Steueraufschub für Kryptowährungen: Bestimmen Sie die Rendite durch Handelsmethoden

Den in Korea den Investoren gewährten Steueraufschub für Kryptowährungen ist keine einfache Verlängerung der Politik. Bis Februar 2026 verbleiben etwa 10 Monate bis zum 1. Januar 2027 – dies ist die letzte Chance, die Marktteilnahme nach einer bestimmten Struktur zu wählen. Denn selbst bei gleichen Kursbewegungen kann die endgültige Rendite je nach Handelsweise erheblich variieren.

In den USA und Europa ist die Besteuerung von Gewinnen aus Kryptowährungstransaktionen bereits üblich. Investoren müssen stets ihre Nach-Steuer-Rendite berechnen, bevor sie Strategien entwickeln. Im Gegensatz dazu befindet sich Südkorea noch in einer seltenen Situation, in der Steuern die Handelsentscheidungen nicht direkt beeinflussen. Dieser Unterschied wird bei kurzfristigen Trades, die kurze Zeiträume wiederholt anvisieren, besonders deutlich.

Steueraufschub ist eine temporäre Chance… Jetzt, mit noch einem Jahr, ist die goldene Zeit, die Struktur zu wählen

Mit der Verschiebung des Steueraufschubs bleiben in Korea mindestens 10 Monate lang keine Steuern auf Handelsgewinne bestehen. Ursprünglich war geplant, eine Kapitalertragssteuer von 20 % zu erheben, doch der Beginn wurde auf den 1. Januar 2027 verschoben.

Der Grund, warum dieser Zeitraum so wichtig ist, ist klar: Alle Gewinne aus Transaktionen vor 2027 verbleiben vollständig beim Investor. Es besteht die Möglichkeit, den Zinseszinseffekt steuerfrei zu akkumulieren. Je häufiger gehandelt wird, desto größer wird dieser Vorteil – mehr als nur in Zahlen sichtbar.

Noch wichtiger ist, dass diese Zeit nicht nur zum Warten genutzt werden sollte. Es ist auch eine strategische Phase, in der man die Art und Weise, wie man am Markt teilnimmt, neu ausrichten kann. Die Entscheidungen, die jetzt getroffen werden, könnten die zukünftigen Investmentergebnisse nach 2027 maßgeblich beeinflussen.

CFD ohne Wallet, weniger Sicherheitsstress und Verwaltungsaufwand

Das Interesse am Kryptowährungsmarkt wächst zwar, doch es bestehen weiterhin praktische Barrieren beim Einstieg. Der Umgang mit privaten Schlüsseln und Seed-Phrasen ist sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Nutzer eine große Belastung. Bei Verlust ist eine Wiederherstellung unmöglich, und bei Exposure besteht das Risiko, dass die gesamten Vermögenswerte gefährdet sind.

Aktuelle Sicherheitsprobleme, wie die bei Upbit aufgetretenen Vorfälle mit Solana-basierten Assets, haben diese Ängste wieder verstärkt. Es wurde bestätigt, dass Probleme auf einer Chain direkt zu Risiken bei der Börse führen können. Unabhängig von Größe oder Vertrauen bleibt die Unsicherheit, die mit der Verwahrung von Vermögenswerten bei einer Börse verbunden ist, bestehen.

CFD-Handel löst dieses Problem grundlegend. Es ist kein separates Wallet notwendig, keine Seed-Phrasen müssen verwaltet oder übertragen werden. Man eröffnet ein Konto und kann sofort handeln, ähnlich wie beim Aktienhandel. Es unterliegt der Aufsicht der Regulierungsbehörden und bietet grundlegenden Schutz wie die Trennung der Kundengelder.

Da keine direkte Besitzübertragung der Coins erfolgt, ist das Risiko eines Hacks, bei dem Vermögenswerte gestohlen werden, strukturell ausgeschlossen. Das ist nicht nur aus Sicherheitsgründen, sondern auch psychologisch ein großer Vorteil. Die technische Verwaltung und der Sicherheitsstress entfallen, sodass man sich ausschließlich auf Kursentwicklung und Strategie konzentrieren kann – der größte Vorteil des CFD-Ansatzes.

Spot vs CFD, entscheidende Unterschiede für kurzfristige Renditen

Auch bei gleicher Steueraufschub-Umgebung für Coins unterscheiden sich Effizienz und Ergebnis je nach gewählter Handelsstruktur erheblich. Besonders bei kurzfristigem Trading und Swing-Trades macht sich das direkt in der Rendite bemerkbar.

Der Unterschied zwischen Spot-Handel an inländischen Börsen wie Upbit oder Bithumb und CFD ist fundamental. Der wichtigste Unterschied liegt in der Handelsrichtung: Spot-Handel basiert grundsätzlich auf der Wette auf steigende Kurse. Bei fallenden oder seitwärts tendierenden Märkten gibt es kaum Alternativen außer Abwarten. CFD hingegen ermöglicht sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse zu setzen, was bei hoher Volatilität mehr Flexibilität bietet.

Auch die Kapitalnutzung ist unterschiedlich. Beim Spot-Handel ist die gesamte Summe für die Position erforderlich. Bei CFDs kann Leverage genutzt werden, sodass man mit vergleichsweise geringem Kapital am Markt teilhaben kann. Das ist für kurzfristige Trader, die flexibel agieren wollen, ein entscheidender Vorteil.

Die Gebührenstruktur ist ebenfalls relevant. Bei inländischen Börsen fallen bei Kauf und Verkauf Transaktionskosten an, die sich bei häufigen Trades summieren. Einige CFD-Plattformen erheben keine Handelsgebühren, was die Kosten bei wiederholtem kurzfristigem Trading deutlich senkt.

Auch im Risikomanagement bestehen Unterschiede. CFDs bieten standardmäßig Funktionen für Stop-Loss und Take-Profit, sodass das Risiko beim Einstieg quantifiziert und fixiert werden kann. Bei Spot-Trades muss der Nutzer oft selbst auf Kursbewegungen reagieren. Bei plötzlichen Volatilitäten wirkt sich das direkt auf Gewinn und Verlust aus.

Vom ‘Coin-Stock’ Trugschluss weg, den Wert direkter Exposition neu bewerten

In Korea wächst das Interesse an sogenannten ‘Coin-Stocks’ wie MicroStrategy oder Bitmain, die an US-Börsen gelistet sind. Dabei handelt es sich um indirekte Wetten auf den Kryptomarkt über Aktien.

Der Gedankengang dahinter ist einfach: Wenn der Bitcoin-Preis steigt, steigen auch die Aktien. Doch die Realität zeigt, wie unsicher diese Annahme ist.

Vergleicht man die langfristige Performance über 7 oder 10 Jahre, so erzielt Bitcoin eine überwältigende kumulative Rendite, während MicroStrategy-Aktien deutlich geringere Ergebnisse zeigen. In manchen Phasen waren die Schwankungen sogar größer, die Verluste tiefer. Besonders im kurzfristigen Bereich ist diese Diskrepanz noch deutlicher.

Unternehmen wie Bitmain, die im DAT-Segment tätig sind, können in bestimmten Perioden stark steigen. Einige Aktien verzeichneten innerhalb von sechs Monaten mehrere Hundert Prozent Zuwachs. Doch diese schnellen Anstiege hängen stark vom Markt-Theme und der Kapitalzufuhr ab, nicht vom Kurs des zugrunde liegenden Coins.

Wenn der Kryptomarkt eine Korrekturphase durchläuft, ändert sich die Lage rasch. Einige Unternehmen haben ihre Finanzlage durch Kapitalerhöhungen oder Wandelanleihen verbessert. Die Aktien werden verwässert, der Kurs fällt unabhängig vom Bitcoin-Preis. Man dachte, man setzt auf den Coin, doch in Wirklichkeit trägt man auch die finanziellen Risiken und Managemententscheidungen des Unternehmens.

‘Coin-Stock’-Investments sind eher eine Investition in Unternehmen, die mit Kryptowährungen arbeiten, als eine direkte Anlage in die Coins selbst. Faktoren wie Geschäftserfolg, Kapitalbeschaffung und Managementstrategie beeinflussen die Performance ständig. Gerade in volatilen Phasen kann diese Diskrepanz die Rendite erheblich schmälern.

Steueraufschub für Kryptowährungen: Die verbleibende Zeit entscheidet – die Wahl der Struktur

In der aktuellen Situation ist es kaum notwendig, komplizierte Umwege zu gehen. Die Steueraufschubregelung gilt weiterhin, und innerhalb des rechtlich Zulässigen ist eine direkte Kursbeteiligung möglich. Unter diesen Bedingungen ist eine indirekte Beteiligung über Unternehmensrisiken weniger transparent und weniger einfach als eine direkte Kursbeteiligung.

CFD-Handel ist in diesem Zusammenhang eine vielversprechende Alternative. Man kann sich ausschließlich auf den Bitcoin-Preis konzentrieren, ohne sich um Unternehmensanteile oder Finanzstrategien sorgen zu müssen.

Wichtig ist: Es kommt nicht nur darauf an, was man kauft, sondern wie man an der Kursentwicklung teilnimmt. Die Daten zeigen immer klarer, dass eine direkte Teilnahme am Preisfluss ohne Sicherheits- und Steueraufwand, ohne Einfluss durch Unternehmensfaktoren, die effizienteste Wahl ist.

Die verbleibende Zeit bis 2027 ist kürzer als gedacht. Die etwa 10 Monate verbleibende Steueraufschub-Periode ist die letzte Chance, die das System bietet. Wie man diese nutzt, liegt ganz beim Investor. Es ist wahrscheinlich, dass die Art des Handels, mehr noch als was gekauft wurde, langfristig den Unterschied macht. Es ist an der Zeit, die Optionen, die das System bietet, in Ruhe zu prüfen.