أفضل السندات البلدية: 3 صناديق ممتازة لبناء دخل ثابت

السندات البلدية تمثل واحدة من أكثر الطرق موثوقية للمستثمرين المحافظين لتحقيق دخل ثابت مع تقلبات سوقية minimal. على عكس الأسهم المعرضة لتقلبات حادة، تقدم هذه السندات البلدية الممتازة حماية رأس المال ومزايا ضريبية — عادةً ما يكون دخل الفوائد معفى من الضرائب الفيدرالية، وغالبًا من الضرائب على مستوى الولاية أيضًا. للمستثمرين الحذرين الباحثين عن عوائد مستقرة، تصنف صناديق السندات البلدية بعد الأوراق المالية الحكومية من حيث مستوى الأمان.

ثلاثة صناديق سندات بلدية رائدة تستحق النظر

من بين الخيارات العديدة المتاحة، هناك ثلاثة مرشحين بارزين يحصلون باستمرار على تصنيف Zacks للصناديق المشتركة رقم 1 (شراء قوي): Vanguard Ltd-Term Tax Exempted (VMLTX)، Eaton Vance Total Return Bond Fund (EBABX)، و American High-Income Municipal Bond (AMHIX). أظهرت هذه الصناديق السندات البلدية الممتازة أداءً قويًا يستحق اهتمام المستثمرين الباحثين عن الدخل.

VMLTX: أساس محافظ للمستثمرين الباحثين عن الدخل

تركز عرض فانجارد على السندات البلدية ضمن أعلى ثلاث فئات تصنيف ائتماني، مع متوسط استحقاق موزون بالدولار يتراوح بين 2 إلى 6 سنوات. توازن هذه الاستراتيجية بين الأمان وإمكانات العائد. حقق VMLTX عوائد سنوية مركبة لمدة ثلاث سنوات بنسبة 3.8%، مع تخصيص حوالي 86% من الأصول للسندات البلدية عالية الجودة حتى الربع الثالث من 2025. للمستثمرين الذين يضعون الأمان في المقام الأول، يوفر هذا الصندوق أساسًا قويًا.

EBABX: عوائد محسنة من خلال مرونة استراتيجية

تدمج استراتيجية Eaton Vance بين الأوراق المالية ذات التصنيف الائتماني العالي والأوراق المختارة بعناية ذات التصنيف الأدنى، مما يخلق فرصًا لزيادة الدخل. حقق الصندوق عوائد سنوية مركبة لمدة ثلاث سنوات بنسبة 6.5%، متجاوزًا العديد من نظرائه في فئته، مما يعكس موقفًا أكثر جرأة. منذ يونيو 2019، قاد مدير الصندوق فيشال خاندوجا الاستراتيجية، موفرًا إشرافًا مهنيًا مستمرًا على هذا الصندوق الممتاز للسندات البلدية.

AMHIX: تعظيم فوائد الضرائب على السندات البلدية

يقدم صندوق السندات البلدية ذات الدخل العالي الأمريكي أعلى عوائد سنوية مركبة لمدة ثلاث سنوات بنسبة 5.9%، مع نسبة مصاريف فعالة تبلغ 0.66%. يركز الصندوق على الأوراق المالية المعفاة من الضرائب الفيدرالية، مما يجعله جذابًا للملّاك ذوي الدخل العالي الذين يسعون لتحسين العوائد بعد الضرائب. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة آثار الحد الأدنى البديل للضرائب (AMT) لبعض الأوراق المالية التي يمتلكونها.

اختيار استراتيجيتك المفضلة للسندات البلدية

يعتمد الاختيار بين هذه الصناديق الثلاثة على أولوياتك الخاصة: فانجارد يناسب المستثمرين المحافظين الباحثين عن أقصى درجات الأمان، إيتون فانس يجذب من يرغب في زيادة العائد المحتمل، بينما يركز صندوق الدخل العالي الأمريكي على المستثمرين الحريصين على الضرائب. من خلال مقارنة هياكل الرسوم، جودة الائتمان، والأداء التاريخي، يمكنك تحديد الصندوق الذي يتوافق بشكل أفضل مع أهداف دخلك وتحمل المخاطر لديك.