.

تدعم صناديق الاستثمار الكبرى بشكل نشط تطوير هذا الاتجاه. أطلقت شركة Borderless Capital في سبتمبر 2024 صندوق DePIN III برأس مال قدره 100 مليون دولار، مع التركيز على تسريع التوسع العالمي لأكثر المشاريع اللامركزية واعدة. هذا الخطوة تؤكد ثقة المستثمرين المحترفين في الإمكانات طويلة الأمد لنظام DePIN البيئي.

ما هو البنية التحتية اللامركزية DePIN؟

البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) تتجاوز الفجوة التقليدية بين القدرات الرقمية للبلوكشين واحتياجات البنية التحتية الواقعية. على عكس الأنظمة المركزية، تجمع مشاريع DePIN بين شبكات الطاقة، والاتصالات اللاسلكية، وأنظمة تخزين البيانات، باستخدام حوافز رمزية لتحفيز المشاركين في الشبكة.

الخصائص الرئيسية لـ DePIN:

• اللامركزية المادية: توزيع المكونات الفيزيائية بين العديد من المشاركين المستقلين يزيل نقاط الفشل الأحادية ويقلل من السيطرة المركزية. أمثلة على ذلك تشمل Helium Mobile الذي يضم أكثر من 335,000 مستخدم وMeson Network التي تحتوي على أكثر من 59,000 عقدة مساهمة حول العالم.

• الهندسة المعمارية للبلوكشين: سجلات المعاملات غير القابلة للتغيير والعقود الذكية تضمن التشغيل الآلي والشفافية في الشبكات اللامركزية.

• الاقتصاد الرمزي: تستخدم الرموز التشفيرية كأداة لجذب الموارد، وتحفيز المشاركين، وخلق أسواق خدمات مفتوحة.

تطور سوق DePIN: الحالة الراهنة والآفاق المستقبلية

بحلول نوفمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لقطاع DePIN حوالي 32 مليار دولار، مع حجم تداول يومي يقارب 3 مليارات دولار. يتوقع الخبراء أن يتوسع السوق ليصل إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028، مدفوعًا بالطلب المتزايد على البث عالي الأداء، وتوصيل المحتوى عبر الإنترنت، وحلول التخزين الموثوقة.

مزايا مشاريع DePIN اللامركزية مقارنة بالأنظمة المركزية التقليدية تتضح أكثر فأكثر:

• الأمان المعزز: الهيكلية الموزعة تقلل من الثغرات المرتبطة بالإدارة المركزية
• القابلية للتوسع: مشاريع مثل Filecoin وArweave تظهر قدرة فعالة على تخزين كميات هائلة من البيانات، حيث عالجت شبكة Arweave أكثر من 28 مليار معاملة في الربع الثالث من 2023
• خفض التكاليف: النماذج اللامركزية تلغي الحاجة إلى بنية تحتية مركزية مكلفة
• الشمولية: يتيح للمشاركين تحقيق دخل من الموارد غير المستخدمة (السعة، القدرة الحاسوبية، التخزين)

أبرز مشاريع DePIN اللامركزية في السوق

1. الإنترنت كمبيوتر (ICP) — منصة الحوسبة من الجيل الجديد

يُطوّر Internet Computer، من قبل مؤسسة DFINITY، ليكون كمبيوتر عالمي لتشغيل تطبيقات لامركزية بالكامل. على عكس خدمات السحابة ذات مراكز البيانات المركزية، يستخدم ICP شبكة موزعة من عقد مستقلة لمعالجة البيانات، مما يوفر مستوى عالٍ من الأمان واللامركزية.

إنجازات 2024 الرئيسية:

• إطلاق تحديثات Tokamak وBeryllium وStellarator التي حسّنت أداء الشبكة
• خطة لدمج مع شبكة Solana لتعزيز التفاعل بين الشبكات
• إضافة قدرات الذكاء الاصطناعي إلى المنصة

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 2.16 دولار (تغير -4.04%)
• القيمة السوقية: 1.18 مليار دولار

2. Bittensor (TAO) — سوق الذكاء الاصطناعي اللامركزي

يجمع Bittensor بين البلوكشين والذكاء الاصطناعي، ليخلق شبكة هجينة من التعلم الآلي حيث يساهم المشاركون في تدريب النماذج ويحصلون على مكافآت رمزية TAO بناءً على قيمة المعلومات المساهمة.

الابتكارات 2024:

• دمج إثبات الذكاء (Proof of Intelligence) وهندسة Mixture of Experts اللامركزية
• توسيع خدمات الذكاء الاصطناعي والتعاون داخل الشبكة

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 175.30 دولار (تغير -5.47%)
• القيمة السوقية: 1.68 مليار دولار

3. شبكة Render (RENDER) — معالجة الرسوميات اللامركزية

توصل Render Network بين المبدعين وأصحاب وحدات GPU غير المستخدمة، وتوفر حلولًا قابلة للتوسع للتصيير ثلاثي الأبعاد، والرسوم المتحركة، والمحتوى الافتراضي. في 2024، انتقلت المنصة من Ethereum إلى شبكة Solana لزيادة السرعة وتقليل الرسوم.

تطور النظام البيئي:

• الانتقال إلى Solana مع إعادة تسمية الرمز RENDER
• توسيع الدعم في بورصات العملات الرقمية الكبرى (نسبة التبادل 1:1)

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 1.43 دولار (تغير -1.55%)
• القيمة السوقية: 739.79 مليون دولار

4. فايلكوين (FIL) — التخزين اللامركزي للبيانات

يخلق Filecoin سوقًا مفتوحًا لخدمات التخزين، حيث يبرم المزودون والمستخدمون عقودًا مباشرة. أتاح إطلاق Filecoin Virtual Machine (FVM) إمكانيات جديدة للعقود الذكية والتطبيقات، مع تجاوز القيمة المجمدة 200 مليون دولار.

إنجازات 2024:

• نشر FVM للعقود الذكية المتوافقة مع Ethereum
• توسيع نظام بيئي للتخزين اللامركزي

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 0.92 دولار (تغير -1.98%)
• القيمة السوقية: 690.39 مليون دولار

5. The Graph (GRT) — فهرسة البيانات اللامركزية

توفر منصة The Graph أدوات لفهرسة واستعلام بيانات البلوكشين عبر subgraphs، مما يسهل تطوير التطبيقات اللامركزية. تدعم المنصة العديد من الشبكات، بما في ذلك Ethereum وPolygon وArbitrum وOptimism وغيرها.

خطة الطريق حتى 2025:

• دخول سوق خدمات المعلومات خارج نطاق subgraphs
• توسيع قدرات المطورين وتحسين أداء الفهارس
• إنشاء أدوات للبيانات المركبة والمعرفة الرسومية

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 0.03 دولار (تغير -1.74%)
• القيمة السوقية: 284.56 مليون دولار

6. شبكة Theta (THETA) — بث الفيديو اللامركزي

تعمل Theta على حل مشكلة تكلفة توصيل المحتوى الفيديوي، من خلال تمكين المستخدمين من مشاركة عرض النطاق الترددي. تستخدم الشبكة رمزين: THETA للإدارة وTFUEL للمدفوعات.

الابتكارات 2024:

• إطلاق EdgeCloud، الذي يجمع بين الحوسبة السحابية والحوسبة الحدية
• دعم تطبيقات الفيديو، الوسائط المتعددة، والذكاء الاصطناعي

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 0.19 دولار (تغير -3.32%)
• القيمة السوقية: 191.80 مليون دولار

7. أرويف (AR) — التخزين الدائم على البلوكشين

Arweave تقدم حلاً فريدًا للتخزين الدائم للبيانات، باستخدام بنية blockweave وآلية إجماع SPoRA. في نوفمبر 2024، أُطلق تحديث البروتوكول 2.8 مع تنسيق جديد للتعبئة، يعزز الكفاءة والفعالية الطاقية للشبكة.

نمو النظام البيئي:

• أكثر من 130 مشروعًا نشطًا في النظام
• زيادة القدرة على التوسع بفضل تنسيق التعبئة الجديد

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 1.97 دولار (تغير -0.10%)
• القيمة السوقية: 129.14 مليون دولار

8. JasmyCoin (JASMY) — بلوكشين لإنترنت الأشياء

JasmyCoin، من تطوير شركة Jasmy Corporation في طوكيو (مؤسسوها من Sony)، يدمج البلوكشين مع أجهزة IoT لضمان سيادة المستخدم على بياناته. يهدف المشروع إلى إنشاء سوق لبيانات لامركزي، حيث يتحكم المستخدمون في معلوماتهم.

الشراكات الاستراتيجية:

• تعاون مع NVIDIA وRipple (وفقًا للشائعات)
• دمج مع كبار مصنعي أجهزة IoT

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 0.01 دولار (تغير -3.61%)
• القيمة السوقية: 280.35 مليون دولار

9. Grass Network (GRASS) — تحقيق الدخل من حركة الإنترنت للذكاء الاصطناعي

Grass Network تتيح للمستخدمين كسب دخل سلبي من خلال مشاركة عرض النطاق الترددي غير المستخدم. تجمع الشبكة البيانات العامة للويب لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، وتخلق مجموعات بيانات عالية الجودة.

إنجازات 2024:

• جذب أكثر من 2 مليون مستخدم في النسخة التجريبية
• إطلاق رمز GRASS عبر توزيع واسع (100 مليون رمز، 28 أكتوبر 2024)
• تفعيل آليات إدارة لامركزية بمشاركة المجتمع

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 0.18 دولار (تغير -3.63%)
• القيمة السوقية: 86.30 مليون دولار

10. IoTeX (IOTX) — بنية تحتية مرنة لـ DePIN

IoTeX تجمع بين البلوكشين وإنترنت الأشياء، باستخدام آلية Roll-DPoS لضمان سرعة عالية وتأخير منخفض. في 2024، أُطلقت IoTeX 2.0 مع بنية تحتية مرنة لدعم مشاريع DePIN القابلة للتحقق.

تطوير النظام البيئي:

• أكثر من 230 تطبيق لامركزي (dApp)
• أكثر من 50 مشروعًا مبنيًا على منصة DePIN
• وحدات بنية تحتية لمشاريع DePIN (DIM) وبرنامج أمان مكون من وحدات (MSP)

أهداف 2025:

• ربط 100 مليون جهاز
• تحرير تريليونات الدولارات من القيمة الحقيقية في الشبكة

المؤشرات الحالية (فبراير 2026):

• السعر: 0.01 دولار (تغير -1.57%)
• القيمة السوقية: 50.67 مليون دولار

11. Helium (HNT) — شبكة لاسلكية لامركزية

Helium توفر اتصالاً بعيد المدى لأجهزة إنترنت الأشياء عبر شبكة هوتسبوت لامركزية تعمل على بلوكشين Solana. استخدام رموز الشبكات الفرعية (IOT، MOBILE) أدى إلى تنويع النظام البيئي وتحفيز إجراءات محددة في الشبكة.

تطورات 2024:

• دمج شبكات 5G لدعم مجموعة أوسع من الأجهزة
• إدخال رموز الشبكات الفرعية لمزيد من سيناريوهات الاستخدام

المشروع يظهر نشاطًا عاليًا في قطاع الحلول اللاسلكية اللامركزية.

12. Shieldeum (SDM) — أمن DePIN

Shieldeum منصة للأمن السيبراني Web3، تستخدم DePIN لحماية مستخدمي العملات الرقمية وشركات Web3. توفر استضافة التطبيقات، والتشفير، والكشف عن التهديدات، والحوسبة عالية الأداء عبر خوادم متخصصة.

تطور 2024:

• تطوير تطبيقات لنظام Windows وMac وLinux وAndroid وiOS
• جمع 2 مليون USDT لاختبار العقد

خطط 2025:

• توسيع مجموعة منتجات الأمن
• إطلاق بلوكشين BNB من الطبقة الثانية للعمل مع العقد

التحديات والعقبات أمام تطوير مشاريع DePIN

رغم التفاؤل المتزايد، يواجه قطاع DePIN تحديات كبيرة:

• الصعوبة التقنية: دمج البلوكشين مع البنية التحتية الفيزيائية يتطلب خبرات متخصصة في الأمان، والتوسع، والتوافق. ضمان التواصل المستمر بين الأنظمة اللامركزية والأصول الواقعية لا يزال تحديًا حاسمًا.

• عدم اليقين التنظيمي: مشاريع DePIN تخضع لقوانين تنظيمية تتعلق بالأصول الرقمية والمادية، مما يتطلب الامتثال لمتطلبات مختلفة في عدة سلطات قضائية.

• متطلبات الانتشار الواسع: يجب على مشاريع DePIN إثبات مزايا واضحة من حيث التكلفة، والكفاءة، وسهولة الاستخدام مقارنة بالأنظمة التقليدية.

آفاق الاستثمار والاستراتيجية طويلة الأمد

تؤكد الزيادة في القيمة السوقية (أكثر من 32 مليار دولار) والتمويل النشط من كبار المستثمرين أن مشاريع DePIN تتجه من المرحلة التجريبية إلى مرحلة الانتشار الشامل. الدافع الرئيسي للنمو هو قدرة الحلول اللامركزية على جذب المليار التالي من المستخدمين في Web3، خاصة في المجالات التي تكون فيها الأنظمة المركزية غير فعالة أو غير متاحة.

المشاريع التي توازن بين الابتكار التقني، والتطبيق العملي، والاستدامة المالية، من المرجح أن تصبح قادة السوق في السنوات القادمة. يُنصح المستثمرون بدراسة النظام البيئي، وتقييم آليات كل مشروع، والنظر في آفاق تطوير الشبكات الفيزيائية اللامركزية على المدى الطويل.

الخلاصة

يُظهر قطاع DePIN إمكانات غير مسبوقة لتحويل البنية التحتية الرقمية. من منصات الحوسبة (Internet Computer) إلى أنظمة التخزين (Filecoin، Arweave) والحلول المتخصصة (Helium، Theta Network)، تقدم مشاريع العملات الرقمية في هذا المجال نهجًا مبتكرًا لحل المشكلات التقليدية للأنظمة المركزية. مع استمرار توسع سوق مشاريع DePIN، تظهر فرص جديدة للمشاركين، والمستثمرين، والمطورين، مما يسهم في بناء نظام بيئي أكثر عدلاً، وأمانًا، ولامركزيةً يعتمد على البلوكشين.