صندوق التحوط الشهير Duquesne يشتري أسهم بنك كبير واحد. هل يجب أن تشتري أيضًا؟

رجلان يحللان تقريرًا - بواسطة Ridofranz عبر iStock

فيصل حميد خان

الجمعة، 20 فبراير 2026 الساعة 12:14 صباحًا بتوقيت GMT+9 3 دقائق قراءة

في هذا المقال:

GS

-2.51%

سهم جولدمان ساكس (GS) في اتجاه تصاعدي ثابت مع عوائد بلغت 38% خلال آخر 52 أسبوعًا. هذا الارتفاع دعمته نتائج ربع سنوية قوية، حيث سيطرت جولدمان على سوق الصفقات في عام 2025. في الواقع، نصحت البنك الاستثماري بأكثر من 50% من الصفقات التي تتجاوز قيمتها 10 مليارات دولار في عام 2025.

بينما زادت صفقات الاندماج والاستحواذ بنسبة 10% في 2025، من المتوقع أن ترتفع بنسبة 3% أخرى في 2026. علاوة على ذلك، مع احتمالية حدوث صفقات أكبر، من المتوقع أن تتجاوز قيمة الصفقات 2 تريليون دولار في الولايات المتحدة.

المزيد من الأخبار من Barchart

هل قاع Palantir انتهى؟ ربما، استنادًا إلى نشاط كبير وغير معتاد في خيارات البيع في PLTR

قامت SoftBank مؤخرًا ببيع أسهم Nvidia بقيمة 3.6 مليار دولار. هل يجب عليك التخلي عن NVDA أيضًا؟

سهم Rackspace يرتفع على خلفية شراكة مع Palantir. هل يجب أن تلاحق أسهم RXT هنا؟

احصل على رؤى حصرية مع النشرة الإخبارية المجانية Barchart Brief. اشترك الآن لتحليل السوق السريع والحاد في منتصف اليوم الذي لن تجده في مكان آخر.

ليس من المستغرب أن يكون هناك زيادة في اهتمام المستثمرين بأسهم GS. وفقًا لتقارير حديثة، بدأ مكتب عائلة Duquesne بقيادة ستانلي دروكنميلير في وضع مركز في جولدمان ساكس مع تعرض قدره 28,000 سهم عادي. مع عوامل القوة الأساسية، ودفعات النمو، وأسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا، لا تزال أسهم GS تبدو جذابة.

عن أسهم جولدمان ساكس

جولدمان ساكس من بين المؤسسات المالية الرائدة ذات الحضور العالمي. يوفر البنك الاستثماري مجموعة واسعة من الخدمات للشركات والمؤسسات المالية والحكومات والأفراد. تشمل قطاعات الأعمال الرئيسية لجولدمان: البنوك العالمية والأسواق وإدارة الأصول والثروات.

بالنسبة للسنة المالية 25، أبلغت جولدمان عن إيرادات صافية قدرها 58.28 مليار دولار وأرباح صافية قدرها 17.18 مليار دولار. علاوة على ذلك، زاد قيمة الدفتر لكل سهم بنسبة 6.2% إلى 357.6 دولار.

مع النمو المستقر وزيادة نشاط الصفقات، ارتفعت أسهم GS بنسبة 28% خلال الأشهر الستة الماضية. مع توقع استمرار قوة الصفقات في 2026 ومع النمو في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، من المحتمل أن تظل أسهم GS في اتجاه تصاعدي.

www.barchart.com

نمو صحي من المتوقع أن يستمر

لـ 2026 وما بعدها، لدى جولدمان ساكس العديد من المحفزات للنمو. في يناير 2026، أكملت جولدمان استحواذها على Industry Ventures، وهي منصة رأس مال مغامر. تدير الكيان المستحوذ عليه أصولًا بقيمة 7 مليارات دولار تحت الإشراف. مع استثمار كبير في التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، من المحتمل أن تستغل جولدمان هذا الاستحواذ لتقديم “نصائح، وتمويل، وحلول رأس مال مبتكرة”. في الوقت نفسه، سيوفر الاستحواذ لعملاء جولدمان فرص استثمارية جذابة.

القصة مستمرة  

نقطة أخرى يجب ملاحظتها هي أن جولدمان سجلت نموًا بنسبة 6.1% على أساس سنوي في الأمريكتين للسنة المالية 25. لنفس الفترة، كان النمو في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا 15.6% و11.2% على التوالي. من المحتمل أن تضمن التنويع الجغرافي استمرار النمو الصحي. بالطبع، تعتبر زيادة نشاط الاندماج والاستحواذ من بين المحركات الرئيسية للنمو. لقد زادت شركة الاستثمار المصرفي من حجم رسومها المتراكمة “بشكل كبير” مقارنة بنهاية السنة المالية 24. هذا يوفر رؤية للإيرادات للسنة المالية 26.

من ناحية الميزانية، تمتلك جولدمان نسبة رأس مال CET 1 تبلغ 14.4% حتى الربع الرابع من 2025. هذا يتجاوز بكثير المتطلبات التنظيمية البالغة 11.4%. مدعومًا بمقاييس ائتمانية قوية، قامت جولدمان أيضًا بمراجعة شراء الأسهم بقيمة 12 مليار دولار لعام 2025. مع توقع أن يكون عام 2026 جيدًا، من المحتمل أن تستمر عمليات إعادة شراء الأسهم الطموحة.

ماذا يقول المحللون عن أسهم GS

نظرًا لتقييمات 26 محللاً، فإن أسهم GS تعتبر “شراء معتدل” بالإجماع. بينما يمنح تسعة محللين تصنيف “شراء قوي” لـ GS، يعتقد محلل واحد أن السهم هو “شراء معتدل”. علاوة على ذلك، يعتقد 16 محللاً أن السهم هو “انتظار”.

استنادًا إلى هذه التقييمات، يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين حاليًا 968.45 دولار، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 6%. بالإضافة إلى ذلك، فإن السعر المستهدف الأكثر تفاؤلاً البالغ 1125 دولارًا يشير إلى أن أسهم GS قد ترتفع بنسبة تصل إلى 23% من هنا.

من ناحية التقييم، تتداول أسهم GS عند نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية جذابة تبلغ 15.99. كما تقدم جولدمان ساكس عائدًا على حقوق الملكية (ROE) جذابًا بنسبة 15.19%. علاوة على ذلك، زادت شركة الاستثمار المصرفي مؤخرًا الأرباح الفصلية بنسبة 12.5% إلى 4.5 دولارات. عند السعر الحالي للسهم، يعكس ذلك عائد أرباح سنوي صحي بنسبة 1.9%.

www.barchart.com

_ في تاريخ النشر، لم يكن لدى فيصل حميد خان (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال. جميع المعلومات والبيانات في هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. نُشر هذا المقال أصلاً على Barchart.com _

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات