تقرير تحليل الإشراف الضريبي على الأصول الرقمية في هونغ كونغ الجزء الأول | مسار التطور

كتابة: شيا يانسين

【نطاق الدراسة】 قامت هذه التقرير بشكل منهجي بتلخيص قواعد الضرائب على الأصول الرقمية في هونغ كونغ منذ عام 2020 حتى الآن. قمنا بتحليل مختلف الإرشادات الصادرة عن مصلحة الضرائب في هونغ كونغ، والوثائق التنظيمية الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والسلطة النقدية، واللوائح ذات الصلة التي أقرها البرلمان، بالإضافة إلى البيانات السياسية الصادرة عن الحكومة، بهدف تقديم صورة تنظيمية شاملة وواضحة للقراء.

【الاستنتاجات الأساسية】 عند استعراض مسيرة التطور خلال هذه السنوات، يتضح أن تنظيم الضرائب على الأصول الرقمية في هونغ كونغ قد سلك طريقًا واضحًا: أولاً، في عام 2020، تم تحديد المبادئ الأساسية لمعالجة الضرائب على الأصول الرقمية من خلال DIPN 39، ثم تم استكمال مجموعة من الوثائق التنظيمية (حول منصات التداول، وخدمات الرهن، والعملات المستقرة) لدعم إدارة الضرائب، تلا ذلك تطبيق إطار تقارير الأصول المشفرة (CARF) من خلال التشريعات، وأخيرًا، تقديم حوافز ضريبية عبر البيانات السياسية. بشكل عام، الاتجاه السائد هو تنظيم أكثر تنظيمًا وشفافية، مع تزايد التوافق مع المعايير الدولية.

الفصل الأول: تطور تنظيم الضرائب على الأصول الرقمية في هونغ كونغ

1.1 فترة التأسيس (2020): تحديد المبادئ الأساسية

كان عام 2020 نقطة تحول مهمة في تنظيم الضرائب على الأصول الرقمية في هونغ كونغ. أصدرت مصلحة الضرائب في ذلك العام نسخة معدلة من “تفسير وتوجيهات تنفيذية لقانون الضرائب رقم 39” (DIPN 39)، وهي أول إرشادات رسمية بشأن الضرائب على الأصول الرقمية. كانت المساهمة الأهم في هذه الإرشادات هي توضيح المعالجة الضريبية للأصول الرقمية بموجب النظام الضريبي في هونغ كونغ للمرة الأولى: استنادًا إلى المادة 14 من قانون الضرائب، مع الالتزام بمبدأ الضرائب على أساس المكان، بحيث تُفرض ضرائب على الأرباح الناتجة أو المكتسبة في هونغ كونغ فقط.

بعد وضع هذا المبدأ الأساسي، أنشأت مصلحة الضرائب إطارًا ضريبيًا أساسيًا يشمل تحديد طبيعة المعاملات الرقمية (ربح التشغيل مقابل زيادة رأس المال)، وعوائد التوزيعات المجانية (airdrop)، وأجور العملات المشفرة، وICO وغيرها من السيناريوهات الشائعة. كان لهذا الإطار أهمية رائدة في ذلك الوقت، حيث وضع أساسًا لتفصيل القواعد لاحقًا، وعلى الرغم من أنه في البداية غطى فقط سيناريوهات المعاملات الأساسية، إلا أنه في عام 2020 أول مرة تم تحديد خصائص الضرائب للأصول الرقمية، مما عزز من اليقين في الامتثال.

1.2 فترة الدعم التنظيمي (2023-2025): تحسين البنية التحتية التنظيمية

مع تطور سوق الأصول الرقمية، بدأت هونغ كونغ في بناء بنية تنظيمية متكاملة، على الرغم من أن هذه الوثائق ليست مباشرة ذات صلة بالضرائب، إلا أنها توفر دعمًا هامًا لإدارة الضرائب. في يونيو 2023، أصدرت هيئة الأوراق المالية والسلطة النقدية في هونغ كونغ “إرشادات لمشغلي منصات التداول الافتراضية”، التي حددت متطلبات الترخيص، وعزل أصول العملاء، وحفظ سجلات المعاملات (لا تقل عن 7 سنوات)، وآليات التعاون التنظيمي، مما يوفر قاعدة بيانات مهمة لسلطات الضرائب في عمليات التقييم والتدقيق والتحصيل.

وفي أبريل 2025، أصدرت هيئة الأوراق المالية والسلطة النقدية معًا وثائق تنظيمية لخدمات الرهن للأصول الافتراضية، حددت معايير دخول المؤسسات المختلفة لممارسة أنشطة الرهن، وعزل أصول العملاء، ومتطلبات الإفصاح عن المعلومات، مع التأكيد على ضرورة الاحتفاظ بسجلات العوائد لمدة لا تقل عن 7 سنوات، مما يعزز التعاون بين التنظيم وإدارة الضرائب. وفي أغسطس 2025، دخلت “لوائح العملات المستقرة” حيز التنفيذ، وهي أول تنظيم خاص بالعملات المستقرة في هونغ كونغ، حددت مسؤوليات الضرائب لمصدري العملات المستقرة ومقدمي الخدمات، وحددت الأنشطة الخاضعة للضرائب ومعايير المعالجة الضريبية، وربطت بين قوانين الضرائب في هونغ كونغ وقواعد تنظيم الضرائب على الأصول الافتراضية.

1.3 فترة التوافق مع المعايير الدولية (2025-2026): تبادل المعلومات عبر الحدود

في ديسمبر 2025، أصدرت وزارة الشؤون المالية والخزانة في هونغ كونغ مع مصلحة الضرائب في هونغ كونغ وثيقة استشارية بعنوان “تعديلات إطار تقارير الأصول المشفرة والمعايير المشتركة للتقرير”، التي أطلقت رسميًا عملية إدراج الأصول المشفرة ضمن نظام تبادل المعلومات الضريبية عبر الحدود. وأشارت الوثيقة إلى أن هونغ كونغ تخطط لتقديم مقترحات تشريعية ذات صلة إلى البرلمان في عام 2026، وبدء جمع المعلومات اللازمة لـ CARF في عام 2027، وتنفيذ التبادل التلقائي للمعلومات مع السلطات القضائية ذات الصلة في عام 2028.

وفي يناير 2026، أصدر البرلمان مشروع تعديل لقانون الضرائب (تنفيذ إطار تقارير الأصول المشفرة والمعايير المشتركة للتقرير)، الذي أوضح متطلبات التقرير الأساسية للأصول المشفرة، ونقاط التعديل في CRS، والمسؤوليات والجزاءات، والتعاون مع خدمات الرهن للأصول الافتراضية. كانت المرحلة الأساسية هي تحقيق التوافق مع إطار تقارير الأصول المشفرة لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD)، ودمج الأصول المشفرة في نظام تبادل المعلومات الضريبية عبر الحدود.

1.4 فترة الحوافز الضريبية (2025): تقديم الدعم السياسي

في يونيو 2025، أصدرت وزارة الشؤون المالية والخزانة في هونغ كونغ “إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية 2.0”، وهو وثيقة سياسة رئيسية أخرى تتعلق بصناعة الأصول الرقمية، ويمثل تحولًا رئيسيًا من “إعداد الإطار” إلى “تطبيق التفاصيل”. من منظور الضرائب، استمرت هذه الوثيقة في دعم سياسة هونغ كونغ تجاه صناعة الأصول الرقمية، مع التركيز على تدابير حوافز ضريبية مهمة، منها: إعفاء ضريبة الطابع على صناديق الاستثمار المتداولة المرمزة (ETF)، وتوسيع نطاق الإعفاء من ضريبة الأرباح.

إعفاء ضريبة الطابع على صناديق الاستثمار المتداولة المرمزة يوضح أن جميع الصناديق المتداولة في بورصة هونغ كونغ (ETF) معفاة من ضريبة الطابع عند البيع، بهدف تعزيز سوق التوكن، وأوضحت الحكومة أن هذا الإعفاء ينطبق أيضًا على صناديق الاستثمار المرمزة. كما تم توسيع نطاق الإعفاء من ضريبة الأرباح ليشمل الصناديق الخاصة والعائلية التي تطرح الأصول الرقمية، بهدف تقليل التكاليف الضريبية للمستثمرين المؤسساتيين عند المشاركة في المعاملات الرقمية.

1.5 منطق التطور والاتجاهات

عند استعراض مسيرة التطور، نلاحظ مسارًا واضحًا للتنظيم: من تحديد المبادئ الأساسية إلى تحسين البنية التحتية التنظيمية، ومن القواعد الضريبية المحلية إلى تبادل المعلومات عبر الحدود، ومن تنظيم صارم إلى حوافز ضريبية.

أما الاتجاهات المستقبلية فتتسم بثلاث سمات رئيسية:

1. توحيد نظام القواعد (من إرشادات متفرقة إلى تشريع + لوائح مغلقة)، مع استمرار تعزيز قوة التنظيم، وتحسين نظام القواعد؛

2. شفافية متزايدة في متطلبات الإبلاغ (إلزامية تقديم البيانات من قبل طرف ثالث + التعاون التنظيمي)، مع تعزيز التكيف التكنولوجي، حيث تستخدم مصلحة الضرائب في هونغ كونغ المزيد من البيانات التنظيمية لتحسين الكفاءة؛

3. توسيع نطاق التنظيم ليشمل العالم (تبادل المعلومات عبر الحدود + تطبيق إطار منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية)، مع تعميق التنسيق الدولي، وتوحيد المعايير الضريبية للأصول الرقمية تدريجيًا.