أغلق الذهب الأسبوع الماضي على تعافٍ فوق أدنى مستوى رئيسي له هذا العام عند 3,942 دولاراً. واصل المعدن، الذي عثر مراراً على دعم في نطاق 3,840-3,860 دولاراً بين 24 يونيو و1 يوليو، مواصلة تعافيه من نحو 3,960 دولاراً الأسبوع الماضي، مع الحفاظ على 3,942 وما دونه بوصفه منطقة عدم صلاحية. كان المشترون نشطين بوضوح في هذه المنطقة، ومن المرجح جداً أن يكون كثير من المستثمرين قد دخلوا عطلة نهاية الأسبوع بمراكز شراء طويلة.

لكن يبقى السؤال الحقيقي: هل يستعد الذهب فعلاً لانعكاس صعودي مستدام، أم ما تزال هناك توقعات بحركة هبوطية؟
عند النظر إلى مخطط الأربع ساعات، ما زال السوق يتبع نمطاً هبوطياً قوياً. يحافظ السعر بوضوح على نمط قمة أدنى وقاع أدنى، ما يدل على أن الاتجاه لا يزال هبوطياً على الإطار الزمني الأكبر. كما تشير حركة السعر نفسها إلى أن البائعين ما زالوا في السيطرة.
السؤال الحقيقي هو: هل سيشكل السوق قمة أدنى أخرى قبل أن يهبط مجدداً، أم سيلعب لعبة نفسية أخرى قبل استمرار التراجع؟
هناك تفصيل مثير للاهتمام: خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، أغلق كل يوم اثنين على نحو هبوطي. سواء عبر افتتاحات بنظام فجوات نزولاً أو عبر ضغط بيع فوري، تنتهي جلسات يوم الاثنين عموماً باتجاه هبوطي. وبسبب هذا النمط، يُتوقع أن يسعى كثير من المتداولين إلى البحث بشكل عدواني عن مراكز بيع عند الافتتاح هذا الاثنين.
لكنني لا أعتقد أن السوق سيهاجم مباشرةً أدنى مستوى الأسبوع الماضي أو أدنى مستوى سنوياً عند 3,942 دولاراً. بدل ذلك، أعتقد أن السوق سيلعب أولاً لعبة نفسية.
التوقع هو أن أول ضعف بعد الافتتاح قد يكون بحثاً عن سيولة يهدف إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة لأي شخص يحمل مراكز شراء طويلة فوق 4,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. وكما هو معروف، 4,000 دولار مستوى نفسي مهم؛ ولم يتمكن الذهب من تجاوز هذا المستوى إلا قرب إغلاق يوم الجمعة، ما دفع بطبيعة الحال كثيراً من المتداولين إلى الإبقاء على مراكزهم متوقعين استمرار الارتفاع خلال عطلة نهاية الأسبوع أو طوال الليل. ولهذا السبب يُنظر إلى هؤلاء المشترين بوصفهم الهدف الأول عند الافتتاح.
بعد محاصرة المشترين خلال عطلة نهاية الأسبوع، يُتوقع أن يتعافى الذهب ويتحول إلى صعودي يوم الاثنين. قد يكون هدف هذه الحركة هو تحويل توجه التجزئة من هبوطي إلى صعودي. ومع بدء المتداولين في الاعتقاد بأن 3,942 أصبحت قاعاً قوياً على المدى الطويل، سيبدأ المزيد من الناس في إعداد صفقات شراء للتأرجح بأوامر وقف خسارة أوسع.
ومع ذلك، لا أعتقد شخصياً أن هذه التوقعات ستتحقق. الاتجاه في الإطار الزمني الأكبر لا يزال هبوطياً، وأي حركة صعودية يُنظر إليها على أنها مجرد وسيلة لجذب سيولة جديدة قبل المحطة الهبوطية الكبرى التالية.
إذا كسر السوق قمة قريبة منخفضة خلال الأسبوع، فسيتحول كثير من متداولي الاختراق إلى مراكز شراء. ويُعتقد أيضاً أن هذا الاختراق هو فخ آخر. بعد دخول عدد كافٍ من المشترين، من المتوقع أن يستمر السوق في بنيته الهبوطية وأن ينخفض في النهاية تحت 3,942. وفي حال حدوث ذلك، تبقى أهداف الجانب السلبي التالية حول 3,912 وأخيراً 3,870.
هذه هي النظرة العامة للأسبوع المقبل.
عامل مهم آخر هو أن الأسبوع المقبل سيكون هادئاً نسبياً، مع جدول واضح للبيانات الاقتصادية. لذلك، بدلاً من التلاعب المفرط والتقلب الحاد اللذين شوهدَا يوم الاثنين والثلاثاء الماضيين، يُتوقع حركة سعر أنظف.
مستوى فني تتم مراقبته عن كثب هو 3,980 دولار. إغلاق كامل تحت هذا المستوى في شمعة مدتها 30 دقيقة سيعزز بشكل كبير الزخم الهبوطي، ما قد يدفع الذهب مباشرة نحو نطاق 3,900 دولار.
بشكل عام، يُعتقد أن الأسبوع المقبل سيتيح فرصاً جيدة جداً للبيع على المكشوف.
ستكون الخطة بسيطة. طالما بقي السعر فوق 3,980 دولار، سيتم الحفاظ على موقف محايد، مع التركيز أساساً على المضاربة السريعة. لن يتم السعي لتحقيق أهداف كبيرة دون تأكيد. سيتم السعي إلى مراكز بيع للتأرجح بشكل عدواني بعد أن يؤكد السوق استمرار الاتجاه الهبوطي.
الالتزام بالانضباط، وإدارة المخاطر بشكل صحيح، وحماية رأس المال، والانتظار حتى يتفاعل السوق بدلاً من فرض صفقة هي مبادئ أساسية للأسبوع المقبل.

#SummerCreationCamp
@Gate_Square
$PAXG
$XAUUSD
$XAUT ‌ ‌