قد يخسر مستثمرو العملات المشفرة ميزة ضريبية رئيسية بموجب اقتراح جديد من مجلس النواب

التغييرات المقترحة في ضرائب العملات المشفرة قد تحد من استراتيجيات حصاد الخسائر من خلال تمديد قواعد البيع المغسول والبيع البنائي إلى العديد من الأصول الرقمية، مع تقديم استثناءات محدودة لفئات معينة من نشاطات العملات المشفرة.

• النقاط الرئيسية:
• • ستقوم التشريعات المقترحة بتمديد قيود البيع المغسول إلى العديد من معاملات العملات المشفرة.
• • قد يواجه المستثمرون قيودًا على المطالبة بالخسائر بعد عمليات إعادة شراء الأصول بسرعة.
• • تشمل الاستثناءات العملات المستقرة المؤهلة بالدولار الأمريكي والأصول الرقمية المكتسبة من خلال الرهان، التعدين، وأنشطة التحقق ذات الصلة.

المقترح البرلماني سيشمل معاملات العملات المشفرة ضمن قيود البيع المغسول

رئيس لجنة الميزانية في مجلس النواب جودي أرينجتون (جمهوري-تكساس) أصدر في 17 يونيو بيانًا صحفيًا يسلط الضوء على مشروع القانون H.R. 9172، "تطبيق قواعد مكافحة الاحتيال الضريبي الحالية على الأصول الرقمية". تم تقديم مشروع القانون في مجلس النواب في 8 يونيو وأُحيل إلى لجنة الطرق والوسائل، التي تشرف على السياسات الضريبية والإيرادات الفيدرالية. ستطبق التشريعات قواعد البيع المغسول والبيع البنائي على الأصول الرقمية.

قد يخسر مستثمرو العملات المشفرة ميزة ضريبية مرتبطة بحصاد الخسائر، وهي استراتيجية تخطيط ضريبي يبيع فيها المستثمرون الأصول بخسارة لتعويض الأرباح الخاضعة للضريبة وتقليل فاتورة الضرائب. تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية الأصول الرقمية كممتلكات لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية، مما يترك العديد من معاملات العملات المشفرة خارج قواعد البيع المغسول المكتوبة للأسهم والأوراق المالية. تسمح القواعد الحالية عمومًا للمستثمرين بالمطالبة ببعض الخسائر حتى لو أعادوا بسرعة دخول مركز مماثل.

“يجب أن تقود أمريكا العالم في ابتكار الأصول الرقمية، لكن هذا الابتكار لا ينبغي أن يأتي مع معاملة تفضيلية في قانون الضرائب. اليوم، الأصول الرقمية معفاة من قواعد مكافحة الاحتيال التي تنطبق على أصول الاستثمار الأخرى، مما يخلق ثغرات تضعف المساواة والمعاملة العادلة بموجب القانون,” قال أرينجتون، مضيفًا:

“قانون تطبيق قواعد مكافحة الاحتيال الضريبي الحالية على الأصول الرقمية يغلق هذه الثغرات من خلال تطبيق نفس الضمانات المنطقية التي تنطبق بالفعل على الأصول المالية التقليدية المماثلة، مما يوفر يقينًا أكبر للمكلفين ويدعم النمو المستمر لاقتصاد الأصول الرقمية في أمريكا.”

سيجري التشريع عدة تغييرات على القواعد الضريبية الحالية. أحد أهم الأحكام موجود في القسم 2، الذي سيغير قانون البيع المغسول باستبدال “الأسهم أو الأوراق المالية” بـ “الأصول المحددة”. ستشمل هذه الفئة الجديدة الأسهم، والأوراق المالية، والأصول الرقمية، باستثناء العملات المستقرة المؤهلة بالدولار الأمريكي. ستمنع التغييرات بشكل عام عمليات إعادة شراء سريعة تحافظ على نفس المركز السوقي بعد بيع بخسارة ضريبية.

سيحتاج المستثمرون لمراقبة نفس النافذة البالغة 30 يومًا المستخدمة في الأسواق التقليدية. يمكن رفض خسارة عندما يبيع المكلف أصلًا مغطىً ويدخل مركزًا متماثلًا بشكل كبير خلال 30 يومًا قبل أو بعد المعاملة. كما يمدد المشروع المعاملة المماثلة لبعض المبيعات القصيرة والعقود الآجلة.

العملات المستقرة، الرهان، والتعدين تتلقى معاملة مختلفة

ستكون العملات المستقرة المؤهلة بالدولار الأمريكي خارج تعريف البيع المغسول في المشروع. كما يحمي المقترح الأصول الرقمية المستلمة من خلال أنشطة التحقق، بما في ذلك الرهان، التعدين، والأعمال المماثلة المستخدمة لدعم معاملات الأصول الرقمية. ستقيد هذه الاستثناءات مدى توسيع مفهوم البيع المغسول.

الأصول المرمزة والمغلفة تتلقى معاملة منفصلة في المشروع. يمكن اعتبار الأصل الرقمي المرمّز، أو بعض الأصول الرقمية المغلفة، كأنه مشابه بشكل كبير لأسهم أو أوراق مالية أو أصول رقمية ذات قيمة اقتصادية مماثلة. يستهدف هذا اللغة المعاملات التي تعيد إنشاء التعرض الاقتصادي نفسه من خلال شكل رقمي مختلف.

قال رئيس لجنة الطرق والوسائل في مجلس النواب جيسون سميث (جمهوري-ميزوري): “لا ينبغي أن يتمكن الفاعلون السيئون من التلاعب بالنظام والتهرب من قواعد مكافحة الاحتيال القديمة بالانتقال من الأصول المالية التقليدية إلى الأصول الرقمية.” وأكد على:

“أنشأت الكونغرس قواعد مكافحة الاحتيال مثل أحكام البيع المغسول والبيع البنائي لإغلاق الثغرات وحماية نزاهة نظامنا الضريبي. ومع ذلك، نظرًا لأن تلك القواعد وُجدت قبل وجود الأصول الرقمية، فقد ظهرت فجوة تنظيمية استغلها بعض الأفراد.”

سيقوم المشروع أيضًا بتوسيع قواعد البيع البنائي إلى الأصول الرقمية، مع استثناء العملات المستقرة المؤهلة بالدولار الأمريكي. تنطبق قواعد البيع البنائي بشكل عام عندما يستخدم المستثمرون معاملات معينة لتثبيت الأرباح الاستثمارية دون بيع الأصل واعتراف بالدخل الخاضع للضريبة. ستضيف H.R. 9172 الأصول الرقمية إلى هذا الإطار وتتضمن لغة تغطي الأصول الرقمية المتداولة على نطاق واسع.

يُعرف المقترح “الأصل الرقمي المتداول على نطاق واسع” بأنه الأصل الذي يتم تداوله بنشاط على منصة ويستوفي متطلبات الحجم والملكية المحددة. بشكل عام، يجب أن يكون للأصل قيمة سوقية تتجاوز 500 مليون دولار خلال العام السابق، ولا يمكن للمكلف والأطراف ذات الصلة امتلاك أكثر من 10% منه. سيتم تعديل عتبة الـ 500 مليون دولار بعد 2027 لمراعاة التضخم.

لا تخلق H.R. 9172 معدل ضرائب جديد على العملات المشفرة. فهي تغير كيفية تطبيق قواعد مكافحة الاحتيال الحالية على الأصول الرقمية، مع تغطية تغييرات البيع المغسول بعد تقديم المشروع وتغييرات البيع البنائي بعد ذلك التاريخ.