#直通IPO第二期JerseyMikes

Gate's Straight to IPO Season 2:
إتاحة الاكتتاب عبر IPO لمؤسسة Jersey Mike's (JMKE)
أطلقت Gate رسميًا موسم Straight to IPO Season 2، لتمنح المستخدمين المؤهلين فرصة أخرى للمشاركة في طرح أولي عام أمريكي عبر منصة IPO Access الخاصة بها.
بعد حملة الاكتتاب الأولى، يضم المشروع الثاني Jersey Mike's Subs (NYSE:
JMKE)، وهي واحدة من أكبر سلاسل مطاعم السندويتش في الولايات المتحدة. من المقرر أن تمتد فترة الاشتراك من 27 يوليو 2026، 02:00 UTC إلى 29 يوليو 2026، 02:00 UTC، ما يتيح للمستخدمين الاشتراك باستخدام USDT أو GUSD. يتراوح سعر الاكتتاب العام بين $21 و$25 للسهم، وتبدأ المشاركة من $100، ما يجعل الطرح متاحًا لشريحة أوسع من المستخدمين.
تأسست الشركة في 1956، ونمت Jersey Mike's لتصبح واحدة من العلامات التجارية الرائدة في مجال المطاعم السريعة في أمريكا الشمالية، بعدد يزيد على 3,300 موقع في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا.
تعمل الشركة بشكل أساسي عبر نموذج الامتيازات، إذ إن نحو 99% من مطاعمها مملوكة بامتياز بشكل مستقل، ما يخلق هيكلًا تجاريًا يولّد دخل إتاوات متكررًا مع الحاجة إلى استثمار رأسمالي محدود نسبيًا من الشركة الأم. في 2025، أعلنت الشركة عن مبيعات إجمالية على مستوى المنظومة تقارب 4.3 مليار دولار، بينما توسّع برنامج الولاء لديها إلى أكثر من 12.5 مليون عضو نشط، بدعم من زيادة الطلبات الرقمية وتعزيز تفاعل العملاء.
في 2024، استحوذت شركة الاستثمار العالمية Blackstone على حصة ملكية أغلبية في Jersey Mike's في صفقة قيمتها حوالي 8 مليار دولار. وتخطط الشركة الآن للإدراج في بورصة نيويورك تحت الرمز JMKE، مع طرح يقارب 43.5 مليون سهم يمكن أن يجمع ما يصل إلى 1.09 مليار دولار إذا تم تسعيره عند الحد الأعلى من النطاق المشار إليه.
وبناءً على التسعير المقترح، قد تبلغ القيمة السوقية لـ Jersey Mike's قرابة 7.9 مليار دولار.
وفقًا للنشرة الأولية المتاحة للعامة، فإن حوالي 68% من الأسهم المطروحة في الاكتتاب العام هي أسهم قائمة يتم بيعها من قبل المساهمين الحاليين، بينما ستذهب باقي العائدات إلى الشركة. وأوضحت Jersey Mike's أن جزءًا كبيرًا من الأموال التي تتلقاها من المتوقع استخدامه لسداد ديون مرتبطة بالاستحواذ. بعد الطرح، من المتوقع أن تظل Blackstone المساهم المسيطر، مع الاحتفاظ بأغلبية القوة التصويتية للشركة.
تتيح منصة Gate's IPO Access للمستخدمين المشاركة باستخدام أيّ من USDT أو GUSD، مع تخصيص صناديق اشتراك منفصلة لكل أصل. يبلغ الحد الأدنى للاشتراك 100 USDT أو 100 GUSD، بينما يبلغ الحد الأقصى 500,000 USDT أو 500,000 GUSD. تعتمد عملية التخصيص على القواعد المنشورة على المنصة، ولا يضمن الاشتراك الإبدائي تخصيص الأسهم. وتُعد التخصيصات النهائية رهينة بعدد الأسهم المتاحة للمنصة ومنهجية التخصيص المعمول بها.
كما أعلنت المنصة أن اشتراكات GUSD مؤهلة للحصول على عائد سنوي تقديري قدره 3.8% خلال فترة الاحتفاظ. ووفقًا لقواعد الحدث المنشورة، إذا لم يتم الحصول على تخصيص ضمن صندوق اشتراكات USDT، فقد يحصل المستخدمون المؤهلون على دعم للفائدة بناءً على الشروط والأحكام المذكورة من قبل المنصة.
ينبغي على المشاركين مراجعة قواعد الحدث الرسمية بعناية للحصول على التفاصيل الكاملة.
ومن بين الميزات التي سلطت المنصة الضوء عليها أن الأسهم المخصصة يُفترض أن تُنسب مباشرة إلى حسابات Gate Stock Accounts الخاصة بالمستخدمين المؤهلين، وتنص الفعالية على عدم وجود فترة حظر تداول للأسهم التي يتم الحصول عليها عبر عملية الاشتراك هذه. ومن المتوقع أن يبدأ التداول بعد إدراج الشركة بشكل علني، رهناً بظروف السوق والجدول الزمني الرسمي للإدراج.
يعكس طرح Jersey Mike's العام أيضًا اتجاهًا أوسع في الأسواق المالية، حيث تعمل منصات الأصول الرقمية على توسيع الوصول إلى منتجات مالية تقليدية مختارة. ومن خلال دعم المشاركة في الاكتتابات عبر العملات المستقرة، تتيح Gate طريقة أخرى للمستخدمين المؤهلين للوصول إلى عروض أسواق عامة مختارة ضمن منظومة منصتها.
كما هو الحال مع أي طرح عام، يجب على المشاركين المهتمين قراءة النشرة الأولية الرسمية، ومراجعة قواعد الحدث، وفهم عملية التخصيص، وتقييم المعلومات المتاحة قبل اتخاذ أي قرار. تهدف هذه المقالة إلى الأغراض المعلوماتية فقط، وتلخص المعلومات المتاحة للعامة حول طرح Jersey Mike's العام وفعالية Gate's Straight to IPO Season 2.
@Gate_Square
#SummerCreationCamp @Gate_Square